中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會3月25日成立，草根中蓬勃發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)終于有了全國性的自律組織。今年政府工作報(bào)告提出的“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”，正在加速落實(shí)。

　　從號稱“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”的2013年開始，人們普遍享受著互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)生水起，也眼見著其中的泥沙俱下。新華社記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)特色的同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)也在集聚。隨著全方位監(jiān)管逐步到位，互聯(lián)網(wǎng)金融正迎來“合規(guī)元年”。

　　僅一個(gè)余額寶，短短兩年半時(shí)間，用戶數(shù)已占到全國人口的近五分之一，資金余額已與一家全國性股份制商業(yè)銀行的存款數(shù)量相當(dāng)。而P2P網(wǎng)貸的交易規(guī)模連續(xù)以3倍左右的速度增長，從2013年的1000億元出頭飆升至2015年的近1萬億元，注冊投資者數(shù)量已達(dá)到1000萬左右。

　　然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮火爆中，卻蘊(yùn)藏著種種異常，需要引起警惕?！疤嘈涡紊墓?，給自己貼上了‘互聯(lián)網(wǎng)金融’標(biāo)簽。說‘套利’都是輕的，有的就是‘披著羊皮的狼’?！本W(wǎng)貸平臺“積木盒子”CEO董駿說，市場亂象的結(jié)果就是給經(jīng)濟(jì)加杠桿、吹泡沫，讓老百姓受損失。

　　專家指出，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)集中暴露在P2P網(wǎng)貸等領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治正緊鑼密鼓。繼十部門去年年中聯(lián)合發(fā)布《促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》后，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)支付的監(jiān)管細(xì)則也相繼出臺，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則結(jié)束了征求意見，股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)監(jiān)管規(guī)則正在研究制定中……

　　一條條新規(guī)、“紅線”直指要害：為防止網(wǎng)貸平臺卷款“跑路”，要求資金由銀行存管；為防范盜刷和挪用，個(gè)人網(wǎng)絡(luò)支付賬戶根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)不同設(shè)定了不同交易額度。

　　隨著監(jiān)管細(xì)則相繼出臺，監(jiān)管逐步全覆蓋，行業(yè)發(fā)展環(huán)境處在重大變化之中，互聯(lián)網(wǎng)金融正迎來“合規(guī)元年”。

　　新聞·鏈接>>>

　　金融“小白” 豪賭“大媽” 投資“大神”

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)你要做哪一款

　　一邊是“e租寶”騙局及眾多網(wǎng)貸平臺倒下，令無數(shù)投資者損失慘重；一邊是投資金額節(jié)節(jié)攀升，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)依然火爆?！磅r花”與“暗雷”并存的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)中，你想成為什么樣的投資者？

　　“小白”型

　　想掙點(diǎn)利息卻丟了本金

　　【案例】 1994年出生的小雨是典型的投資“小白”：不懂金融、從未理過財(cái)。在朋友介紹下，剛參加工作5個(gè)月的她拿2000元投了一家P2P。可不到1個(gè)月，這個(gè)網(wǎng)貸平臺就打不開了。

　　不過，“人生第一坑”并沒有嚇著小雨。2015年3月，她辦了兩張額度1.5萬元的信用卡，并以透支額度的方式又投了一家名為“沃資本”的P2P。

　　“剛開始能實(shí)現(xiàn)16%的回報(bào)，我看收益挺可觀，就追加到3萬元?！毙∮旮嬖V記者，半年后平臺出現(xiàn)限制提現(xiàn)、法人失聯(lián)。她一下子懵了，接下來的一個(gè)月，每天晚上都睡不著覺，直到現(xiàn)在，信用卡欠款還沒還完。

　　【提示】 “小白”型網(wǎng)絡(luò)理財(cái)投資者，特點(diǎn)是對互聯(lián)網(wǎng)金融了解幾乎為零。起步一般買“寶寶”類基金，月賺百八十元，穩(wěn)當(dāng)；再進(jìn)階則買網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌等名目繁多的高收益產(chǎn)品?！靶“住比后w中，不光有“草根”“踩雷”，一些缺乏經(jīng)驗(yàn)的大額投資者也稀里糊涂賠了錢。

　　“目前大部分網(wǎng)絡(luò)投資者缺乏真正的理性分析，容易跟風(fēng)，甚至盲目相信廣告?！钡谌狡脚_“網(wǎng)貸天眼”副總裁潘瑾健說，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益比銀行理財(cái)好，門檻比股票債券低，滿足了“人人理財(cái)”的需求；另一方面在缺乏有效監(jiān)管和行業(yè)規(guī)范導(dǎo)致“偽金融”叢生的背景下，大家的風(fēng)險(xiǎn)意識和判斷能力還沒有跟上。

　　“豪賭”型

　　一味追高 明知危險(xiǎn)還要投

　　【案例】 家住北京市朝陽區(qū)的李女士，退休賦閑后開始研究各種網(wǎng)絡(luò)理財(cái)。2015年7月，李女士迷上了虛擬貨幣，動輒數(shù)十倍收益讓她深感賺錢之易、來錢之快。不久，她明知有風(fēng)險(xiǎn)，仍進(jìn)入了監(jiān)管部門已經(jīng)公開警示多次的MMM金融互助平臺。

　　“現(xiàn)在年收益30%、40%的項(xiàng)目我都沒興趣?！崩钆抠┵┒?，“得像MMM這種投資1萬元一年能變23萬元，發(fā)展下線還有額外收益……”當(dāng)記者追問具體收益時(shí)，她卻說，投得太晚了，錢還沒出來。

　　【提示】 如果說“小白”是不知風(fēng)險(xiǎn)糊涂理財(cái)，那么還有一些人則是無視風(fēng)險(xiǎn)一味追高，甚至明知有危險(xiǎn)還要進(jìn)去。一些退休老人，或是從股市“急流勇退”的“大媽”，嘗到甜頭就篤信不已。

　　投資互聯(lián)網(wǎng)金融多年的王先生告訴記者，這屬于典型的僥幸心態(tài)，總認(rèn)為能就地生財(cái)，“擊鼓傳花”的最后一棒砸不到自己手里。所投平臺出問題后，有人為給自己解套，甚至不惜“為虎作倀”再拉一撥新人“上船”。還有人在失敗后，以更激進(jìn)的投資試圖快速彌補(bǔ)損失。

　　專家表示，所謂投資，是以長期收益和理性分析為基礎(chǔ)的。不看項(xiàng)目，不看資質(zhì)，對沒有任何經(jīng)營實(shí)體和資質(zhì)者也敢投，近乎賭博。

　　“成熟”型

　　有多年經(jīng)驗(yàn)更靠理性分析

　　【案例】 為數(shù)不多的，是羿飛這樣的“大神級”資深投資者。從2009年拿十幾萬元購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)浆F(xiàn)在近千萬元的投資額度，羿飛在實(shí)戰(zhàn)中積累了投資經(jīng)驗(yàn)，也見證了這一波投資浪潮中的各種悲歡故事。

　　“‘e租寶’出事，老投資人很少中招，原因就是會理性分析?！濒囡w給記者算了筆賬，平臺給投資人收益10%到12%，廣告成本約5%到6%，加上房租和人員成本3%，以及5%到15%的返傭，實(shí)際融資成本高達(dá)23%到36%，這豈是融資租賃行業(yè)能夠承受得了的？

　　羿飛坦言，即使是摸爬滾打7年的他，也曾在上海的“熱貸網(wǎng)”踩了雷。“網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)很難判斷，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)不可能獲得足夠多信息。但說到底，最終能得到的收益一定與自身能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配?！濒囡w說。

　　【提示】 在中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛看來，缺乏成熟的個(gè)人投資者，是中國整個(gè)金融市場的“通病”?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)和傳統(tǒng)理財(cái)投資并無二致，只不過從線下到線上后，更低的門檻、更多的誘惑、更快的速度，放大了投資者的不足。

　　“監(jiān)管部門在嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)非法集資的同時(shí)，也要拓寬百姓的投資渠道，加強(qiáng)對投資者的引導(dǎo)和教育?！痹鴦傉f，建立良好的投資心態(tài)，充分了解投資項(xiàng)目，才能保護(hù)好自己的錢袋子，并實(shí)現(xiàn)財(cái)富的良好增值。

　　新聞·評論>>>

　　監(jiān)管規(guī)則陸續(xù)落地

　　不意味著可高枕無憂

　　飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)終于成立了全國性自律組織——中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。近段時(shí)間以來，打著“網(wǎng)絡(luò)金融”旗號行騙的違法違規(guī)案件頻頻曝光，不斷刺痛大眾的神經(jīng)：為飛奔的互聯(lián)網(wǎng)金融系好“安全帶”，已是擺在人們面前繞不過去的緊迫課題。

　　為互聯(lián)網(wǎng)金融系好“安全帶”，提升監(jiān)管的專業(yè)性、有效性是關(guān)鍵。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本規(guī)則正陸續(xù)落地，但并不意味著就此可以高枕無憂。面對層出不窮的金融創(chuàng)新，監(jiān)管主體的專業(yè)性、主動性還沒有跟上，面對金融創(chuàng)新與模仿行為甚至是非法行為的魚龍混雜，監(jiān)管能力、監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)管資源都有著不同程度的欠缺，監(jiān)管的有效性面臨考驗(yàn)。

　　為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展系好“安全帶”，還需要從業(yè)者擺脫急功近利、甚至刻意謀求監(jiān)管套利的思維。不是把金融簡單地搬到互聯(lián)網(wǎng)上，就是互聯(lián)網(wǎng)金融。從業(yè)者必須清楚認(rèn)識到，只有建立一套有別于傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)者搞創(chuàng)新，才能真正在行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行中實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展。

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中，風(fēng)險(xiǎn)管控事關(guān)人們的“錢袋子”和許多家庭的穩(wěn)定幸福，每個(gè)投資者必須切實(shí)提高認(rèn)識。一些不法分子隨便穿個(gè)“馬甲”就能融資數(shù)十億元，與投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識不夠、投資觀念不正確有很大關(guān)系。不少投資者往往只看重互聯(lián)網(wǎng)金融的高收益性，更有甚者，明知一些非法行為不可持續(xù)，但仍抱著“賺夠了就走”的心理。投資者必須樹立理性的投資觀念，才能為自己的財(cái)產(chǎn)保值增值系好“安全帶”。本組稿件均據(jù)新華社