跌停險(xiǎn)風(fēng)波

　　“為了1.2億被跌停困擾的你，雪球新品，即將發(fā)布?！?月1日，投資社交平臺(tái)雪球網(wǎng)宣布正與國內(nèi)某保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作聯(lián)手開發(fā)股市跌停險(xiǎn)，不久將正式推出產(chǎn)品。盡管選擇在愚人節(jié)這天發(fā)布消息可看出雪球網(wǎng)小心試探的態(tài)度，但顯然它是在玩真的。

　　該產(chǎn)品宣傳資料顯示，“跌停險(xiǎn)”可為“個(gè)人股票賬戶資金損失”提供保障，并對年齡18周歲以上、30周歲以下，擁有A股有效賬戶的雪球網(wǎng)用戶開放預(yù)約。

　　“A股擁有全球最龐大的股民數(shù)量，但一直缺乏一款針對此人群的有效的保險(xiǎn)產(chǎn)品。為了能讓大家普遍建立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并減輕其投資決策失誤帶來的損失，雪球推出了跌停險(xiǎn)這款產(chǎn)品。”該產(chǎn)品經(jīng)理稱。

　　對于賠付標(biāo)準(zhǔn)，雪球根據(jù)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評級分為ABC三檔，分別對應(yīng)低波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票、中等波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票、高等波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票。如A檔是經(jīng)雪球大數(shù)據(jù)評級為低波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的股票，單只股票投保金額為100元，購買一份跌停險(xiǎn)，投保期內(nèi)，如果發(fā)生股票單日跌停，一次性賠付1萬元；投保N只股票，可獲保險(xiǎn)理賠N×10000元；投保期內(nèi)，如果發(fā)生單只股票兩次跌停，一次性賠付2萬元，單只股票3次跌停，一次性賠付3萬元，3次以上，按3次計(jì)算。

　　雖然當(dāng)日這款產(chǎn)品已有2萬多的預(yù)約數(shù)量，但仍有不少股民對該產(chǎn)品存疑：這表面上看起來是保險(xiǎn)，但更像是一定賠率的賭博工具，賠付只和股票跌停掛鉤，而不是和損失掛鉤，那不就意味著部分股民可以套利？

　　“這款產(chǎn)品會(huì)不會(huì)步‘世界杯遺憾險(xiǎn)’、‘貼條險(xiǎn)’等產(chǎn)品的后塵，抑或成為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品，廣大保險(xiǎn)消費(fèi)者面臨諸多疑問。”4月9日，保監(jiān)會(huì)通過網(wǎng)站發(fā)布消費(fèi)者教育及風(fēng)險(xiǎn)提示稱，該投資社交平臺(tái)預(yù)約投保有違法之嫌。

　　根據(jù)《保險(xiǎn)法》中的相關(guān)規(guī)定，只有保險(xiǎn)公司才是開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品的合法機(jī)構(gòu)，且所開發(fā)的產(chǎn)品需向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)備，才可由保險(xiǎn)公司或具備資質(zhì)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售。因此，保監(jiān)會(huì)認(rèn)為目前未接到有保險(xiǎn)公司開發(fā)此類險(xiǎn)種的報(bào)告，而雪球網(wǎng)雖然聲稱正在與保險(xiǎn)公司合作，計(jì)劃利用保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢推出該款產(chǎn)品，但是其通過網(wǎng)站預(yù)約投保的行為有違法之嫌，保監(jiān)會(huì)將對相關(guān)情況作進(jìn)一步調(diào)查后公布結(jié)果。

　　創(chuàng)新邊界的疑問

　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”的持續(xù)發(fā)酵下，市場顯然看到了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)深不可測的發(fā)展?jié)摿?。根?jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)大幅增長，當(dāng)年保費(fèi)收入858.9億元，同比增長195%，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)渠道業(yè)務(wù)占總保費(fèi)收入的比例已經(jīng)升至4.2%。

　　“面向新市場，是保險(xiǎn)創(chuàng)新比較困難的地方。”吳軍對記者表示，創(chuàng)新的視線完全可以放在擴(kuò)大產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)的的范圍，從人身、財(cái)物擴(kuò)大開來，比如消費(fèi)體驗(yàn)、情緒、感受，甚至人文關(guān)懷、投資損失，但這類保險(xiǎn)的界定存在拿捏尺度的問題。

　　保監(jiān)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)提示中稱，保險(xiǎn)的核心功能是保障功能，而“跌停險(xiǎn)”類似對賭游戲，有“博彩”嫌疑，利用“跌停險(xiǎn)”對股價(jià)波動(dòng)進(jìn)行保障有可能進(jìn)一步放大金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)的解釋，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、可能性和偶然性，不受人為因素影響，不可控，而股票“跌?！笔强梢允苋藶橐蛩赜绊懙模笆澜绫z憾險(xiǎn)”、“貼條險(xiǎn)”等也并未體現(xiàn)保險(xiǎn)對客觀事件的風(fēng)險(xiǎn)管理功能。

　　那么，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)新的邊界在哪里？在吳軍看來，由于創(chuàng)新的范圍不明朗，創(chuàng)新者不了解監(jiān)管的態(tài)度、尺度，標(biāo)準(zhǔn)的缺失令創(chuàng)新者無所適從。“誰來制定這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)？監(jiān)管、行業(yè)、企業(yè)，還是消費(fèi)者？” 他指出，保險(xiǎn)行業(yè)本就保守，創(chuàng)新難度也高，因此創(chuàng)新者的成長空間更需要扶持和指導(dǎo)。

　　“可能到了需要對保險(xiǎn)合同的定義進(jìn)行清晰的法律界定的時(shí)候了。”一位大型險(xiǎn)企精算總監(jiān)表示，各種與保險(xiǎn)擦邊的產(chǎn)品今后只會(huì)越來越多，如何界定它們是否屬于監(jiān)管范疇的保險(xiǎn)產(chǎn)品，無法回避，如果界定模糊，保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)將被動(dòng)搖?！　　　?葉琪)

　　借道牛市，近期一款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品“跌停險(xiǎn)”在賺足大眾眼球的同時(shí)也引發(fā)了監(jiān)管層的關(guān)注。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在創(chuàng)新路上一直屢遭爭議，貼條險(xiǎn)、霧霾險(xiǎn)、賞月險(xiǎn)、世界杯遺憾險(xiǎn)、春晚收視率險(xiǎn)、吃貨險(xiǎn)等，這類“只有想不到，沒有做不到”的奇怪險(xiǎn)種多數(shù)都在推出不久后即被保監(jiān)會(huì)叫停。

　　“此類保險(xiǎn)創(chuàng)新令人糾結(jié)之處，倒不是缺乏可用于評估定價(jià)的歷史數(shù)據(jù)，而是很難界定到底是創(chuàng)新還是噱頭、是保險(xiǎn)還是賭博?！痹趯I(yè)智能保險(xiǎn)推薦平臺(tái)靠譜保的創(chuàng)始人兼CEO吳軍看來，這兩者本是一體兩面、一線之隔，如何拿捏尺度、說服監(jiān)管，比市場開發(fā)更需要智慧。