2016年被行業(yè)認為是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“規(guī)范元年”。

　　近日，業(yè)界期盼已久的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式掛牌成立，對于行業(yè)來說，國家級協(xié)會的成立，無疑可以更好的促進行業(yè)的自律監(jiān)管和健康發(fā)展。

　　去年年底以來，有關(guān)行業(yè)清理、整頓、規(guī)范的政策信號頻頻，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)如何進行合規(guī)發(fā)展？哪些業(yè)務(wù)模式將受到影響？3月27日，由互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心主辦的“規(guī)范元年突破力·探尋監(jiān)管新方向”主題沙龍活動針對上述問題進行了探討。

　　“促進”到“規(guī)范” 風往哪吹

　　從2014年到今年，兩會政府工作報告已經(jīng)連續(xù)三年提及互聯(lián)網(wǎng)金融。但與2014年和2015年的“促進發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”相比，2016年的報告中提法已經(jīng)變成“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。

　　面對新的行業(yè)環(huán)境，中國人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融中心副秘書長庾力表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的新興行業(yè)從業(yè)者要看清形勢，要有危機感?！皬囊婚_始，就有觀點認為，新興互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對傳統(tǒng)金融是一個沖擊與挑戰(zhàn)。但現(xiàn)在來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)意識到這一點，由其主導的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，對于新興行業(yè)也是一個沖擊?！彼硎?，行業(yè)要珍惜來之不易的發(fā)展機會，特別是監(jiān)管給予的寬容、開放的政策環(huán)境的支持。

　　此外，庾力提到，目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的最大問題是道德風險，在法津法規(guī)之前，道德是最低的底線，要警惕披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的“圈錢”行為。從業(yè)者要抱著做久、做長、踏踏實實的態(tài)度。

　　中央財經(jīng)大學金融學院應(yīng)用金融系主任韓復齡認為，從“促進”到“規(guī)范”的說法變化，原因可能就在于去年一些惡性風險事件的出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，在2015年，新成立的平臺占到網(wǎng)貸行業(yè)整體的1/4，而年底時問題平臺卻占到1/3。行業(yè)必須認識到，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，是解決資金的供需關(guān)系。

　　他表示，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立對于行業(yè)的發(fā)展規(guī)范是個好事，自律要解決的問題是信息不對稱。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，最欠缺的可能就是風控，必須要做好實地調(diào)研。企業(yè)要把握好投資的方向，要在規(guī)則之內(nèi)運作。

　　到目前為止，現(xiàn)在社會對互聯(lián)網(wǎng)金融仍有各種各樣的置疑聲音，開鑫貸總經(jīng)理周治翰表示，有人認為目前互聯(lián)網(wǎng)金融從某種程度上說是線下民間借貸線上化。有些地方民間借貸非常盛行，盛行就代表有市場有需求，但是如果真的線上化信息透明后，對經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展未嘗不是一件好事。

　　對于近期監(jiān)管的頻繁動作，財神爺爺COO王斌認為，不管風往哪里吹，一定是往合規(guī)、合法的方向吹。企業(yè)只有把握到這一點，才能長久發(fā)展，商業(yè)模式才能真正被激發(fā)。行業(yè)從業(yè)者要對金融有敬畏之心，要把用戶的利益放在首位。

　　他在當日透露，財神爺爺母公司麥子金服今年已經(jīng)啟動上市計劃。

　　行業(yè)洗牌 誰首當其沖

　　在2015年，最高法、公安部等多部門已經(jīng)集中布署一次打擊非法集資的專項整治行動。中央政法委、中國人民銀行也在今年召開專門會議，將“整治互聯(lián)網(wǎng)金融”作為年內(nèi)的一項重要工作。

　　最先受到影響的是從去年下半年興起的首付貸業(yè)務(wù)。兩會期間，央行行長周小川、副行長潘功勝都曾就此表態(tài)示警。連日發(fā)酵之后，3月26日，央行上?？偛?、上海銀監(jiān)局聯(lián)合發(fā)文，將房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和房產(chǎn)中介提供首付款或尾款的融資行為列入商業(yè)銀行的禁止合作業(yè)務(wù)范圍。

　　對此，韓復齡認為，現(xiàn)在有不少房地產(chǎn)等行業(yè)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)介入，最重要是判斷企業(yè)是否具備資質(zhì)信用，明確具備什么樣的條件才更適合進入金融領(lǐng)域。

　　而對于目前同樣受到質(zhì)疑的P2P活期理財，行業(yè)的觀點并不完全一致。

　　融頭金融總經(jīng)理劉家緯劉家緯表示，很多活期產(chǎn)品的底層實際是資金池，包含企業(yè)債券、信托等，很多債權(quán)實際投向了哪里，并不透明。未來對于資金的投向、利率的構(gòu)成等信息披露如果做得好，活期產(chǎn)品才能安全。

　　合力貸CEO劉豐也認為，銀行有活期，是因為其有牌照、有實力保障流動性風險管控，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸實質(zhì)是對供給方和需求方的對接，投資人對于借款需求要有明確認識，現(xiàn)在已經(jīng)很多家下架了活期理財產(chǎn)品。

　　而王斌表示，活期理財對于用戶來說是一個剛需，目前已經(jīng)完成了市場教育。收益水平對現(xiàn)在的理財產(chǎn)品收益區(qū)間也是一個補充。但他也認為，活期產(chǎn)品對于平臺的運營要求比較高，同時要求較強的債權(quán)開發(fā)能力。一個底線就是產(chǎn)品與債權(quán)必須一一匹配，資源如果不足以支撐，確實比較難。從實際來看，投資人對活期產(chǎn)品的歡迎度比較高。

　　行業(yè)自律 監(jiān)管從何入手

　　繼去年7月《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》正式出臺，去年12月份《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》開始征求意見，監(jiān)管辦法正式出臺也為期不遠。

　　除了監(jiān)管層的監(jiān)管，自律監(jiān)管也是行業(yè)發(fā)展必不可缺的部分。

　　那么，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立之后，行業(yè)自律又將從何處入手？

　　據(jù)天津經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)金融服務(wù)中心主任喬偉介紹，幾年之前，天津開發(fā)區(qū)就已經(jīng)出臺互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)方案，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面做了完整規(guī)劃。天津開發(fā)區(qū)不僅有包括超算中心、征信中心等基礎(chǔ)支持，也著手開始推動互聯(lián)網(wǎng)金融信息采集試點系統(tǒng)，嘗試行業(yè)內(nèi)的信息打通，目前已正式啟動。

　　面對各地監(jiān)管收緊的大環(huán)境，他表示，天津?qū)⒃谝?guī)范前提下，將給行業(yè)提供一些試點的機會。喬偉同時透露，天津的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正在籌備當中。下個月，還有一家大型的股權(quán)眾籌平臺將在天津掛牌。

　　周治翰表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)復雜，對于監(jiān)管提出了更高的要求。從今年開始，行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展的元年。他表示，如果說監(jiān)管部門的政策法規(guī)是“國法”，協(xié)會的規(guī)章制度就是“家規(guī)”。希望協(xié)會能夠促進會員單位與監(jiān)管部門之間溝通，同時推動信息披露與信息共享。

　　他認為，有人將互聯(lián)網(wǎng)金融看作是民間金融的線上化，未必是件壞事。民間金融的信息透明化，事實上有利于促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

　　劉豐認為，協(xié)會的成立只是起步。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管目前涉及多家監(jiān)管部門，怎么管，并不是一件容易的事。他建議，首先還是要給行業(yè)設(shè)立一定的門檻，其次要推動大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展、嘗試等。

　　劉家緯表示，一些大的平臺與監(jiān)管溝通比較緊密，有關(guān)監(jiān)管動向可以獲得較多的信息。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立之后將對行業(yè)整體產(chǎn)生積極的意義，作為平臺將保持與監(jiān)管的溝通。