近日，證監(jiān)會副主席莊心一提出要推進資本市場誠信建設，重點打擊欺詐發(fā)行、虛假信息披露、欺詐客戶、內(nèi)幕交易、操縱市場等嚴重背信行為。多位市場機構人士指出，資本市場利益大、誘惑多、違法失信的誘因多，但市場參與主體要明白的是，信譽一旦受損，幾乎是不可修復的，在誠信問題上哪怕犯一次錯誤，都可能會被市場淘汰，所以需自設關卡，確?！皼]水分”、“不摻假”。

　　 誠信建設需獎罰分明

　　日前，證監(jiān)會就資本市場貫徹落實《社會信用體系建設規(guī)劃綱要》舉行座談會，向市場和社會發(fā)出了強烈的信號，即證監(jiān)會將加大推進資本市場的誠信建設工作。弘毅投資相關部門負責人指出，資本市場具有這么幾個特點，客觀上要特別強調(diào)誠信：利益大、誘惑多、違法失信的誘因多；信息化程度高、從業(yè)人員“智商”也都比較高，違法失信的隱蔽性強；參與度高、關乎眾多家庭財產(chǎn)，違法失信的危害性大。

　　針對這些特點，證監(jiān)會明確下一步將加強資本市場誠信數(shù)據(jù)庫的建設工作、探索建立行業(yè)黑名單制度、確立市場主體誠信狀況客觀分類評價制度等。

　　“這將激勵那些守信的中介機構?！敝性C券負責人表示，證券行業(yè)早已告別“野蠻生長”的階段，誠信已上升為事關公司、行業(yè)和市場發(fā)展的第一要素，但受制于個體利益等因素，證券行業(yè)的誠信建設還存在艱巨性、長期性和復雜性。

　　該負責人指出，作為證券公司，需自設關卡，確保“沒水分”、“不摻假”。一是要認真督導發(fā)行人依法履行信息披露義務；二是要在公司的業(yè)務活動中，嚴格防范內(nèi)幕交易及利益輸送；三是要加強投資者適當性管理，公平對待客戶等。

　　與此同時，這對證券期貨從業(yè)律師也提出了新的要求，金杜律師事務所部門負責人建議，建立證券期貨從業(yè)律師事務所和律師的信用評級制度，將信用記錄作為律師事務所和律師執(zhí)業(yè)水平的重要評價指標，同時探索證券期貨從業(yè)律師誠信激勵，如可以對總體評價較高的律師承辦的項目實行綠色通道制度等。

　　此外，該律師事務所部門負責人還提倡，建立律師撰寫招股說明書和招股書驗證制度，完善律師執(zhí)業(yè)保險和行業(yè)基金制度，并將律師信用評價等作為執(zhí)業(yè)保險的保費和行業(yè)基金補償額度參考的重要依據(jù)。

　　 加大失信懲戒力度

　　“目前對于失信行為的懲戒力度還不夠。”中聯(lián)資產(chǎn)評估有限公司相關人士指出，對違法失信者，不僅要處罰，還要使之將以往不當所得都“吐出來”。誠信是市場主體的本分，因此激勵不重要，懲戒更重要，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用，讓失信者在行業(yè)內(nèi)無法立足。

　　這一點得到了國泰君安相關部門負責人的贊同，他指出，加大對違法失信行為的處罰力度，讓造假者付出沉重高昂的代價，解決違法失信行為的“外部性”問題，才能防止“劣幣驅(qū)逐良幣”。

　　中聯(lián)資產(chǎn)評估有限公司相關人士介紹，近3年里，公司從誠信把關考慮，曾“斃掉”了4個并購重組項目報告，“短期來看可能影響收入，但長遠來看有利于公司發(fā)展，在誠信問題上哪怕犯一次錯誤，都可能會被市場淘汰?！?/p>

　　他希望，在誠信制度建設層面上要盡可能具體化、可操作，包括對何為講信用、不講信用，如何區(qū)分錯誤、失誤與違法、失信等，都要盡可能從制度上明確。在界定和懲戒過程中，要注意針對中介機構的業(yè)務性質(zhì)、專業(yè)特點，合理區(qū)分失信還是失誤，“如果將專業(yè)判斷失誤一律歸入失信，反倒不利于行業(yè)發(fā)展和誠信培育?！?程丹)