■證監(jiān)會(huì)播報(bào)

　　針對(duì)滬港通試點(diǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作，昨日證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，滬港通推出前的各項(xiàng)準(zhǔn)備正在按照計(jì)劃有序推進(jìn)，最后開(kāi)通試點(diǎn)未最終確定。據(jù)介紹，滬港通9月13日進(jìn)行全市場(chǎng)測(cè)試，以壓力測(cè)試、故障系統(tǒng)切換場(chǎng)景為重點(diǎn)。其中，壓力測(cè)試、場(chǎng)景測(cè)試正常處理訂單、成交、清算的能力；故障場(chǎng)景測(cè)試各種故障情況下應(yīng)急切換確保業(yè)務(wù)正常開(kāi)展的能力。

　　■研究未盈利互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借道上市

　　問(wèn)：一些未盈利企業(yè)可不可以先到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，一年后再到創(chuàng)業(yè)板上市？

　　證監(jiān)會(huì)：我們總體支持符合條件的互聯(lián)網(wǎng)、科技創(chuàng)新企業(yè)在A股上市。對(duì)于未盈利企業(yè)先到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌、一年后到創(chuàng)業(yè)板上市一事，證監(jiān)會(huì)正在積極研究過(guò)程中，有關(guān)規(guī)則爭(zhēng)取盡快推出，如果涉及已有規(guī)章辦法的調(diào)整，還需履行必要的法定程序。

　　■賬戶整合跟指定交易沒(méi)聯(lián)系

　　問(wèn)：中國(guó)結(jié)算賬戶整合后，上交所為何仍實(shí)行指定交易制度？

　　證監(jiān)會(huì)：指定交易制度自1998年開(kāi)始在上交所實(shí)行，是為了防止證券盜買盜賣而設(shè)置的交易制度。中國(guó)結(jié)算建立一碼通證券賬戶架構(gòu)后，一碼通賬戶作為投資者的總賬戶，仍是一人一戶，但證券子賬戶放開(kāi)了一人一戶限制。賬戶整合工作跟指定交易制度這兩者之間沒(méi)有直接和必然的聯(lián)系。

　　■防范中小企業(yè)私募債潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　問(wèn)：如何防范中小企業(yè)私募債潛在風(fēng)險(xiǎn)？

　　證監(jiān)會(huì)：證監(jiān)會(huì)近期組織對(duì)中小企業(yè)私募債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了全面排查，已發(fā)生的兌付違約都屬于單起事件，違約率處于正常水平，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。下一步將加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，督促有關(guān)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，鼓勵(lì)在發(fā)行條款中設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)防范安排。目前通道類中小企業(yè)私募債規(guī)模并不大，由此可能引發(fā)的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同有關(guān)部門一起研究，防范可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　■回應(yīng)私募基金監(jiān)管暫行辦法

　　問(wèn)：私募基金監(jiān)管暫行辦法發(fā)布后，市場(chǎng)各方提出一些問(wèn)題，請(qǐng)回應(yīng)解答。

　　證監(jiān)會(huì)：一、在宣傳推介方式上，依照規(guī)定，私募基金對(duì)特定對(duì)象可做相應(yīng)宣傳推介，但不能向不特定對(duì)象進(jìn)行宣傳推介；二、在財(cái)產(chǎn)混投問(wèn)題上，主要考慮基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)，兩者混投未違背獨(dú)立性原則；三、在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)上，為了確保將合適產(chǎn)品賣給合適的投資者，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)由私募基金自主選擇開(kāi)展，并未強(qiáng)制要求評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)資質(zhì)或要求必須經(jīng)獨(dú)立第三方評(píng)級(jí)。

　　晨報(bào)記者 劉暢