在大型壽險機構(gòu)眼中，個人營銷渠道不僅是改善業(yè)務結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵之音，沿用多年的老傳統(tǒng)——人海戰(zhàn)術(shù)，還能帶動壽險和綜合金融業(yè)務的發(fā)展。隨著日前國壽、平安、新華和太保陸續(xù)發(fā)布2015年中期業(yè)績，今年上半年的壽險“關(guān)鍵詞”也被定義為“結(jié)構(gòu)調(diào)整和新業(yè)務價值”。

　　壽險行業(yè)格局、規(guī)模或效益，都走入量變到質(zhì)變的關(guān)鍵分水嶺：看好投資的資本大鱷吸金迅猛，關(guān)注壽險保障的人士則憂心忡忡。

　　中國保監(jiān)會公布的最新行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，整個保險行業(yè)到今年1-7月收入1.97萬億元，其中產(chǎn)險原保費收入4930億元，壽險原保費收入10450億元，而壽險公司未計入保險合同核算的投資類險種收入4300億元。

　　按照三者分別11%、24%和66%的同比增速來看趨勢變化，產(chǎn)、壽、壽險理財三者的收入已經(jīng)逼近1：2：1的結(jié)構(gòu)。換句話說，壽險公司經(jīng)營的理財類保險產(chǎn)品規(guī)模，幾乎相當于整個產(chǎn)險業(yè)收入，并且已逼近壽險原保費收入的一半。單看壽險行業(yè)，理財類險種收入已經(jīng)“三分天下居其一”。

　　而7月份的壽險公司市場份額(按規(guī)模保費收入計算)也發(fā)生了質(zhì)變，“壽險巨頭”的概念或?qū)⒈恢匦露x。

　　中國人壽(601628，咨詢)和平安人壽雖牢牢占據(jù)第一和第二名，但市場份額已經(jīng)下滑至18%(2653億)和13%(1917億)，第三名和第四名分別被華夏人壽(929億)和富德生命人壽(826億)占領(lǐng)。新華、太保壽和人保壽被順位至第五、六、七名。泰康人壽的規(guī)模保費同比下降了4%。

　　富德生命人壽最新公告稱，公司8月保費收入已經(jīng)突破1000億，并將保持高速增長。規(guī)模保費前15名中，不乏前海人壽、建信人壽、國華人壽這類同比增速超過100%的公司。

　　而7月份排名第三的華夏人壽，原保險保費收入僅28億，此外的900億收入，都是在會計準則中不被視作壽險保費收入的保戶投資款新增交費。

　　“壽險公司經(jīng)營投資類業(yè)務并不違規(guī)，監(jiān)管只能從償付能力達標和保護消費者權(quán)益的角度來防止系統(tǒng)性風險，并不能強制干預公司發(fā)展策略?！?月31日，一位接近保監(jiān)會的人士對記者如是說。

　　但梳理2015年以來保監(jiān)會新批籌建和開業(yè)的機構(gòu)情況，或能一定程度表明監(jiān)管的態(tài)度。

　　除今年1月批準多年前已經(jīng)批準過的中華聯(lián)合壽險籌建之前，上半年未再批籌過任何壽險公司。而2月至今保監(jiān)會共計批籌的10家機構(gòu)中，6家為財險公司。今年新開業(yè)的11家保險機構(gòu)中，壽險公司亦僅占兩席，分別是上海人壽和國聯(lián)人壽。

　　年內(nèi)僅1家壽險批籌

　　或許正是看到了不少中小壽險公司至今未能找到靠理財業(yè)務拉動規(guī)模的經(jīng)營模式，有壽險公司高管甚至認為不少壽險業(yè)務已經(jīng)開始出現(xiàn)“空心化”危機，監(jiān)管機構(gòu)至今對壽險牌照呵護有加。除了歷史原因眾多的中華聯(lián)合壽險，今年以來保監(jiān)會至今公布的批籌名單中沒有一家壽險公司。

　　據(jù)了解，中華聯(lián)合壽險籌備工作已經(jīng)收尾，正準備向監(jiān)管申請驗收。一位該公司人士稱，中華聯(lián)合壽險將不會走依靠互聯(lián)網(wǎng)和銀保渠道經(jīng)營高現(xiàn)價產(chǎn)品道路。

　　“一方面償二代規(guī)則對壽險公司經(jīng)營高現(xiàn)價產(chǎn)品有更高的資本要求，另一方面近期下發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管暫行辦法，限制了保險公司在未設(shè)置網(wǎng)點的區(qū)域通過互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售健康險、萬能險、分紅險等產(chǎn)品，這對中小新公司依靠理財類產(chǎn)品建規(guī)模設(shè)了不少限制?！彼A估，公司開業(yè)后將更多依靠互聯(lián)網(wǎng)公司、科技公司(如電視、手機等行業(yè))合作銷售壽險保障類產(chǎn)品。

　　新批籌的11家機構(gòu)中，有包括珠峰財險、海峽金橋財險、安心財險等在內(nèi)的6家財險公司；其余是專業(yè)保險公司，包括新華卓越養(yǎng)老險公司、陽光渝融信用險公司、東海航運險公司，以及一家第三方支付公司。這4家新機構(gòu)都是完善成熟保險機構(gòu)的牌照配置，分別隸屬于新華保險(601336，咨詢)、陽光財險、人保財險以及人保壽險。

　　而今年新開業(yè)的11家機構(gòu)中，2家壽險分別是上海人壽和國聯(lián)人壽，財險公司有中路、合眾以及恒邦，專業(yè)公司包括中國鐵路財險自保和中原農(nóng)業(yè)保險，資管公司有華夏久盈資管、英大保險資管、長城財富管理等。

　　保險集團規(guī)模也在擴容，除原有10家保險集團外，隨著富德保險控股的開業(yè)，“富德系”正在理順富德生命人壽保險公司、富德財產(chǎn)保險公司、生命保險資產(chǎn)管理公司的股權(quán)關(guān)系，完成集團化重組相關(guān)工作。

　　“銀行系”網(wǎng)點高速擴張

　　7月保費排名中，建信人壽以283億收入排名13，依次是中郵人壽(218億)、光大永明人壽(176億)、工銀安盛人壽(158億)、農(nóng)銀人壽(132億)、招商信諾(52億)、交銀康聯(lián)人壽(33億)。

　　據(jù)統(tǒng)計，上半年各家保險公司分支機構(gòu)設(shè)立情況發(fā)現(xiàn)，擴張最迅猛的屬于銀行系保險公司，半年內(nèi)2-3個省市地區(qū)擴張速度在進行。

　　建信人壽今年內(nèi)分支機構(gòu)新增浙江、遼寧和陜西；農(nóng)銀人壽新增江西、黑龍江和廣西；招商信諾新增重慶、湖南和河南；工銀安盛新增福建和山西等。

　　從區(qū)域來看，北方的東三省和南方中西部的河南、川渝、湖南都是今年以來保險公司設(shè)立分支機構(gòu)的主要選擇。

　　“這類銀行股東的保險公司擁有強大的渠道和股東背景，過去3年保費增速較快，資產(chǎn)累積的速度較快。這類公司是未來比較有潛力上升到第一梯隊的公司。但缺點是渠道過于單一，個險渠道相對較弱?！逼桨沧C券非銀部門分析師繳文超說。