第二屆互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)社會責任（北京）峰會日前在北京舉行。本次峰會圍繞互聯(lián)網(wǎng)應用模式創(chuàng)新與融合、“新政策”互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如何發(fā)展、新時期下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新商業(yè)模式思考等話題展開研討。

　　中國人民銀行金融研究所政策研究室主任雷曜，中國銀監(jiān)會普惠金融部副主任文海興，中央民族大學法學教授、中國科技金融法律研究會副會長鄧建鵬，SPI綠能寶副董事長夏侯敏，中國社科院經(jīng)濟學部企業(yè)社會責任研究中心主任鐘宏武，國務院發(fā)展研究中心金融所助理研究員、博士朱鴻鳴，信通中國副總裁辛紅等專家學者出席并講話。

　　雷曜：金融創(chuàng)新的客觀規(guī)律

　　黨中央、國務院高度重視金融創(chuàng)新和促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，日前，人民銀行等10個部門聯(lián)合印發(fā)了新的《指導意見》。《指導意見》已經(jīng)成為促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要指導思想。

　　《指導意見》的出臺備受各界期待，雖然目前還有一些不滿的聲音，比如有人認為意見突破不夠，也有人認為意見有些地方較虛等，但意見整體讓人滿意，《指導意見》出臺以后很快被給予了較高評價。

　　金融創(chuàng)新有其客觀的規(guī)律，《指導意見》在以下三個方面有不容忽視的積極意義：第一，《指導意見》體現(xiàn)了過去幾年業(yè)界創(chuàng)新發(fā)展、理論和政策研討，監(jiān)管和市場認可的普遍共識，意見得到了社會各界地肯定。第二，《指導意見》解決了下一步的法律建設，分層分業(yè)監(jiān)管的框架的搭建，具體辦法的出臺也有了原則的依據(jù)，《指導意見》對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了明確界定。《指導意見》以羅列的形式明確為網(wǎng)絡借貸機構(gòu)、網(wǎng)絡小貸公司和股權眾籌融資中介機構(gòu)，還有一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融當中主要起營銷、服務、銷售渠道、風險技術外包等服務作用。第三，《指導意見》為下一步推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展指明了方向，并要求相關政府部門提供配套保障措施。

　　同時，《指導意見》可以預見互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將在下一階段具有以下幾個特點：第一，普惠金融支持大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)新起到直接的支撐和促進作用，更好地滿足了小微企業(yè)中低收入階層對普惠金融的需求；第二，成為金融業(yè)對內(nèi)對外開放的重要形式和動力，網(wǎng)絡銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險公司都是引導民間金融主線走向規(guī)范化的重大舉措；第三，監(jiān)管分工更加科學，監(jiān)管效率將進一步得到提升，本質(zhì)上是現(xiàn)有法律在金融監(jiān)管過程當中配套完善，也是針對新的風險特征、產(chǎn)品服務特征實現(xiàn)監(jiān)管的細化。

　　文海興：互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)突破

　　近年來，我國的互聯(lián)網(wǎng)技術、信息通信技術不斷取得突破，推動互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合，以P2P網(wǎng)絡借貸機構(gòu)的發(fā)展為代表，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展后來居上。有關數(shù)據(jù)表明，截至2015年初，美英兩大金融發(fā)達國家，P2P機構(gòu)總計不超過100家，我國有2000多家。從融資體量看，P2P網(wǎng)絡借貸在互聯(lián)網(wǎng)中占比很高，其發(fā)展呈現(xiàn)出機構(gòu)數(shù)量多、單體規(guī)模小、增長速度快，分布不均衡，風險暴露等特點。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對整個金融業(yè)態(tài)產(chǎn)生了重要影響。互聯(lián)網(wǎng)的興起，促進了金融創(chuàng)新、提高了資金資源配置效率，降低了融資成本，使經(jīng)濟社會效率和質(zhì)量得以提高，對于穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促發(fā)展、惠民生具有重要的意義。

　　發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有助于為社會所有階層和群體提供可得便利的金融服務，對促進消費企業(yè)、三農(nóng)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機構(gòu)難以替代的積極作用，為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”打開了大門。今年7月，國務院發(fā)布了積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導意見，提出了11項重要具體行動，其中第五項具體行動就是“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”，在該部分提出了促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，全面提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務能力和普惠水平。鼓勵互聯(lián)網(wǎng)與銀行、證券、保險基金的融合創(chuàng)新，為大眾提供豐富、安全、便捷的金融產(chǎn)品和服務，更好地滿足不同層次實體經(jīng)濟投融資需求，使互聯(lián)網(wǎng)金融成為我國社會創(chuàng)新發(fā)展的重要驅(qū)動力。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融具有金融所固有的隱蔽性、傳染性和突發(fā)性的特點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在著諸如信用風險、信用科技風險、操作風險、政策風險等金融業(yè)固有的各類風險。實踐中也產(chǎn)生了許多由互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的風險。第一，有些從業(yè)機構(gòu)資質(zhì)較差，時有平臺倒閉、經(jīng)營者卷款跑路等事件發(fā)生；第二，有些金融機構(gòu)存在信用風險和流動性風險等隱患，消費者權益得不到有效保護；第三，有些機構(gòu)經(jīng)營不規(guī)范，甚至借由互聯(lián)網(wǎng)金融概念包裝，從事虛假宣傳和非法集資等違法違規(guī)活動，損害社會公眾利益。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融具有金融性和風險性，也就決定了對其實施監(jiān)管的必要性，十部門的指導意見，對規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐步轉(zhuǎn)向有序健康發(fā)展，特別是確立監(jiān)管體制、防范風險將發(fā)揮重要的積極作用。該指導意見內(nèi)容豐富、指導性強，解決了許多亟待解決的問題：第一，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融相關的概念和性質(zhì)；第二，《指導意見》明確了最需要遵循的基本原則；第三，《指導意見》第一次從制度層面上明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)；第四，《指導意見》以市場為導向，遵循服務好實體經(jīng)濟，服從宏觀調(diào)控和維護金融穩(wěn)定的總體要求，提出了諸如保障消費者合法權益等一系列要求，為行業(yè)的監(jiān)管指明了方向；第五，創(chuàng)新才有驅(qū)動力，創(chuàng)新才能促發(fā)展，指導意見提出了一系列措施，鼓勵從業(yè)機構(gòu)相互合作等。

　　鄧建鵬：互聯(lián)網(wǎng)金融的準入門檻

　　7月18日央行等十部委發(fā)布的《指導意見》將促使互聯(lián)網(wǎng)金融從“三無”成為“三有”。所謂“三無”，即截至7月18日前，互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于沒有門檻、沒有監(jiān)管機構(gòu)、沒有標準的狀態(tài)。7月18日發(fā)布的《指導意見》，明確了第一個準入門檻，即實繳的注冊資金。

　　《指導意見》明確了行業(yè)門檻。意見里提到的P2P網(wǎng)絡平臺安全要達到相應的標準，在2007年公安部就已經(jīng)有相關的安全標準。今年8月份，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會，上海以及廣東的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會先后出臺了P2P網(wǎng)貸信息披露的征求意見稿，對網(wǎng)貸行業(yè)的信息披露提出了非常細致的規(guī)則。

　　《指導意見》明確了監(jiān)管機構(gòu)。在銀行的指導意見中，把一行三會分別對應了網(wǎng)貸、股權眾籌和保險等。

　　《指導意見》目前還存在一些監(jiān)管的空白。具體方面如下：第一，一些產(chǎn)品，或者互聯(lián)網(wǎng)金融所在的領域風險還沒有充分釋放。行業(yè)專家、企業(yè)家、包括監(jiān)管部門，對這些領域還不能充分地認識和把握。例如，比特幣已經(jīng)成為一種非常火熱的貨幣，《指導意見》還沒有對它進行規(guī)范和涉及。再例如產(chǎn)品眾籌，因為它的風險相對較低，再例如公益眾籌，《指導意見》也沒有對它有所涉及。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的走向會加速洗牌。知名度較高的集團，有金融集團、控股集團背景的企業(yè)，他們平臺的聲譽、流量，包括節(jié)省成本方面都有很大的優(yōu)勢。一旦監(jiān)管細則明確，很多草根型的平臺將會很快被淘汰。第三，由于加速洗牌，競爭和升級也在加速，互聯(lián)網(wǎng)金融很快將進入三個版本，將完成第三個升級版本的轉(zhuǎn)型。第四，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的存在，金融業(yè)將受到巨大影響和沖擊。第五，從草根創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)向大機構(gòu)布局。2014年以來，上市公司、央企，包括一些金融控股集團紛紛募集。這些大機構(gòu)和草根企業(yè)相比，它無論從知名度、交易量、信譽和市場份額方面都具有無可比擬的優(yōu)勢。在2014年以后，草根創(chuàng)業(yè)的機會基本上將不復存在。第六，從普遍虧損走向個別盈利。在過去3年的調(diào)研100多家P2P企業(yè)中，無數(shù)企業(yè)老板能夠拍胸口保證已經(jīng)盈利的還不到10%。

　　夏侯敏：互聯(lián)網(wǎng)金融融入生活

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢所趨，不可逆轉(zhuǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為一種新的生活方式，它的便捷、高效、普惠已經(jīng)改變了人們的消費、投資、理財?shù)牧晳T。互聯(lián)網(wǎng)通過技術進步，傳統(tǒng)行業(yè)不得不擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)重要的補充。

　　商業(yè)模式創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融生命力之所在。互聯(lián)網(wǎng)金融本身是創(chuàng)新的產(chǎn)物，所以，創(chuàng)新才能促進發(fā)展?！秶鴦赵宏P于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動指導意見》和《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供了政策依據(jù)和支撐。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融，具有公開透明的特征?？梢酝ㄟ^降低信息的不對稱，減少交易成本，提高金融服務的復雜化、平民化、人性化，并且提高服務效率。互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)著一種互聯(lián)網(wǎng)精神、人人平等的權利，互聯(lián)網(wǎng)最大的意義在于運用先進的網(wǎng)絡技術手段，在降低服務成本，提高服務效率的同時，提高金融服務的覆蓋面和可獲得性。

　　鐘宏武：社會責任考量企業(yè)

　　互聯(lián)網(wǎng)金融平臺社會責任發(fā)展指數(shù)是2009年第一本企業(yè)社會責任藍皮書的延續(xù)，是中國企業(yè)社會責任發(fā)展指數(shù)的一個延伸，今年第一次把互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)作為研究評價的對象。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融平臺社會責任發(fā)展指數(shù)研究的對象是互聯(lián)網(wǎng)平臺，評價的重點是企業(yè)社會責任的管理體系和社會環(huán)境的信息披露水平，即透明度。

　　該指數(shù)的研究背景分為幾個方面：一是各方要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履行社會責任；二是新的公司法明確提出企業(yè)要承擔社會責任；三是資本市場的要求，即必須要符合交易所的要求。

　　目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)進入十倍數(shù)變化的階段。目前很多地方的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提出了信息披露的意見指導，這形成了第一個變化，就是行業(yè)的基本法以及規(guī)范；第二是巨型企業(yè)進入這個行業(yè)，包括一些央企背景的公司；第三是很多股權投資也進入了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，這使行業(yè)的競爭升級，從簡單的知名度競爭變成美譽度的競爭，美譽度的競爭使社會責任也將成為各方考量企業(yè)的一個重要因素。

　　朱鴻鳴：互聯(lián)網(wǎng)金融的適度監(jiān)管

　　互聯(lián)網(wǎng)金融最大的機遇是經(jīng)濟社會生活的互聯(lián)網(wǎng)化。近年來，網(wǎng)購用戶的數(shù)量有比較快的增長。中國電子商務研究中心發(fā)布的報告顯示，2015年網(wǎng)購用戶達到4.5億。網(wǎng)絡零售規(guī)模也隨之快速擴張，在2015年預計會達到3.8萬億，這個相數(shù)據(jù)相對于2014年有近40%左右的增長。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融存在一些問題。據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)分析，最近一年，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的問題平臺已經(jīng)達到1000家左右，適度監(jiān)管對行業(yè)發(fā)展有大的影響。

　　在實體經(jīng)濟效益下滑、金融風險暴露的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如何做好業(yè)務與風險控制之間的平衡，保證互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，為投資人提供一個比較穩(wěn)定的收益率，將面臨比較大的挑戰(zhàn)。

　　辛紅：促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

　　2014年12月信通中國與十余家業(yè)內(nèi)知名企業(yè)在新華網(wǎng)等單位的指導下，聯(lián)合發(fā)起成立了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)社會責任自律聯(lián)盟，聯(lián)盟成員秉承著互聯(lián)融合、責任和聯(lián)盟精神，積極履行社會責任，并在業(yè)內(nèi)率先發(fā)布社會責任報告，公開透明地向社會公布企業(yè)信息，贏得了社會各界的一致好評。

　　依靠自律聯(lián)盟進行互律和他律只是社會一個重要的組成部分。從根本上說，企業(yè)自律才是最重要的。業(yè)內(nèi)企業(yè)要堅守誠信原則，這也是金融行業(yè)的基本原則，不能片面地追求速度，同時要以風控為核心進行創(chuàng)新，只有做好內(nèi)部管理與風控，企業(yè)才能夠長久地發(fā)展，才能夠給予客戶更好的安全保障，起到相應的社會責任。

　　信通中國未來將繼續(xù)以客戶體驗為出發(fā)點，繼續(xù)堅持企業(yè)自律和行業(yè)他律，并不斷地進行探索和創(chuàng)新，促進整個行業(yè)健康有序地發(fā)展，為社會做出更大的價值。