中國網財經中心近期推出《互聯(lián)網金融“大家”談》，該欄目凝聚中國互聯(lián)網金融企業(yè)(P2P、眾籌、征信、第三方支付、網絡銀行)多位高管的真知灼見，均由大佬親自執(zhí)筆，內容包括但不限于監(jiān)管動態(tài)、行業(yè)發(fā)展模式、風險控制、人才培養(yǎng)、投資人教育。妙語連珠，針砭時弊，為您帶來最前沿和直觀的互聯(lián)網金融行業(yè)動向。第十九期我們邀請到了投哪網CEO吳顯勇，他認為，互聯(lián)網金融的創(chuàng)新已經邁入從“有”到“優(yōu)”的新階段。

　　近日，十部委聯(lián)合發(fā)布了《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，這也宣告了P2P“無監(jiān)管”時代的落幕。從2013年互聯(lián)網金融元年開始，P2P行業(yè)一直處于野蠻式的增長，在監(jiān)管落地之后，未來P2P行業(yè)將步入精耕細作的時代，創(chuàng)新將成為互聯(lián)網金融接下來的主旋律。說到底，互聯(lián)網金融本身就是一個創(chuàng)新的產業(yè)，模式、產品、服務組織管理等都需要不斷的創(chuàng)新。另外，互聯(lián)網金融的創(chuàng)新還對提升信息溝通和資金運作效率有非常大的促進作用。

　　投資需求催生P2P差異化發(fā)展

　　中國人均財富在不斷增長。有數據顯示，我們已經是人均GDP超過6000美金的國家，據財政部部長李光耀的所言，中國經濟的潛在增長率將保持在7%-8%的水平，到2020年,我們的國民生產總值將達到100萬億人民幣的規(guī)模，人均GDP將達到一萬美元。

　　在這樣的背景下，大眾對于投資理財的需求將變得越來越強烈。相比歐美國家，國內的投資渠道比較少，大量的資金都集中在房地產和銀行。最近幾年，隨著余額寶對貨幣基金的普及，國內民眾對于新投資渠道的接受度越來越高，事實上，2013年，余額寶橫空出世，銀行資金搬家嚴重，倒逼銀行不得不推出對應產品來應對。

　　2013年，P2P行業(yè)爆發(fā)式增長，大量資金涌入，而P2P公司的增長速度也是空前的。截至今年6月底，P2P公司的數目已經超過了2000家，而中國P2P網貸行業(yè)的累計成交量已經接近7000億。

　　毋庸置疑，P2P行業(yè)的出現(xiàn)，使得社會資源的配置更加合理，不但讓社會閑散資金多了一條穩(wěn)定的投資渠道，也讓小微金融企業(yè)主獲得了低成本融資的可能。

　　但同時我們也必須看到，行業(yè)競爭在不斷加劇。經歷了這幾年的野蠻成長，未來必然只有少部分公司能存活下來。行業(yè)還將面臨著兩種趨勢，第一是整合和洗牌，行業(yè)之間競爭非常慘烈，最終強者越強，弱者或被收購或倒閉。第二是未來一定會在特定的區(qū)域領域里，出現(xiàn)一些差異化的提供各種金融產品的服務機構。

　　事實上，在金融行業(yè)，隨著征信體系的健全，法律法規(guī)的落實完善，整個行業(yè)的整合會以一種更加健康的方式來發(fā)展，金融機構差異化的服務也能在日益多樣化的需求面前做得更加完善。

　　互聯(lián)網金融創(chuàng)新存在多種可能

　　隨著行業(yè)日趨成熟，行業(yè)競爭日益慘烈，而P2P公司要勝出，創(chuàng)新是一條必經之路。

　　然而，任何事物都不是一蹴而就的，創(chuàng)新也是需要一個過程的?；ヂ?lián)網金融首先要解決從零到有，再解決從有到優(yōu)的過程，目前我們做的大部分工作是先建立從零到有的過程。

　　其實互聯(lián)網金融還有很多可以創(chuàng)新的地方：

　　第一、風險定價方式還有很多的提升空間。按照傳統(tǒng)的方式，對個人進行定價的成本太高，所以原先采用的都是群體定價，比如銀行的利息和期限，不管你是富裕階層還是基層人民，都采用的是同一種水平?，F(xiàn)在進入了互聯(lián)網時代了，我們不能不能通過互聯(lián)網這么一種新型的載體和方式，變成個體定價。未來隨著個人征信體系的完善，個人資產數據信息都透明化了，我們就可以采取單獨定價，信用好對應利息就低，風險高定價就高。

　　第二、在產品方面我們也可以做到更多的創(chuàng)新。對一些產品進行差異化的定價，還有一些金融衍生品，另外還有針對特定群體特定行業(yè)開發(fā)的一些產品。

　　第三，服務創(chuàng)新?，F(xiàn)在我們可以采用互聯(lián)網的理財方式，為個人需求提供個性化定制的理財服務，提供一種非常好的服務體驗甚至一站式的資產配置服務。

　　對于互聯(lián)網金融而言，從風險定價到產品的研發(fā)，再到服務都存在創(chuàng)新的可能性。

　　不過，雖然現(xiàn)在行業(yè)已經納入監(jiān)管范疇，但是網絡借貸行業(yè)還面臨著健全的個人征信體系的缺失，行業(yè)發(fā)展壯大受到極大的限制。但是我們可以樂觀的預期，隨著個人征信牌照的發(fā)放，在未來兩到三年的時間里，一個相對全面的個人征信體系的形成，將促進金融市場的健康發(fā)展。

　　未來，我可以預見的景象是，在互聯(lián)網金融的浪潮帶領之下，我們整個國家利率市場化了，個人征信體系的建立健全以及給到人們無處不在，隨時隨地的金融服務，而且在小微金融，在零售界的市場里面，各家平分秋色。

　　個人簡介：

　　吳顯勇，投哪網CEO及聯(lián)合創(chuàng)始人。北京大學和香港大學經濟學和金融學雙碩士。曾就職于申銀萬國證券投資銀行部，后又自主創(chuàng)立深圳大禾投資咨詢有限公司，在債權、融資方面具備豐富的理論知識和工作經驗。2012年，吳顯勇選擇再次創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)立了P2P網絡借貸平臺--投哪網。截至目前，平臺的投資用戶數超過170萬，累計交易額超過80億。