新聞源 財(cái)富源

2025年01月10日 星期五

財(cái)經(jīng) > 期貨 > 期貨資訊 > 正文

字號(hào)：大 中 小

國(guó)債期貨將實(shí)施跨品種單向大邊保證金制度

　　上周五，中金所修訂并發(fā)布《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》(下稱《結(jié)算細(xì)則》)和《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》(下稱《風(fēng)控辦法》)，引入了跨品種單向大邊保證金制度，并修改了強(qiáng)行平倉規(guī)則。修訂后的《結(jié)算細(xì)則》和《風(fēng)控辦法》將于今年7月10日結(jié)算時(shí)起正式實(shí)施。

　　在跨品種單向大邊保證金制度的實(shí)施范圍上，目前已經(jīng)確定的是5年期和10年期國(guó)債期貨。

　　修訂后的《結(jié)算細(xì)則》對(duì)跨品種單向大邊保證金制度進(jìn)行了規(guī)定，主要包括以下兩個(gè)方面：一是對(duì)同一客戶號(hào)在同一會(huì)員處的跨期貨品種雙向持倉(實(shí)物交割合約在交割月份前一個(gè)交易日收盤后除外)，交易所可以按照交易保證金單邊較大者收取交易保證金;二是適用跨品種雙向持倉的具體品種由交易所公告。

　　為配套跨品種單向大邊保證金制度的推出，中金所同時(shí)對(duì)原有《風(fēng)控辦法》進(jìn)行了修訂。此次《風(fēng)控辦法》的修訂主要涉及強(qiáng)行平倉品種選擇范圍的擴(kuò)充。修訂后的強(qiáng)行平倉規(guī)則在選擇單向大邊持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉時(shí)，依據(jù)品種實(shí)施單向大邊保證金制度的實(shí)際情況，按客戶相關(guān)品種買、賣方向持倉保證金差額確定平倉數(shù)量。

　　中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，中金所將進(jìn)一步加快保證金制度創(chuàng)新，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，進(jìn)一步降低市場(chǎng)運(yùn)行成本，提升市場(chǎng)運(yùn)行效率。

熱圖一覽

期貨

  • 股票名稱 最新價(jià) 漲跌幅