年報觀察之新增貸款投向：住房貸款約占去年新增貸款三成

　　多家銀行在年報中表示，為適應(yīng)居民消費升級需求，大力發(fā)展消費信貸業(yè)務(wù)。而消費信貸領(lǐng)域，以個人住房貸款為最主要的投放方向。2015年建行、工行、招商、農(nóng)行以及中行新增個人住房貸款占全部新增貸款分別達(dá)到60.19%、55.4%、54.86%、49.40%和32.03%。

　　截至3月31日，16家A股上市銀行已有10家披露了2015年度經(jīng)營業(yè)績，五家國有商業(yè)銀行也悉數(shù)在內(nèi)。

　　貸款是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，也長期為銀行的主要盈利來源。但隨著經(jīng)營環(huán)境的變化，過去大型銀行對公占優(yōu)；股份制銀行突圍零售、小微的局面出現(xiàn)較大轉(zhuǎn)變。

　　記者根據(jù)10家A股上市銀行年報梳理發(fā)現(xiàn)，新增個人貸款業(yè)務(wù)在2015年增幅普遍達(dá)到15%，成為拉動新增貸款的主要動力；其中，個人住房貸款更是各行新增貸款的主要投放領(lǐng)域，這10家銀行的個人住房貸款占全部新增貸款的31.54%。

　　多銀行個人住房貸款飆升

　　“現(xiàn)在實體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險較大，好多行業(yè)不敢投，各家銀行都將個貸列為重點業(yè)務(wù)?！比A東一位國有大行地方分行人士這樣表述。

　　另一位國有大行人士表示，在經(jīng)濟(jì)下行期，個人業(yè)務(wù)能對全行業(yè)務(wù)起到“穩(wěn)定器”的作用。

　　這一趨勢已在2015年新增貸款中得到充分體現(xiàn)。個人貸款業(yè)務(wù)占去年新增貸款的45%，已經(jīng)超過公司業(yè)務(wù)的新增量。

　　多家銀行在年報中表示，為適應(yīng)居民消費升級需求，大力發(fā)展消費信貸業(yè)務(wù)。而消費信貸領(lǐng)域，以個人住房貸款為最主要的投放方向。

　　這一變化在大型銀行中表現(xiàn)的更為明顯。2015年建行、工行、招商、農(nóng)行以及中行新增個人住房貸款占全部新增貸款分別達(dá)到60.19%、55.4%、54.86%、49.40%和32.03%。

　　建行方面表示，在個人貸款業(yè)務(wù)積極滿足百姓民生領(lǐng)域信貸需求，支持百姓合理住房消費。建行個人住房貸款這一傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)的余額、新增均居同業(yè)首位。

　　不過，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，小微企業(yè)等經(jīng)營也出現(xiàn)一定困境。一方面，小微企業(yè)主融資意愿降低，另一方面，上述多家銀行也對個人經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，個人經(jīng)營性貸款出現(xiàn)不同程度的下降。

　　在居民消費需求潛力被一致看好的同時，各行也結(jié)合自身特點進(jìn)行了重點突破。

　　2015年末，招商銀行信用卡新增透支余額達(dá)到933.56億元，占新增個人貸款的36.56%。

　　光大銀行則在消費金融、信用卡透支及住房按揭貸款領(lǐng)域均衡發(fā)力，年末消費貸款新增451億元，信用卡透支余額比上年增加331.64億元，個人住房貸款新增386.05億元。

　　民生銀行表示，通過批量開發(fā)消費信貸產(chǎn)品，新增投放達(dá)到820.99億元。

　　投行業(yè)務(wù)輸血企業(yè)融資

　　盡管增幅遜色個人消費類貸款，但公司貸款業(yè)務(wù)以其規(guī)模效應(yīng)，仍然為銀行貸款的重要投向。

　　2015年，新增貸款較多投向公司業(yè)務(wù)的銀行主要是平安銀行、中信銀行、中國銀行和交通銀行等，公司業(yè)務(wù)占新增貸款比例分別為73.82%、59.30%、58.38%和56.95%。

　　多家銀行在年報中指出，加強(qiáng)對“兩高一限”行業(yè)的貸款限制，

　　中信銀行表示，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)貸款余額仍然較多，占公司貸款的38.19%，但租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)增長速度相對較快，同比分別增長76.35%、41.86%，高于公司貸款平均增長率。

　　記者注意到，建設(shè)銀行在境內(nèi)公司類貸款增加171.07億元，僅占境內(nèi)新增貸款的1.98%。建行表示，公司類貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施、小微企業(yè)、涉農(nóng)貸款等領(lǐng)域，其中基建設(shè)施行業(yè)新增1485.70億元。

　　大型客戶、政府平臺等風(fēng)險較低的領(lǐng)域成為部分銀行新增公司貸款的重要去處。

　　農(nóng)行方面表示，其支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，對大行業(yè)、大客戶、大項目實施資源傾斜，新增重大項目貸款占對公貸款增量的51%。

　　不過，也正因為大型客戶議價能力很強(qiáng)，導(dǎo)致資產(chǎn)風(fēng)險收益率較低，這也是農(nóng)行去年凈利差下降較多的主要原因之一。

　　招行則表示，在地方政府融資平臺業(yè)務(wù)實施全口徑限額管理，將資源以商業(yè)化原則向具有較好現(xiàn)金流的政府融資平臺傾斜，年末政府融資平臺貸款增加168.15億元，占新增貸款的5.41%。其在房地產(chǎn)貸款增加323.78億元，占新增貸款的10.43%。

　　工行年報則顯示，其房地產(chǎn)貸款減少267.51億元，下降5.2%。不過，工行在先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新增貸款 2，718.5 億元，占公司貸款增量 的 67%。

　　在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)之外，投行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛的銀行亦通過非信貸業(yè)務(wù)為實體企業(yè)融資。

　　盡管工行新增公司貸款僅占全部新增貸款的29.17%，但工行方面表示，該行通過債券承銷、股權(quán)融資、委托貸款、銀團(tuán)分銷、金融租賃等非信貸融資總量達(dá)到1.36萬億元，同比增加2320億元，這成為該行支持實體經(jīng)濟(jì)的重要資金來源。