2016年，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融成為行業(yè)發(fā)展重頭戲，尤其是P2P網(wǎng)貸行業(yè)，安全理財是投資者最關(guān)注的話題。為了增信，不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司選擇與保險公司合作，那么P2P網(wǎng)貸平臺引入保險就安全了嗎？正值3·15國際消費者權(quán)益日到來之際，京華時報金融周刊組織了P2P網(wǎng)貸市場調(diào)查，與您一起關(guān)注P2P網(wǎng)貸安全問題。

　　P2P投資者最看重風(fēng)險 京華時報金融周刊組織的P2P網(wǎng)貸市場調(diào)查的結(jié)果顯示，在參與投票的京華時報讀者中，有八成以上的讀者投資過P2P網(wǎng)貸理財品；正在觀察，準(zhǔn)備投資的比例為10%；只有少數(shù)讀者不關(guān)注P2P網(wǎng)貸理財品。這證明隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸理財已經(jīng)獲得越來越多的關(guān)注。 調(diào)查結(jié)果還顯示，“風(fēng)險高低”以55%的絕對投票比例壓倒“投資收益”、“平臺股東背景”，成為投資者選擇P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品時最看重的條件。

　　此外，在參與投票的讀者中，有近60%的投資者無法接受投資虧損，這也使得投資者更加關(guān)注P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險問題。值得關(guān)注的是，投資者對于規(guī)避風(fēng)險的條件關(guān)注度并不統(tǒng)一，在“第三方資金托管”、“第三方擔(dān)保公司保本保息”、“與保險公司合作”、“信息公開透明”的選項上，投票比例比較分散，這也從側(cè)面說明目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)中對于安全性保障的條件并不是單一的，銀行、保險、擔(dān)保公司等全方位的增信服務(wù)才能使P2P公司更有關(guān)注度。

　　此外，參與投票的讀者中，對于P2P網(wǎng)貸公司與保險公司合作的問題，有44%的讀者認(rèn)為是“針對投保人違約承擔(dān)本息保障”，另有22%的讀者認(rèn)為是“有保險公司為投資收益兜底”，還有22%的讀者認(rèn)為該合作“僅限于盜刷等賬戶資金安全”。這反映出保險公司與P2P公司合作的方式較多。另一方面需要注意的是，由于不同險種保障不同，太多的合作方式也容易對投資者造成困擾。 P2P與險企合作方式多樣 家住朝陽區(qū)常營附近的張先生日前致電京華時報詢問：“好幾位鄰居說P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品投資收益高于銀行，我想把銀行里的存款拿出來做投資。選擇與保險公司有合作的網(wǎng)貸公司是否意味著投資更安全、不會發(fā)生平臺跑路？”

　　與張先生持同樣疑問的投資者不在少數(shù)。記者采訪了解到，雖然不少P2P公司選擇與保險公司合作，但有的平臺合作的僅僅是人身意外險。例如，微金所與中國人保和中國人壽都有合作。該平臺客服人員告訴記者，公司有八層保障機(jī)制，每個項目有安全保障機(jī)制，但對于人保、國壽兩家保險公司具體提供哪些保險并未說明。

　　而根據(jù)公開資料，人保財險為該平臺提供財產(chǎn)安全保障，國壽財產(chǎn)險公司則是為投資人提供人身意外險。而行業(yè)中與微金所一樣與保險公司合作類似盜刷、賬戶安全、人身意外險的P2P平臺不在少數(shù)。這與不少投資者認(rèn)為的“保證本金”、“保障平臺不跑路”并不是一個概念。

　　記者采訪了解到，由于保險產(chǎn)品專業(yè)術(shù)語較多，容易給投資者帶來概念上的混淆。中高盛律師事務(wù)所保險專業(yè)律師李濱告訴記者，網(wǎng)貸平臺與保險公司合作并不意味著網(wǎng)貸平臺就百分之百安全了，加上保險本身屬于比較復(fù)雜的金融產(chǎn)品，如果解釋不清，很容易對老百姓造成誤導(dǎo)?！皞€別網(wǎng)貸平臺對風(fēng)險避而不談或者輕描淡寫，而是更多地宣傳與保險公司合作，核心是讓投資者放心，這樣很容易誤導(dǎo)消費者?！?承諾本金兜底的平臺有限 P2P安全性的不足，已經(jīng)大大限制了P2P行業(yè)投資人群規(guī)模的增長速度。隨著“去擔(dān)保”成為業(yè)界共識，不少P2P將風(fēng)控重任從擔(dān)保公司向保險公司轉(zhuǎn)移。

　　有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已經(jīng)有超過60家的P2P網(wǎng)貸公司與保險公司有合作。由于合作險種不同，對投資者提供的保障也并不相同，雖然不少P2P平臺都宣稱與保險公司合作，但并非所有與保險公司的合作都是本金兜底，絕大多數(shù)的合作僅僅是個人賬戶資金安全險、借款人人身意外險、擔(dān)保抵押物投保財產(chǎn)險，而非投資人所期待的本息保障。還有一些網(wǎng)貸平臺故意夸大宣傳與保險公司的合作，但合作內(nèi)容模糊不清，誤導(dǎo)消費者。 而真正能為投資人提供投資安全保障的“履約保證保險”的平臺很少。所謂履約保證保險，是指保險公司向履約保證保險的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險人(即債務(wù)人，P2P平臺中專指借款人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險形式。

　　簡單來說，履約保證險使保險公司發(fā)揮出擔(dān)保公司的作用，同時比普通的擔(dān)保貸款更有優(yōu)勢：首先，購買履約保證險，企業(yè)必須提供抵押物，但貸款金額可以放大到抵押物評估值的3倍。第二，在擔(dān)保貸款模式下，如企業(yè)貸款100萬元，實際上只能拿到90萬元，另外10萬元用作保證金；而通過購買履約保證險貸款，企業(yè)不需繳納貸款金額10%的保證金，從而降低融資成本。第三，保險保費比擔(dān)保費率低。目前，市場上貸款擔(dān)保費用在2.5%~3.5%之間，貸款履約保險費率可低至0.7%。

　　有保險也并非高枕無憂 銀率網(wǎng)分析師閆博鍇告訴記者，P2P平臺定位是信息中介，自身不應(yīng)提供任何形式的擔(dān)保。而這對國內(nèi)的投資者來說，沒有擔(dān)保就意味著自己的錢不安全，就不會在這家平臺投資，所以平臺就會通過第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)來增加投資人的安全感，這種背景下就促使了保險公司與P2P平臺的聯(lián)姻。

　　易觀智庫金融行業(yè)研究中心分析師沈中祥接受記者采訪時表示，保險公司保障的內(nèi)容與具體的險種有直接關(guān)系，并非P2P平臺只要與保險公司合作，投資者就沒有資產(chǎn)損失的風(fēng)險。 沈中祥指出，P2P與保險公司的合作在一定程度上提升P2P平臺運營中部分風(fēng)險損失的保障能力，至于是哪種風(fēng)險則與具體的險種有直接關(guān)系。 銀率網(wǎng)分析師閆博鍇認(rèn)為，雖然平臺與保險公司合作可以提升投資者資金的安全度，但并不意味著資金可以高枕無憂。在選擇上首先要看這家平臺是否主動公布合作細(xì)節(jié)，全面透明地展示出具體合作的方式和條款，而不是扯起虎皮做大旗。還要看這家平臺與保險公司采取哪種方式的合作。在上面介紹的幾種保險方式中，履約保證類保險方式對投資者來說相對更安全，這種方式是融資方將基礎(chǔ)資產(chǎn)作質(zhì)押，如果發(fā)生逾期或壞賬，則由保險公司理賠，或者由借款人投保，保證償還投資人借款；如果借款人不能按時還款，將由保險公司進(jìn)行賠償，賠償款項將直接支付給投資人，用來保障投資人的本金和投資收益。 提防P2P平臺誤導(dǎo)性宣傳 2015年7月發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出了“鼓勵保險公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險抵御能力”?！吨笇?dǎo)意見》的出臺，加速了保險公司與P2P網(wǎng)貸的合作。

　　今年2月，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知》，明確要求嚴(yán)格選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺，不得與存在提供增信服務(wù)、設(shè)立資金池、非法集資等損害國家利益和社會公眾利益行為的互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作，并在與互聯(lián)網(wǎng)平臺簽訂的協(xié)議中，明確合作互聯(lián)網(wǎng)平臺不得存在上述禁止的行為。同時，還要嚴(yán)格審核投保人資質(zhì)。

　　北京大成律師事務(wù)所合伙人肖颯認(rèn)為，保險公司為P2P平臺承保最大問題是某些不法網(wǎng)貸平臺利用老百姓對保險業(yè)務(wù)的不了解，誤導(dǎo)性宣傳自家平臺由XX大型保險公司承保，一旦出現(xiàn)平臺跑路等風(fēng)險，保險公司可能會因此遭受聲譽(yù)上的風(fēng)險。 肖颯表示，保監(jiān)會下發(fā)的《通知》中最核心的是保險公司的審核義務(wù)，這些義務(wù)采取了“應(yīng)當(dāng)”的描述。

　　也就是說參與互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)的全體財產(chǎn)保險公司都必須按照本通知核查。通知要求保險公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核投保人資質(zhì)。保險公司應(yīng)當(dāng)了解投保人的資金流向、財務(wù)狀況、歷史信用記錄、還款來源、償債能力等信息，并結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模情況，選擇信譽(yù)良好的優(yōu)質(zhì)客戶，審慎開展業(yè)務(wù)。