各方熱議資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)讓失信者付出沉重高昂代價(jià)

　　對(duì)于國(guó)務(wù)院日前發(fā)布實(shí)施的《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014-2020年)》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃綱要》)，包括上市公司、中介機(jī)構(gòu)等普遍認(rèn)為，誠(chéng)信是資本市場(chǎng)的“生命線”，資本市場(chǎng)具有的特點(diǎn)，客觀上要特別強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信。同時(shí)，各方從不同的角度對(duì)資本市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)提出建議，認(rèn)為要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，培育資本市場(chǎng)的誠(chéng)信文化，要讓失信者付出沉重高昂的代價(jià)。

　　誠(chéng)信

　　是資本市場(chǎng)的“生命線”

　　“作為上市公司，至少要從兩方面帶頭推進(jìn)誠(chéng)信建設(shè)?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601169/" target="_blank" title="北京銀行 601169">北京銀行表示，一是要加強(qiáng)公司治理和企業(yè)文化建設(shè)，形成各方制衡、約束的機(jī)制，塑造誠(chéng)信、規(guī)范的文化；二是要切實(shí)做好信息披露，要本著為公眾投資者負(fù)責(zé)的意識(shí)，持之以恒地披露信息，確?！皼]水分”、“不摻假”。

　　燕京啤酒同樣站在上市公司的角度提出進(jìn)一步加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，要對(duì)股東、投資者講誠(chéng)信。如實(shí)披露，不隱瞞公司情況，不粉飾公司業(yè)績(jī) ；積極回報(bào)，有利潤(rùn)就要及時(shí)分配給投資者；做好服務(wù)，盡可能地滿足作為股東的合法、合理需求；要對(duì)員工講誠(chéng)信。始終秉承“以人為本”的理念，建立和完善內(nèi)部規(guī)章制度，既加強(qiáng)規(guī)范管理、保障合法合規(guī)，又重視培訓(xùn)發(fā)展，提高員工能力水平；要對(duì)其他利益相關(guān)方講誠(chéng)信。在與供應(yīng)商、客戶、債權(quán)人等利益相關(guān)方合作中，都要遵守誠(chéng)實(shí)信用原則，實(shí)現(xiàn)共贏。

　　國(guó)泰君安表示，隨著《規(guī)劃綱要》的發(fā)布實(shí)施，誠(chéng)信不再只是理論探討，而是實(shí)踐話題。誠(chéng)信是資本市場(chǎng)的基石，更是我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化的“敲門磚”。此外，誠(chéng)信是證券公司的立身之本、發(fā)展之道，作為證券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，證券公司不誠(chéng)信，就難以在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

　　“誠(chéng)信是資本市場(chǎng)的‘生命線’，證券行業(yè)早已告別‘野蠻生長(zhǎng)’的階段，誠(chéng)信已上升為事關(guān)公司、行業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展的第一要素。同時(shí)，要充分認(rèn)識(shí)到社會(huì)信用體系建設(shè)和誠(chéng)信建設(shè)的艱巨性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性?！敝性C券表示。

　　工銀瑞信基金表示，作為基金管理公司，將全力參與社會(huì)信用體系建設(shè)和資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)。一是將全力配合建設(shè)好資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)，支持監(jiān)管部門間信用信息共享；二是將不斷創(chuàng)新金融信用產(chǎn)品，改善金融服務(wù)，維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益；三是不斷加強(qiáng)公司內(nèi)部誠(chéng)信教育與誠(chéng)信文化建設(shè)，促使誠(chéng)實(shí)守信成為全體員工的自覺追求；四是建設(shè)公司從業(yè)人員信用檔案，完善內(nèi)部員工的誠(chéng)信考核和評(píng)價(jià)制度，不斷優(yōu)化加強(qiáng)守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制。

　　弘毅投資稱，資本市場(chǎng)具有的幾個(gè)特點(diǎn)，客觀上要特別強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信：利益大、誘惑多、違法失信的誘因多；信息化程度高、從業(yè)人員智商也都比較高，違法失信的隱蔽性強(qiáng)；參與度高、關(guān)乎眾多家庭財(cái)產(chǎn)，違法失信的危害性大。私募基金管理人是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，必須自覺樹立誠(chéng)信意識(shí)、加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)。要堅(jiān)守私募行業(yè)的誠(chéng)信高門檻，要始終以投資者的利益最大化為原則，要努力使誠(chéng)信成為私募的“標(biāo)簽”，使私募投資方向成為誠(chéng)信投資的“風(fēng)向標(biāo)”。同時(shí)，私募投資活動(dòng)要秉持負(fù)責(zé)地進(jìn)(投資)、負(fù)責(zé)地出(退出)的理念。要堅(jiān)守對(duì)投資人的承諾，不擅自改變投資方向；要信守合同合約，與企業(yè)家共同進(jìn)步。

　　加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)

　　培育誠(chéng)信文化

　　對(duì)于如何推進(jìn)誠(chéng)信建設(shè)，市場(chǎng)各方從不同角度提出了建議。

　　國(guó)泰君安提出五方面建議：一是進(jìn)一步加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)的法制保障，通過(guò)修改《證券法》、制訂《期貨法》等立法工作，健全市場(chǎng)誠(chéng)信法律體系，豐富失信懲戒約束機(jī)制；二是進(jìn)一步提高市場(chǎng)監(jiān)管的透明度，讓市場(chǎng)主體形成穩(wěn)定預(yù)期、強(qiáng)化自我約束；三是進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，提高市場(chǎng)主體的失信成本，用足、用好現(xiàn)有的法律法規(guī)，加法對(duì)違法失信行為的處罰力度，讓造假者付出沉重高昂的代價(jià)，解決違法失信行為的外部性問(wèn)題，防止“劣幣驅(qū)逐良幣”；四是進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)征信體系，擴(kuò)大誠(chéng)信信息的覆蓋面和采集來(lái)源，加強(qiáng)資源共享和信息交換，在條件成熟時(shí)擴(kuò)大向社會(huì)公眾開放查詢的范圍，并探索建立證券行業(yè)信用評(píng)級(jí)體系；五是培育外部誠(chéng)信監(jiān)督機(jī)制，建議監(jiān)管部門會(huì)同相關(guān)主管部門健全資本市場(chǎng)相關(guān)輿論監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范新聞媒體宣傳，促進(jìn)客觀公正報(bào)道，真正發(fā)揮宣傳誠(chéng)信、監(jiān)督失信作用。

　　中原證券建議：要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，監(jiān)管部門要通過(guò)制度建設(shè)、政策導(dǎo)向等，積極培育市場(chǎng)誠(chéng)信文化；要加大對(duì)違法失信行為的懲戒力度，讓存在僥幸心理、鋌而走險(xiǎn)的人，實(shí)實(shí)在在受到懲戒，從骨子里樹立起誠(chéng)信觀念。作為證券公司，將切實(shí)履行好誠(chéng)信義務(wù)，為提高市場(chǎng)誠(chéng)信水平做出貢獻(xiàn)。

　　弘毅投資則結(jié)合私募行業(yè)體會(huì)，對(duì)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)提出了兩點(diǎn)建議：一是要尊重私募行業(yè)規(guī)律，體現(xiàn)“私”的特色，監(jiān)管以信息披露為重點(diǎn)，判斷交給市場(chǎng)；同時(shí)，負(fù)責(zé)市場(chǎng)秩序維護(hù)的有關(guān)部門，特別是監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)，要切實(shí)發(fā)揮作用，加大違法失信打擊力度，必要時(shí)“用重典”、“出重拳”。二是在如何處理好失信懲戒與守信激勵(lì)的關(guān)系方面，建議重心放到懲戒失信上來(lái)，懲惡就是揚(yáng)善，只要權(quán)力機(jī)關(guān)做到有惡就懲、違法必究，市場(chǎng)、投資者和時(shí)間的選擇，就是最好的揚(yáng)善。

　　中糧期貨建議，要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)期貨投資者開戶環(huán)節(jié)的誠(chéng)信約束，嚴(yán)格信用信息資料的考察，并根據(jù)不同信用狀況核發(fā)不同信用額度；進(jìn)一步完善相關(guān)法律制度，允許在后續(xù)信用額度、信用抵押物的范圍等方面，根據(jù)信用狀況動(dòng)態(tài)調(diào)整；進(jìn)一步加大政府部門間的信息共享，提高信用狀況透明度，降低市場(chǎng)成本；進(jìn)一步重視和培育信用評(píng)級(jí)，促進(jìn)場(chǎng)外衍生品、柜臺(tái)市場(chǎng)等創(chuàng)新發(fā)展。

　　中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司從促進(jìn)行業(yè)和資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)出發(fā)，提出五點(diǎn)建議：一是制度建設(shè)不能太原則，要盡可能具體性化、可操作；二是要改進(jìn)媒體宣傳和輿論引導(dǎo)，客觀、全面地報(bào)道中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況，相對(duì)于做過(guò)一百單、只錯(cuò)一單的，更應(yīng)抓住做一單、就錯(cuò)一單的；三是要加大對(duì)失信行為的懲戒力度，目前的懲戒力度還不夠。對(duì)違法失信者，不僅要處罰，還要使之將以往不當(dāng)所得都“吐出來(lái)”；四是要充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用，讓失信者在行業(yè)內(nèi)無(wú)法立足；五是在界定和懲戒過(guò)程中，要注意針對(duì)中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、專業(yè)特點(diǎn)，合理區(qū)分失信還是失誤，如果將專業(yè)判斷失誤一律歸入失信，反倒不利于行業(yè)發(fā)展和誠(chéng)信培育。