有此差別的一個(gè)最直接的解釋是，新型壽險(xiǎn)公司準(zhǔn)確地用“產(chǎn)品收益高”來獲得客戶認(rèn)可，而財(cái)險(xiǎn)行業(yè)則不容易解決客戶的“痛點(diǎn)”，因而小公司難以逆襲

　　壽險(xiǎn)業(yè)、財(cái)險(xiǎn)業(yè)，都?xì)w于保險(xiǎn)業(yè)，卻如此不同。

　　于上周出爐的2015年度保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，壽險(xiǎn)行業(yè)市場集中度進(jìn)一步下降，保費(fèi)前十壽險(xiǎn)公司的市場份額由2014年的81.7%下降6個(gè)百分點(diǎn)，而2014年較2013年降低4個(gè)百分點(diǎn)。與之明顯不同，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)的三巨頭依然保持了六成以上的市場占有率，人保、平安和太保合計(jì)擁有市場份額為64%，相較之下，2014年為64.7%，2013年為64.8%。

　　壽險(xiǎn)行業(yè)和財(cái)險(xiǎn)行業(yè)之所以呈現(xiàn)出如此不同的市場競爭態(tài)勢，接受《證券日報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士和分析師認(rèn)為，一個(gè)最直接的解釋是，“逆襲”的新壽險(xiǎn)公司準(zhǔn)確地把握住了“產(chǎn)品收益高”的抓手，贏得了客戶并搶占了市場，相對而言，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)則不容易找到和解決客戶的“痛點(diǎn)”，同時(shí)財(cái)險(xiǎn)業(yè)又趨向于服務(wù)行業(yè)，獲取市場份額只能靠價(jià)格戰(zhàn)，但這類產(chǎn)品對價(jià)格并不十分敏感，反而是大公司的網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營、服務(wù)能力往往都占優(yōu)勢，因此集中度不易降低。

　　壽險(xiǎn)前十份額占75.9%

　　兩年降10個(gè)百分點(diǎn)

　　2015年，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)取得高速增長。保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，74家人身險(xiǎn)公司共計(jì)實(shí)現(xiàn)1.59萬億元原保險(xiǎn)保費(fèi)收入，同比增長25.0%；實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)2.42萬億元，同比增長43.1%。

　　市場規(guī)模增長的同時(shí)，競爭也越發(fā)激烈。《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)的結(jié)果顯示，2015年原保險(xiǎn)保費(fèi)前十壽險(xiǎn)公司合計(jì)市場份額為75.85%，較2014年的81.7%下降5.85個(gè)百分點(diǎn)。而在更早的2013年，壽險(xiǎn)前十的市場份額還高達(dá)85.73%。

　　另外，2015年前十壽險(xiǎn)公司成員和座次亦較2014年有一定變化。

　　2015年以原保險(xiǎn)保費(fèi)（市場份額）排行的前十家壽險(xiǎn)公司為，第一中國人壽（22.96%）、第二平安人壽（13.14%）、第三新華保險(xiǎn)（7.05%）、第四太保壽險(xiǎn)（6.85%）、第五人保壽險(xiǎn)（5.64%）、第六太平人壽（5.04%）、第七富德生命人壽（4.98%）、第八泰康人壽（4.79%）、第九安邦人壽（3.44%）和第十陽光人壽（1.96%）。

　　2014年前十市場份額依次為，中國人壽（26.1%）、平安人壽（13.7%）、新華保險(xiǎn)（8.7%）、太保壽險(xiǎn)（7.8%）、人保壽險(xiǎn)（6.2%）、泰康人壽（5.4%）、太平人壽（5.1%）、安邦人壽（4.2%）、富德生命人壽（2.9%）和中郵保險(xiǎn)（1.7%）。

　　兩年數(shù)據(jù)顯示，“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前十”中，前五家公司位次保持穩(wěn)定，在六至十位的公司中，2014年“老前十”中有兩家公司的位次在2015年獲得進(jìn)一步提升，其中，富德生命人壽提升兩個(gè)位次，太平人壽提升一個(gè)位次。同時(shí)，陽光人壽在2015年成為新的“原保險(xiǎn)保費(fèi)前十”成員。

　　大型壽險(xiǎn)公司所占的市場份額逐漸流失到中小型險(xiǎn)企和新險(xiǎn)企中，2015年新展業(yè)的人身險(xiǎn)公司共4家，分別為渤海人壽、國聯(lián)人壽、太保安聯(lián)健康、上海人壽，盡管為新成立，但這4家公司合計(jì)年度原保險(xiǎn)保費(fèi)亦達(dá)到48億元，市場份額0.31%，而若以總保費(fèi)指標(biāo)計(jì)算，這4家公司的市場份額達(dá)0.79%。

　　淡定的財(cái)險(xiǎn)市場

　　三巨頭份額保持在64%

　　不同于壽險(xiǎn)公司市場集中度快速下降的情況，財(cái)險(xiǎn)市場集中度則保持了一定程度的穩(wěn)定性，三年來，幾乎無變化。2015年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)3家巨頭公司的市場份額合計(jì)為64%，僅較2014年下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。而2013年，這3家公司的市場份額為64.8%。

　　數(shù)據(jù)顯示，2015年，國內(nèi)73家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中規(guī)模最大的人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)的原保費(fèi)收入分別為2810億元、1636億元和944億元，同比分別增長11%、14%、1.7%，市場份額依次為33.36%、19.43%、11.21%，合計(jì)市場份額64%。2014年，這三家財(cái)險(xiǎn)公司的市場份額合計(jì)64.70%，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)分別為33.46%、18.94%、12.31%。

　　另外，2015年保費(fèi)前十的公司及其位次較2014年均保持不變，依次為人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光財(cái)險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)和天安財(cái)險(xiǎn)。

　　2015年開始展業(yè)的有7家財(cái)險(xiǎn)公司，包括恒邦財(cái)險(xiǎn)、合眾財(cái)險(xiǎn)、燕趙財(cái)險(xiǎn)、中原農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、中路財(cái)險(xiǎn)、中鐵自保公司、泰康在線，但7家公司合計(jì)僅占0.05%的市場份額。

　　壽險(xiǎn)產(chǎn)品瞄準(zhǔn)高收益

　　財(cái)險(xiǎn)尚未抓住客戶“痛點(diǎn)”

　　行業(yè)集中度是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)指標(biāo)，可以反映一個(gè)市場的競爭或壟斷程度，數(shù)值上為某一市場的幾大巨頭總共所占的市場份額。集中度越高，代表市場越趨于壟斷而非競爭，也就是行業(yè)巨頭的競爭力越強(qiáng)，而集中度越低，代表行業(yè)的競爭越激烈。

　　以上的數(shù)據(jù)顯示，盡管財(cái)險(xiǎn)業(yè)和壽險(xiǎn)業(yè)2015年都有新的市場進(jìn)入者，但財(cái)險(xiǎn)業(yè)較高的集中度仍然保持了相當(dāng)程度的穩(wěn)定性，沒有隨著新的市場主體的加入而降低，而壽險(xiǎn)行業(yè)集中度則在快速下降。這兩個(gè)保險(xiǎn)細(xì)分行業(yè)為何有如此迥異的市場競爭格局？可以從產(chǎn)品和銷售模式兩方面比較。

　　從產(chǎn)品上說，平安證券非銀金融行業(yè)首席分析師繳文超在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)分析，最近幾年部分新壽險(xiǎn)公司和中小壽險(xiǎn)公司之所以快速“逆襲”，簡單說就是抓住了產(chǎn)品收益高這一個(gè)點(diǎn)，但是這一點(diǎn)做得出色就足夠獲得客戶認(rèn)可，獲取市場份額。這些公司充分利用了壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活的特性，利用市場化改革政策和銷售渠道的創(chuàng)新，按照市場的需求更新產(chǎn)品，找準(zhǔn)了客戶的“痛點(diǎn)”。

　　反觀財(cái)險(xiǎn)公司，盡管出現(xiàn)了信用擔(dān)保類的保證保險(xiǎn)、投資型的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，但少數(shù)幾家公司的業(yè)務(wù)在量上對原保險(xiǎn)保費(fèi)的貢獻(xiàn)不大，因此其影響也尚未到引發(fā)行業(yè)集中度變化的層面。而由于財(cái)險(xiǎn)偏同質(zhì)化，更多的財(cái)險(xiǎn)公司開展業(yè)務(wù)占領(lǐng)市場只能打價(jià)格戰(zhàn)，但車險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)對于價(jià)格的敏感度并不是特別高，客戶注重的還是理賠等服務(wù)體驗(yàn)，從這方面看，大型公司更有優(yōu)勢。

　　而從銷售模式上看，壽險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)不同模式，新壽險(xiǎn)公司往往選擇輕資產(chǎn)模式的銀保渠道和互聯(lián)網(wǎng)渠道，所以盡管減掉了傳統(tǒng)個(gè)險(xiǎn)渠道培育市場的過程，但由于主打高收益產(chǎn)品，保費(fèi)仍能在短期就實(shí)現(xiàn)快速增長。而財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)整體比較統(tǒng)一，大部分業(yè)務(wù)依靠中介機(jī)構(gòu)銷售，少量通過網(wǎng)銷直銷，且在網(wǎng)銷這一新渠道上，大公司因品牌反而更具優(yōu)勢，小公司難以突圍。

　　不過，盡管部分中小型壽險(xiǎn)公司在保費(fèi)規(guī)模上實(shí)現(xiàn)快速增長，但由于其經(jīng)營風(fēng)格偏激進(jìn)，經(jīng)營時(shí)間偏短，這些公司被認(rèn)為面臨在營銷、投資、風(fēng)控等方面管理能力上的考驗(yàn)。

　　某大型財(cái)險(xiǎn)公司高管對《證券日報(bào)》記者稱，財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品偏同質(zhì)化，且財(cái)險(xiǎn)行業(yè)在一定意義上屬于服務(wù)型行業(yè)，靠后續(xù)管理、查勘和理賠服務(wù)體現(xiàn)競爭力，線下能力和品牌格外重要，小公司和新公司如果沒有鮮明的創(chuàng)新特色，將很難經(jīng)營。而記者從一家保費(fèi)規(guī)模在百億元以上、市場排名前十的財(cái)險(xiǎn)公司某分公司人士處了解，公司去年其他業(yè)務(wù)的經(jīng)營利潤，不夠填補(bǔ)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營虧損，經(jīng)營情況的確比較艱難。