中國背景海外對(duì)沖基金是指具有內(nèi)地背景的投資管理團(tuán)隊(duì)在海外（主要是香港，新加坡以及開曼等地）注冊(cè)運(yùn)作的對(duì)沖基金，這些基金除了能在香港甚至全球市場(chǎng)進(jìn)行投資外，還可涉及多種衍生品、外匯等。

　　目前中國背景海外對(duì)沖基金主要投資于在海外或中國香港上市的、具有中國概念的公司。之所以選擇投資在海外上市的中國企業(yè)，一方面是因?yàn)樗侥脊颈旧韺?duì)中國內(nèi)地企業(yè)更為熟悉，另一方面是因?yàn)檫@些中國海外基金在向境外投資者募集資金時(shí)可以打“中國概念”的營銷牌。隨著京東、聚美、阿里等中國優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴美上市，許多投資者開始關(guān)注如何分享這些企業(yè)所帶來的資本利好，中國海外基金便是一種較好的參與途徑。

　　回首2014年，美股的表現(xiàn)堪稱亮麗，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第三年實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的年漲幅（上漲11.86%）。A股更是實(shí)現(xiàn)了從“熊冠全球”到“牛冠全球”的超級(jí)逆襲，上證指數(shù)全年飆升53%，漲幅冠居全球；而港股卻上演“冰火兩重天”的一幕，恒生指數(shù)全年僅上漲1.28%，只跑贏韓國股市及馬來西亞股市，名列亞洲倒數(shù)第三。那么中國背景海外對(duì)沖基金過去一年表現(xiàn)如何呢？由于數(shù)據(jù)發(fā)布的時(shí)滯問題，我們暫時(shí)僅能取得2014年11月業(yè)績數(shù)據(jù)。

　　2014年前11月海外對(duì)沖基金平均收益率僅8.26%，表現(xiàn)遜色于國內(nèi)對(duì)沖基金。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，有業(yè)績披露的34只中國背景海外對(duì)沖基金，由于凈值披露日期的不一致，業(yè)績數(shù)據(jù)僅供參考。2014年前11月的平均收益率為8.26%，跑贏恒生指數(shù)同期1.28%的收益。其中25只基金跑贏恒生指數(shù)，18只基金收益實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，整體表現(xiàn)可謂差強(qiáng)人意。

　　目前來看，“Optimus Prime Fund”、“淡水泉中國機(jī)會(huì)”、“睿智華?！痹?014年分別取得46.11%、26.85%和22.10%的收益，排第一至三名。另外，明汯海外對(duì)沖1號(hào)、顯德港股量化對(duì)沖基金表現(xiàn)居前。然而，去年表現(xiàn)搶眼的基金如梵晟宏觀策略、睿信中國成長、理成大中華轉(zhuǎn)子成長受港股市場(chǎng)拖累，凈值出現(xiàn)10%以上的跌幅，排名靠后。

　　值得一提的是，王明全掌管的 “Optimus Prime Fund” 已經(jīng)連續(xù)第2年獲得年度冠軍的席位，基金集中投資于全球最優(yōu)秀的高成長的TMT公司。王明全，IT實(shí)業(yè)出身，轉(zhuǎn)戰(zhàn)資本市場(chǎng)已有8年，見證牛熊市之間的劇烈轉(zhuǎn)換，形成一套自己獨(dú)特的行之有效的投資理念。

　　“淡水泉中國機(jī)會(huì)”主要投資于A股、B股、H股，以及在世界任何證券交易所上市的中國公司。該基金為股票多空策略，基金經(jīng)理可根據(jù)多個(gè)可投資市場(chǎng)的市場(chǎng)環(huán)境做最佳的資產(chǎn)配置，并可運(yùn)用海外市場(chǎng)的金融衍生工具進(jìn)行對(duì)沖。

　　“睿智華?！敝饕顿Y于港股市場(chǎng)，前三大持倉股集中在銀行、新能源、房地產(chǎn)行業(yè)。展望2015年，基金經(jīng)理張承良博士看好中港兩地的中國概念股。

　　隨著國內(nèi)金融市場(chǎng)的逐步放開，海外投資可能慢慢受到更多國內(nèi)高凈值投資者的青睞，而這些長期業(yè)績不俗的海外基金及其管理團(tuán)隊(duì)值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。