跌停險風波

　　“為了1.2億被跌停困擾的你，雪球新品，即將發(fā)布。”4月1日，投資社交平臺雪球網(wǎng)宣布正與國內(nèi)某保險公司進行合作聯(lián)手開發(fā)股市跌停險，不久將正式推出產(chǎn)品。盡管選擇在愚人節(jié)這天發(fā)布消息可看出雪球網(wǎng)小心試探的態(tài)度，但顯然它是在玩真的。

　　該產(chǎn)品宣傳資料顯示，“跌停險”可為“個人股票賬戶資金損失”提供保障，并對年齡18周歲以上、30周歲以下，擁有A股有效賬戶的雪球網(wǎng)用戶開放預約。

　　“A股擁有全球最龐大的股民數(shù)量，但一直缺乏一款針對此人群的有效的保險產(chǎn)品。為了能讓大家普遍建立起風險意識，并減輕其投資決策失誤帶來的損失，雪球推出了跌停險這款產(chǎn)品?！痹摦a(chǎn)品經(jīng)理稱。

　　對于賠付標準，雪球根據(jù)大數(shù)據(jù)風險評級分為ABC三檔，分別對應低波動風險股票、中等波動風險股票、高等波動風險股票。如A檔是經(jīng)雪球大數(shù)據(jù)評級為低波動風險的股票，單只股票投保金額為100元，購買一份跌停險，投保期內(nèi)，如果發(fā)生股票單日跌停，一次性賠付1萬元；投保N只股票，可獲保險理賠N×10000元；投保期內(nèi)，如果發(fā)生單只股票兩次跌停，一次性賠付2萬元，單只股票3次跌停，一次性賠付3萬元，3次以上，按3次計算。

　　雖然當日這款產(chǎn)品已有2萬多的預約數(shù)量，但仍有不少股民對該產(chǎn)品存疑：這表面上看起來是保險，但更像是一定賠率的賭博工具，賠付只和股票跌停掛鉤，而不是和損失掛鉤，那不就意味著部分股民可以套利？

　　“這款產(chǎn)品會不會步‘世界杯遺憾險’、‘貼條險’等產(chǎn)品的后塵，抑或成為互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新產(chǎn)品，廣大保險消費者面臨諸多疑問。”4月9日，保監(jiān)會通過網(wǎng)站發(fā)布消費者教育及風險提示稱，該投資社交平臺預約投保有違法之嫌。

　　根據(jù)《保險法》中的相關規(guī)定，只有保險公司才是開發(fā)保險產(chǎn)品的合法機構，且所開發(fā)的產(chǎn)品需向中國保監(jiān)會報備，才可由保險公司或具備資質的保險中介機構進行銷售。因此，保監(jiān)會認為目前未接到有保險公司開發(fā)此類險種的報告，而雪球網(wǎng)雖然聲稱正在與保險公司合作，計劃利用保險公司的優(yōu)勢推出該款產(chǎn)品，但是其通過網(wǎng)站預約投保的行為有違法之嫌，保監(jiān)會將對相關情況作進一步調查后公布結果。

　　創(chuàng)新邊界的疑問

　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”的持續(xù)發(fā)酵下，市場顯然看到了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務深不可測的發(fā)展?jié)摿?。根?jù)保監(jiān)會統(tǒng)計，2014年，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務規(guī)模繼續(xù)大幅增長，當年保費收入858.9億元，同比增長195%，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)渠道業(yè)務占總保費收入的比例已經(jīng)升至4.2%。

　　“面向新市場，是保險創(chuàng)新比較困難的地方。”吳軍對記者表示，創(chuàng)新的視線完全可以放在擴大產(chǎn)生風險的標的的范圍，從人身、財物擴大開來，比如消費體驗、情緒、感受，甚至人文關懷、投資損失，但這類保險的界定存在拿捏尺度的問題。

　　保監(jiān)會在風險提示中稱，保險的核心功能是保障功能，而“跌停險”類似對賭游戲，有“博彩”嫌疑，利用“跌停險”對股價波動進行保障有可能進一步放大金融風險。

　　根據(jù)保監(jiān)會的解釋，保險風險具有客觀性、可能性和偶然性，不受人為因素影響，不可控，而股票“跌?！笔强梢允苋藶橐蛩赜绊懙?，“世界杯遺憾險”、“貼條險”等也并未體現(xiàn)保險對客觀事件的風險管理功能。

　　那么，互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新的邊界在哪里？在吳軍看來，由于創(chuàng)新的范圍不明朗，創(chuàng)新者不了解監(jiān)管的態(tài)度、尺度，標準的缺失令創(chuàng)新者無所適從?！罢l來制定這個標準？監(jiān)管、行業(yè)、企業(yè)，還是消費者？” 他指出，保險行業(yè)本就保守，創(chuàng)新難度也高，因此創(chuàng)新者的成長空間更需要扶持和指導。

　　“可能到了需要對保險合同的定義進行清晰的法律界定的時候了?！币晃淮笮碗U企精算總監(jiān)表示，各種與保險擦邊的產(chǎn)品今后只會越來越多，如何界定它們是否屬于監(jiān)管范疇的保險產(chǎn)品，無法回避，如果界定模糊，保險監(jiān)管的基礎將被動搖?！　　　?葉琪)

　　借道牛市，近期一款互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品“跌停險”在賺足大眾眼球的同時也引發(fā)了監(jiān)管層的關注。實際上，互聯(lián)網(wǎng)保險在創(chuàng)新路上一直屢遭爭議，貼條險、霧霾險、賞月險、世界杯遺憾險、春晚收視率險、吃貨險等，這類“只有想不到，沒有做不到”的奇怪險種多數(shù)都在推出不久后即被保監(jiān)會叫停。

　　“此類保險創(chuàng)新令人糾結之處，倒不是缺乏可用于評估定價的歷史數(shù)據(jù)，而是很難界定到底是創(chuàng)新還是噱頭、是保險還是賭博。”在專業(yè)智能保險推薦平臺靠譜保的創(chuàng)始人兼CEO吳軍看來，這兩者本是一體兩面、一線之隔，如何拿捏尺度、說服監(jiān)管，比市場開發(fā)更需要智慧。