無論是在線支付、P2P金融還是眾籌，互聯(lián)網(wǎng)金融在短短幾年內(nèi)就改變了金融業(yè)的面貌。而在興盛短短的三年之后，近期時(shí)有發(fā)生的P2P平臺跑路亦揭示了便捷背后的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在9月10日下午的夏季達(dá)沃斯論壇上，發(fā)言嘉賓認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的難點(diǎn)在于征信體系，目前仍然處在探索階段。監(jiān)管需聚焦系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，打擊非法集資，但并非將創(chuàng)新抹殺在搖籃中。

　　互聯(lián)網(wǎng)無法顛覆金融業(yè)

　　互聯(lián)網(wǎng)為金融業(yè)帶來了一系列變革，例如覆蓋了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不服務(wù)的人群、降低了投資門檻。人們可以在移動(dòng)終端上購買百元內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，或是在眾籌網(wǎng)站上以投資人的身份靈活投資。

　　北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授、中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員黃益平認(rèn)為，并不存在“互聯(lián)網(wǎng)顛覆金融業(yè)”這種概念。

　　“互聯(lián)網(wǎng)改變的是資金融通中信息不對稱的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融要成功，就是要解決這個(gè)問題。騰訊和阿里巴巴等公司的大數(shù)據(jù)分析，替代了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)耗時(shí)耗力的盡職調(diào)查?！彼硎?。

　　他認(rèn)為，雖然互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)銀行的一些業(yè)務(wù)提出了挑戰(zhàn)，但互聯(lián)網(wǎng)使金融業(yè)覆蓋到了更廣泛的人群?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的客戶大多是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不服務(wù)的客戶，例如小微企業(yè)”，并舉例說，“阿里巴巴的一些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)是傳統(tǒng)銀行不屑于做的”。

　　同時(shí)，渣打銀行首席創(chuàng)新官Patwardhan亦表示，金融的本質(zhì)沒有變，銀行會(huì)繼續(xù)存在，但服務(wù)的提供方式和渠道發(fā)生了變化， “未來大部分的銀行會(huì)變得很不一樣。銀行可能會(huì)和技術(shù)公司合作，并且更關(guān)注用戶體驗(yàn)。”

　　“在金融實(shí)踐方面，線上業(yè)務(wù)無法完全替代線下業(yè)務(wù)。比如，復(fù)雜的保險(xiǎn)產(chǎn)品、稅務(wù)規(guī)劃、遺產(chǎn)傳承等業(yè)務(wù)很難在手機(jī)上做。同時(shí)，小微企業(yè)的保險(xiǎn)也需要線下的人的推介。服務(wù)性的、個(gè)性化需求更強(qiáng)的金融產(chǎn)品，還是會(huì)在線下進(jìn)行交易，進(jìn)行面對面的服務(wù)?！币诵殴臼紫瘓?zhí)行官唐寧說道。

　　他預(yù)言：“未來，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞會(huì)消失，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)和金融終將融合?！?/p>

　　P2P面臨征信監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

　　作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的重要模式，喜憂參半的P2P成為了論壇上的熱點(diǎn)話題。

　　近年來不斷發(fā)生的P2P平臺跑路、倒閉，導(dǎo)致投資人損失資金的問題，擺在了P2P金融行業(yè)面前。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近兩年已有百余家P2P平臺跑路。

　　針對P2P跑路這類不誠信事件，唐寧認(rèn)為，打擊非法集資是很重要的。P2P金融的“跑路”問題，主要是道德有問題。宜信會(huì)保持平臺這一身份，但本身不會(huì)做資金池。

　　P2P金融不斷創(chuàng)新的同時(shí)，對政府監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。今年7月18日，人民銀行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。隨后，政府又接連發(fā)布四條相關(guān)規(guī)定，例如8月12日出臺的《融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例(征求意見稿)》。這些規(guī)定對P2P金融平臺的征信和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了監(jiān)管要求。

　　Patwardhan認(rèn)為，征信系統(tǒng)非常重要，有些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)用大數(shù)據(jù)和社交媒體數(shù)據(jù)來做征信。但她指出，這類無法成為征信數(shù)據(jù)的全部，必須和傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)結(jié)合。

　　在監(jiān)管條例不斷出臺的同時(shí)，黃益平特別提醒，監(jiān)管最重要的問題是防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而不是“在金融創(chuàng)新剛開始的時(shí)候就卡死”。

　　未來金融業(yè)藍(lán)圖

　　如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新保持近年來的迅猛勢頭，未來的金融業(yè)會(huì)是什么樣？

　　黃益平表示，隨著技術(shù)推廣，人們使用紙幣、和銀行職員打交道、到銀行進(jìn)行現(xiàn)金存取的可能性會(huì)越來越小。傳統(tǒng)銀行的分行網(wǎng)點(diǎn)在現(xiàn)在看來是很大的競爭優(yōu)勢，但未來未必如此。

　　Patwardhan則認(rèn)為，未來塑料信用卡可能會(huì)消失，人們可能會(huì)采用其他支付方式，例如手機(jī)支付和生物支付。同時(shí)，銀行在客戶服務(wù)方面會(huì)更多地采取人工智能。

　　唐寧說，他希望在未來看到機(jī)器人理財(cái)和線下財(cái)富管理伙伴的結(jié)合?！跋Ｍ旰?，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞消失，那會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融的勝利?！?