羊城晚報記者 吳海飛

　　繼周三兩市受信貸數(shù)據(jù)遠(yuǎn)不及預(yù)期影響出現(xiàn)跳水之后，昨日尾盤兩市再度出現(xiàn)整體性跳水，煤炭、有色、券商、鋼鐵等權(quán)重股集體下挫，文教休閑、特斯拉、軍工等主題板塊也跌幅居前。對于回調(diào)市場看法分歧漸現(xiàn)，不過多位私募人士認(rèn)為調(diào)整屬正常范圍，中長線趨勢仍可看好。而有數(shù)據(jù)顯示，私募基金最新倉位超過八成，部分重倉私募近一個月來表現(xiàn)搶眼，單月漲幅超過20%。

　　大盤連續(xù)兩日調(diào)整

　　繼貨幣信貸數(shù)據(jù)之后，昨日統(tǒng)計局網(wǎng)站掛出的多項投資和消費數(shù)據(jù)也出現(xiàn)放緩。其中，工業(yè)增加值同比增加9.0%，低于市場預(yù)期和上個月的9.2%；社會零售總額同比上升12.2%，較上個月下降0.2個百分點；固定資產(chǎn)投資1-7月份同比增長17%，不及上半年17.3%的增長。

　　而昨日股市再度出現(xiàn)盤中跳水情況。滬深股指昨日大多數(shù)時間窄幅振蕩，但午后突然出現(xiàn)快速跳水態(tài)勢，成交與周三幾乎持平，煤炭、有色、券商、鋼鐵等權(quán)重板塊集體下挫。周三獨漲的資源股跌幅居前，煤炭板塊大幅回調(diào)，安源煤業(yè)跌停，安泰集團(tuán)、金瑞礦業(yè)跌逾4%；有色金屬下挫，錫業(yè)股份跌逾7%，羅平鋅電跌逾6%；銀行股、券商股也普跌。

　　在連續(xù)兩日盤中跳水之后，市場觀點開始顯現(xiàn)分歧，不過多位私募人士認(rèn)為中長線上漲趨勢不變。廣州創(chuàng)勢翔投資總監(jiān)黃平表示，在十八屆四中全會以前，大盤任何的調(diào)整振蕩都屬正常，系統(tǒng)性風(fēng)險概率極低，回調(diào)反而是介入良機(jī)。私募人士黎仕禹也表示，目前應(yīng)該要有看到大牛市的長遠(yuǎn)眼光，不要被此前幾年的反復(fù)的“反彈-回落”思維禁錮，“經(jīng)濟(jì)和政治周期均發(fā)生了變化，出現(xiàn)了明顯的良性共振”。廣東煜融投資董事長吳國平則認(rèn)為，股指能夠在目前位置進(jìn)行充分振蕩，未來行情上漲反而會更踏實，越容易向上擴(kuò)展空間。

　　私募倉位超過八成

　　私募整體性看好后市體現(xiàn)在倉位水平上。近日華潤信托發(fā)布的對沖基金報告顯示，納入統(tǒng)計的169只私募基金7月平均股票倉位比6月末增加6.31個百分點，達(dá)到82.67%，持倉超過八成的產(chǎn)品占比為54.01%，有82.48%的私募將股票倉位維持在四成以上。

　　而此前私募排排網(wǎng)發(fā)布的報告顯示，8月看漲私募比例高達(dá)60%，較7月大幅增長20個百分點。大多私募人士認(rèn)為，A股經(jīng)過短期的振蕩回調(diào)后，還會繼續(xù)上攻，34.55%的私募人士認(rèn)為A股會橫盤整理，僅有5.45%的私募人士看跌8月行情。而私募基金的關(guān)注焦點仍在藍(lán)籌股上，調(diào)查顯示，35.29%的私募人士青睞金融股的機(jī)會，23.53%的私募人士繼續(xù)看好醫(yī)藥股的機(jī)會。

　　從陸續(xù)公布的最新凈值來看，私募基金高倉位錄得了不錯的業(yè)績，接近九成的私募基金在7月份錄得正收益。同花順數(shù)據(jù)顯示，非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中7月有10只私募基金單月收益率超過20%，有108只私募基金收益率超過10%。而從年初至今的業(yè)績來看，最高的“否極泰”收益率已經(jīng)達(dá)到72.87%，軍穗富投資的“穗富1號”以70.90%的收益居次席，澤熙投資旗下的“澤熙3期”以65.12%收益排名第三。已披露半年報的部分公司十大股東數(shù)據(jù)來看，澤熙投資至少重倉持有了特爾佳、明牌珠寶、青松股份等股票。