中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月28日訊(記者 肖娟)今日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》，向社會(huì)征求意見。

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就此致電十位業(yè)內(nèi)高管，他們對(duì)監(jiān)管細(xì)則進(jìn)行了解讀。

　　短融網(wǎng)王坤指出，辦法最大的亮點(diǎn)在于對(duì)第三方審計(jì)和全面的信息公開的要求，有點(diǎn)類似于上市公司的制度，力度比想象的要大，有利于改變目前嚴(yán)重的“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)狀。

　　辦法同時(shí)規(guī)定平臺(tái)不能對(duì)出借人資金本息提供擔(dān)保，而普遍來講平臺(tái)的逾期率和壞賬率是高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，這在行業(yè)普遍剛性兌付的情形下平臺(tái)如何解決是一大難題。

　　珠寶貸副總裁李敬姿表示，監(jiān)管細(xì)則征求意見稿共四十七條傳達(dá)的信息量十分充足，意見稿一開始將p2p定位于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，實(shí)際說明了監(jiān)管層把我國(guó)p2p的含義進(jìn)行了本質(zhì)回歸，即p2p只是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)借貸行為。

　　對(duì)于部分已經(jīng)開始混業(yè)經(jīng)營(yíng)的p2p平臺(tái)將產(chǎn)生較大影響，同時(shí)條例中的備案登記細(xì)則未出，電信經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可證和募集期管理等條目有些涉及行業(yè)市場(chǎng)自身的運(yùn)營(yíng)，對(duì)于規(guī)范發(fā)展是好事，但對(duì)于后續(xù)的創(chuàng)新發(fā)展很可能會(huì)形成障礙。

　　共鳴科技CEO陸雨泉指出，十二條禁止行為可以理解為“十二條紅線”，這也是這次征求意見稿最大的亮點(diǎn)之一，采用類似于負(fù)面清單的做法，一方面給明確規(guī)定了P2P平臺(tái)不能從事的業(yè)務(wù)行為，同時(shí)又給創(chuàng)新留下空間，這樣的監(jiān)管行為也受到平臺(tái)的歡迎。在禁止行為中明確不能向承諾保本保息，這讓投資者在選擇平臺(tái)時(shí)能夠更加理性。

　　《監(jiān)管細(xì)則》對(duì)行業(yè)的進(jìn)入門檻沒有明確的規(guī)定，這對(duì)目前行業(yè)來說還是比較寬松的。但明確提出了實(shí)行備案制，同時(shí)規(guī)定平臺(tái)要去地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，這也意味著地方金融機(jī)構(gòu)對(duì)P2P平臺(tái)有一定的監(jiān)督職能。

　　投之家聯(lián)合創(chuàng)始人CEO黃詩(shī)樵指出，因?yàn)镻2P平臺(tái)不是金融機(jī)構(gòu)，也不存在杠桿，不限制標(biāo)的金額，根據(jù)平臺(tái)自身的風(fēng)控能力設(shè)定標(biāo)的金額大小。給了平臺(tái)足夠的自由和發(fā)揮空間，有利于平臺(tái)實(shí)際業(yè)務(wù)的開展。

　　此外，明確了P2P專注于債權(quán)類資產(chǎn)，包括小貸、但保、融資租賃、商業(yè)保理、以及收益權(quán)、應(yīng)收賬款等證券化項(xiàng)目并沒有禁止，給這些業(yè)務(wù)留下了足夠的生存和發(fā)展空間，說明監(jiān)管對(duì)行業(yè)最大程度的寬松和鼓勵(lì)。

　　元寶365 CEO邵偉建則對(duì)資金托管提出了意見，他認(rèn)為，《細(xì)則》再次重申了資金銀行存管的原則，銀行成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金存管必選項(xiàng)。但目前銀行在響應(yīng)速度和用戶體驗(yàn)上尚有改善空間，對(duì)平臺(tái)來說更快的方式可能還是選擇第三方支付+銀行存管。

　　好貸網(wǎng)CEO李明順認(rèn)為，一些具有一定爭(zhēng)議的也明確納入了禁止行為，這對(duì)很多不規(guī)范的P2P借貸公司來說，是一個(gè)很大的壓力。最大的一個(gè)挑戰(zhàn)就是對(duì)于做線下理財(cái)?shù)囊恍┧^P2P機(jī)構(gòu)。

　　這次明確了線下只能做借款方面的一些服務(wù)，比如信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理措施，徹底消滅了線下做募資的動(dòng)機(jī)和想法，也直接表明了所有的線下理財(cái)門店都是非法的。這對(duì)許多大型線下理財(cái)機(jī)構(gòu)的壓力是顯著的。我覺得線下理財(cái)?shù)瓴槐怀姓J(rèn)，將在短期內(nèi)嚴(yán)重影響一些平臺(tái)的資金的流動(dòng)性，尤其在年底，兌付的壓力將加大。

　　邦幫CEO堂寇權(quán)認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過“負(fù)面清單制”將負(fù)面清單進(jìn)行了細(xì)化，明確哪些事情P2P不能做，并且明確處罰機(jī)制，樹立基礎(chǔ)的行業(yè)規(guī)范。相比牌照制，“負(fù)面清單制”操作起來對(duì)行業(yè)影響較小。

　　基于誰(shuí)審批誰(shuí)負(fù)責(zé)的原則，發(fā)牌照就會(huì)涉及審批，而P2P作為新生事物，雖然在市場(chǎng)需求推動(dòng)下發(fā)展速度和規(guī)模不斷攀升，但風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率也隨之增多。目前監(jiān)管層對(duì)P2P的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控尚在探索階段，既要給其足夠的創(chuàng)新空間，又要避免風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)帶來的壓力，以“負(fù)面清單制”為開端進(jìn)行監(jiān)管，無疑是最好的方法。

　　理財(cái)范CEO申磊認(rèn)為，網(wǎng)貸平臺(tái)只能通過協(xié)會(huì)建立第三方大數(shù)據(jù)征信平臺(tái)，而限于加入平臺(tái)數(shù)量有限，得出的大數(shù)據(jù)征信仍有明顯的局限性。

　　本次辦法里也初步給出了解決之道，要求網(wǎng)貸平臺(tái)有關(guān)債權(quán)債務(wù)信息要及時(shí)向網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫(kù)報(bào)送并登記，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫(kù)管理辦法另行制定，這意味著，建立一個(gè)覆蓋面最廣的網(wǎng)貸行業(yè)全國(guó)統(tǒng)一的征信平臺(tái)已經(jīng)看到了希望。

　　在征信管理方面，辦法還要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法報(bào)送、查詢和使用有關(guān)金融信用信息，也將推動(dòng)網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)征信接入央行征信系統(tǒng)的步伐。