銀監(jiān)會、財政部和央行日前發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》，要求商業(yè)銀行應從根源上約束存款“沖時點”行為。有觀點認為，雖然此次《通知》明確規(guī)范，卻并不意味著各家銀行的攬儲大戰(zhàn)偃旗息鼓。在沒有從本質(zhì)上解決銀行對存款依賴的條件下，“沖時點”行為很可能被前置，而非消除。

　　存款偏離度受限

　　銀監(jiān)會、財政部和央行近日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》要求商業(yè)銀行加強存款穩(wěn)定性管理，完善績效考評體系，約束月末存款“沖時點”行為，月末存款偏離度不得超過3%。

　　所謂存款偏離度指標是指各項存款余額/日均存款余額-1，用來測算存款的波動性，屬于銀行主要經(jīng)營狀況指標之一。此次《通知》要求設置月末存款偏離度指標，即（月末最后一日各項存款-本月日均存款）/本月日均存款×100%，這一硬性約束直指當下普遍存在的商業(yè)銀行“沖時點”拉存款的短期行為。

　　申銀萬國銀行業(yè)分析師陸怡雯分析，根據(jù)半年報公布的日均存款余額，計算上市銀行半年度存款偏離度為9.2%。再估算2010年以來，銀行業(yè)月度存款偏離度的峰值為4.5%。一般在3月和6月末月度存款偏離度略超3%的標準。對此，銀監(jiān)會相關(guān)負責人表示，銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)將對商業(yè)銀行存款波動進行日常統(tǒng)計監(jiān)測，按嚴重程度采取相應監(jiān)管糾正與處罰措施。具體來看，對于月末存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續(xù)暫停準入事項3個月以上；對于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監(jiān)管評級。

　　根源上加強規(guī)范

　　其實，商業(yè)銀行存款“沖時點”問題由來已久。特別是今年以來尤為明顯，月末存款大規(guī)模增長，次月存款增長規(guī)模大幅度萎縮。有業(yè)內(nèi)人士認為，這種情況擾亂了信貸市場的正常運行秩序，同時人為扭曲了信貸市場供求狀況，導致季末等存貸款數(shù)據(jù)信號失真。今年7月，銀監(jiān)會年中工作會議也對此提出警示和監(jiān)管要求。

　　有觀點認為，“沖時點”問題的根源在于銀行單純依靠擴大資產(chǎn)規(guī)模的發(fā)展模式。華夏銀行發(fā)展研究部研究員楊馳也對媒體表示，“我國商業(yè)銀行長期以來以規(guī)模論英雄，追求‘跑馬圈地’。在存款立行的思想指導下，各商業(yè)銀行特別是上市銀行出于績效考核和定期對外披露報告的需要，‘沖時點’成為迫不得已的選擇。 ”

　　攬儲大戰(zhàn)仍將在

　　銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人分析，《通知》將進一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，維護健康金融秩序，緩解月末、季末存款等的大幅波動，促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。同時，有利于降低銀行的負債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。 《通知》還將推動商業(yè)銀行樹立科學發(fā)展觀，不片面追求規(guī)模、速度等，走追求質(zhì)量、效益的內(nèi)涵式發(fā)展道路。

　　不過，業(yè)界對此次《通知》的實際效果存在爭議。國信固收研究員董德志分析，以往是在月末時點拉存款戰(zhàn)進入白熱化。例如在一個月里的前兩周就主動性地展開拉存款行為，因此只是將白熱化時點前置了，而不是消除了。也有觀點認為，目前銀行沖存款的內(nèi)生動力依然存在，沒有從本質(zhì)上解決對存款的依賴性。

　　從這些角度看，雖然此次《通知》對“沖時點”行為進行了明確規(guī)范，卻并不意味著各家銀行的攬儲大戰(zhàn)偃旗息鼓。但政策的導向作用依然不容忽視，業(yè)內(nèi)人士分析，商業(yè)銀行會盡量擴大資金在存款或表內(nèi)保本型理財產(chǎn)品的分布，而盡量減少其在表外理財產(chǎn)品的分布。□本報駐北京特約記者／肖 偉