當(dāng)前很多人在談互聯(lián)網(wǎng)金融，這在國內(nèi)是非?！盁帷钡脑掝}。專家表示，其中一個重要原因，實(shí)際上是因?yàn)槲覈鹑谑袌鍪且粋€二元化的金融市場，也就是大企業(yè)和大銀行之間有非常暢通的貸款渠道和金融服務(wù)的渠道，而小企業(yè)由于沒有抵押品、沒有很好的財(cái)務(wù)報(bào)表，非常難從正規(guī)的金融體系里得到貸款、金融服務(wù)。這就需要另外一個層面的金融服務(wù)提供方，而這個提供方恰好就是互聯(lián)網(wǎng)金融?？梢钥吹交ヂ?lián)網(wǎng)金融有非常多的發(fā)展趨勢，而其中一個非常重要的突破口就是草根投資者和小微企業(yè)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融目前對于中國的金融市場來說是一個非常好、非常重要的補(bǔ)充。

　　清華大學(xué)社科院經(jīng)濟(jì)所教授湯珂表示，幾乎所有在中國誕生的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都是創(chuàng)新。為什么呢？因?yàn)橹袊蟹浅＊?dú)特的金融服務(wù)環(huán)境。也就是說在我們國家征信體系并不發(fā)達(dá)，在這樣的環(huán)境下需要很多非常有創(chuàng)意的產(chǎn)品，繼續(xù)服務(wù)于小微企業(yè)和普惠金融。

　　如今互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者中，往往是草根消費(fèi)者居多，這主要是由于互聯(lián)網(wǎng)的一個功效便是降低成本。最初的互聯(lián)網(wǎng)金融要在草根消費(fèi)者中誕生，草根消費(fèi)者沒有足夠多的金融產(chǎn)品，也不愿意花時間討論金融產(chǎn)品，同時也不知道自己能承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)，沒有辦法去判斷某些金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大。很多的草根投資者有一個共同特征：非理性。看待一些問題時，包括對待股市也一樣，很多人看到大家掙錢了也去買，這是非理性的，這些人很容易被誤導(dǎo)。

　　正是由于金融產(chǎn)品的特征和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者的特征，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺（以下簡稱平臺）的一個重要屬性或重要的功能是社會服務(wù)功能。即你所提供的產(chǎn)品，你所帶來的服務(wù)一定要有社會服務(wù)功能。也即是說你盡可能地不要賣出傷害中小投資者的產(chǎn)品，你賣出的產(chǎn)品要能夠保護(hù)中小投資者。這樣的平臺社會服務(wù)功能非常重要。

　　湯珂表示，平臺要避免銷售復(fù)雜的產(chǎn)品。因?yàn)榻鹑谑袌錾系膹?fù)雜產(chǎn)品很難讓人了解其風(fēng)險(xiǎn)，更不要說風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配關(guān)系。復(fù)雜金融的衍生產(chǎn)品不適合在互聯(lián)網(wǎng)平臺上進(jìn)行銷售，包括有復(fù)雜眾籌規(guī)則的產(chǎn)品，這些都需要互聯(lián)網(wǎng)平臺有行業(yè)的自律性。當(dāng)然，光憑自律遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，必須要有對平臺的監(jiān)管。

　　談及對平臺的監(jiān)管，湯珂認(rèn)為平臺具有這么多的職責(zé)，不是想象中簡單的信用中介的功能。我們說對于平臺的監(jiān)管，應(yīng)該是像機(jī)構(gòu)類的監(jiān)管，或者說是一個類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而不是類功能的監(jiān)管，因?yàn)槠脚_像很多機(jī)構(gòu)一樣已經(jīng)產(chǎn)生了非常多的服務(wù)功能。

　　在互聯(lián)網(wǎng)時代，監(jiān)管是一個人人參與的監(jiān)管，包括眾籌與眾管。互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和平臺的監(jiān)管包括幾個層面，第一個當(dāng)然是老百姓自己，第二個是平臺要監(jiān)管，第三個是協(xié)會，協(xié)會對于這些產(chǎn)品和平臺進(jìn)行自律監(jiān)管以及投資者教育。

　　本版撰稿/本報(bào)記者沈娟