互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人都忙翻了天。

　　“期待已久！期盼已久！期望已久！”在PPmoney的辦公室里，董事長陳寶國對“意見”的落地興奮不已。

　　上周六上午，中國人民銀行等十部委官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，業(yè)界久盼的監(jiān)管文件終于出臺。《指導(dǎo)意見》首次明確了相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管分工，給行業(yè)指明了發(fā)展方向和基礎(chǔ)規(guī)范。指導(dǎo)意見有如一聲春雷，互聯(lián)網(wǎng)金融也將告別過去的監(jiān)管空白，迎來加速發(fā)展時機(jī)。

　　分類監(jiān)管“有主”

　　存管業(yè)務(wù)有依據(jù)

　　《指導(dǎo)意見》首次定義互聯(lián)網(wǎng)金融，并指出互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，將要積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。首次明確互聯(lián)網(wǎng)金融分類指導(dǎo)的監(jiān)管責(zé)任，指出7個互聯(lián)網(wǎng)金融大類分別對應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任部門。

　　其中，人民銀行負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。銀監(jiān)會負(fù)責(zé)包括P2P和網(wǎng)絡(luò)小額貸款在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)管。證監(jiān)會負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售監(jiān)管。保監(jiān)會負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管。

　　《指導(dǎo)意見》雖沒有細(xì)則，但提到從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該選擇符合條件的銀行為第三方資金存管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。事實(shí)上，此前平安銀行、民生銀行以及部分地方中小銀行如南粵、華興等都有與P2P機(jī)構(gòu)聯(lián)手研究探索存管業(yè)務(wù)，但由于監(jiān)管規(guī)則遲遲未出，成功對接上線的案例尚未出現(xiàn)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始會長黃震表示，以這個文件發(fā)布為起點(diǎn)，意味著中國互聯(lián)網(wǎng)金融告別了野蠻生長，進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將納入法治化和依法監(jiān)管的軌道?！跋Ｍ嘘P(guān)部門盡快出臺相關(guān)配套措施和實(shí)施辦法。特別是要加強(qiáng)部門之間的配合和協(xié)調(diào)，避免相互推諉的現(xiàn)象?！秉S震說，從指導(dǎo)意見到具體行動的細(xì)化方案“要留出足夠的彈性空間，建立柔性監(jiān)管機(jī)制，保證監(jiān)管能夠跟上互聯(lián)網(wǎng)金融快速變化的節(jié)奏”。

　　廣東將爭創(chuàng)全國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)

　　近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，成為金融助力眾創(chuàng)的最大風(fēng)口。而廣東省也站在了風(fēng)口之上，其中，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量、成交量居全國第一位。

　　廣東省在2014年成立了廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，是全國首家省級互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)社會組織。其后，廣州、深圳先后成立了市級互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。

　　根據(jù)廣東省金融辦提供的數(shù)據(jù)，截至2014年末，廣東省獲得第三方支付牌照的機(jī)構(gòu)28家，占全國機(jī)構(gòu)總數(shù)的13%；互聯(lián)網(wǎng)收單交易規(guī)模超過1.5萬億元，占全國約20%；與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品掛鉤的貨幣基金余額1864.67億元，占全國的16.5%。

　　2015年6月末，全省P2P網(wǎng)貸平臺392家，占全國的19.3%；貸款余額493億元，占全國的27%。股權(quán)眾籌平臺30家，在全國排名前十的股權(quán)眾籌平臺中，廣東占據(jù)四家。

　　據(jù)了解，廣東省要把發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融作為當(dāng)前實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要抓手，接下來將全力推動我省P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，包括爭創(chuàng)全國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、開展股權(quán)眾籌試點(diǎn)等。

　　連線

　　廣東省金融辦：

　　引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、民營資本等進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融

　　“我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前極具創(chuàng)新活力和增長潛力的新興業(yè)態(tài)，是新時期廣東金融改革創(chuàng)新的重要領(lǐng)域，是廣東金融發(fā)展的下一個‘風(fēng)口’，發(fā)展空間巨大?！睆V東省金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　其表示，下一步廣東將向國家爭取將廣東列為全國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)，在推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管等方面先行先試，爭取國家在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管和發(fā)展政策等方面的傾斜支持。同時，在全國率先開展股權(quán)眾籌試點(diǎn)，據(jù)悉，試點(diǎn)工作方案已報(bào)省政府審定，并于上周下發(fā)。

　　此外，廣東省金融辦將在此次《指導(dǎo)意見》基礎(chǔ)上，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展的統(tǒng)籌規(guī)劃。鼓勵廣州、深圳、佛山、珠海等珠三角地區(qū)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，落實(shí)對互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)扶持政策措施。將廣州、佛山、東莞三條民間金融街升級為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新金融街，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)街經(jīng)營，與創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源無縫對接，實(shí)現(xiàn)集聚發(fā)展。

　　廣東省金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人還透露，下一步將鼓勵和引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、民營資本等進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，在省內(nèi)重點(diǎn)扶持和發(fā)展一批互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)，組建一兩家省級混合所有制的互聯(lián)網(wǎng)全牌照的金融控股集團(tuán)。

　　廣東互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會：

　　修改現(xiàn)有規(guī)則要求會員企業(yè)落地和執(zhí)行

　　廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、PPmoney董事長陳寶國表示，“意見”第一次從中央政策的高度肯定基于互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新，系統(tǒng)勾勒了行政服務(wù)、稅收、法律等基礎(chǔ)構(gòu)架層面的支持與鼓勵舉措。野蠻生長了多年的中國互聯(lián)網(wǎng)金融終于進(jìn)入第二個發(fā)展階段——監(jiān)管之下的快速增長期。

　　“‘意見’的出臺可以說終結(jié)了行業(yè)的‘三無’狀態(tài)(無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管)，互聯(lián)網(wǎng)金融正式進(jìn)入監(jiān)管時代”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融近年來在中國發(fā)展規(guī)模急速膨脹，但金融風(fēng)險的潛滋暗長始終都是中國互聯(lián)網(wǎng)金融人繞不開的一道難題，在此期間，監(jiān)管的缺失和競爭的無序恰似每一個從業(yè)者頭頂上的那把達(dá)摩克利斯之劍，也導(dǎo)致眾多投資者對于這一行業(yè)的疑慮。

　　陳寶國稱，“我們注意到未來互聯(lián)網(wǎng)金融的中介性質(zhì)，未來要做的業(yè)務(wù)就是平臺；我們還注意到從政策層面明確了客戶資金為銀行資金存管，而非銀行資金托管，這就減少了銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作的障礙，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的運(yùn)營成本；此外《指導(dǎo)意見》提出將互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)納入營改增收稅的范疇，有利于降低互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的稅負(fù)成本。”他期待“一行三會”方面盡快就自身監(jiān)管業(yè)務(wù)制定相關(guān)政策，更好地把《指導(dǎo)意見》落到實(shí)處。

　　網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人、廣東互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會秘書長朱明春也分析表示，指導(dǎo)意見的出臺為行業(yè)的發(fā)展提出了明確的發(fā)展方向，同時也是對行業(yè)從業(yè)者的肯定，以前行業(yè)發(fā)展前景不明朗，現(xiàn)在得到監(jiān)管的肯定，未來將呈現(xiàn)迅速的發(fā)展和洗牌，徹底改變過去劣幣驅(qū)逐良幣的行業(yè)現(xiàn)象。

　　朱明春認(rèn)為，地方互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會等第三方組織未來或?qū)⒊袚?dān)部分行業(yè)交流和監(jiān)管的責(zé)任，比如預(yù)計(jì)企業(yè)登記、準(zhǔn)入信息等職能可能會放到行業(yè)協(xié)會中。據(jù)了解，廣東互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會將針對《指導(dǎo)意見》要求修改現(xiàn)有規(guī)則，要求會員企業(yè)落地和執(zhí)行。

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會：

　　建立互金網(wǎng)站備案制助推行業(yè)發(fā)展

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、廣州e貸方頌表示，《指導(dǎo)意見》指出建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站備案制。這對于P2P行業(yè)是個利好消息。過去沒有明確的管理辦法，沒有一個P2P平臺網(wǎng)站獲得ICP批準(zhǔn)證書，所以這個領(lǐng)域是灰色地帶。現(xiàn)在，這已經(jīng)不是問題了。

　　方頌指出，“意見”明確將互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)等納入分類監(jiān)管，這一點(diǎn)是符合市場預(yù)期的。今年1月，銀監(jiān)會成立了普惠金融部，網(wǎng)絡(luò)貸款由銀監(jiān)會監(jiān)管，股權(quán)眾籌由證監(jiān)會監(jiān)管。

　　P2P歸銀監(jiān)會普惠金融部監(jiān)管。P2P行業(yè)涉及項(xiàng)目以小額為主，關(guān)系到小微企業(yè)融資難題。“意見”提出支持具備資質(zhì)的信用中介組織開展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用評級，增強(qiáng)市場信息透明度。方頌表示，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的征信數(shù)據(jù)將對全社會的征信系統(tǒng)建設(shè)有重要意義。

　　此外，其認(rèn)為，在資金存管方面，過去由于監(jiān)管政策遲遲未出，銀行方面無法確定是否可以與P2P平臺開展合作。如今，“意見”要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)。這一規(guī)定掃清了P2P與銀行建立資金存管合作的障礙。

　　總體而言，方頌認(rèn)為“意見”的出臺將加速互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。