數(shù)據(jù)顯示，2016年2月，P2P新增問題平臺74家，累計問題平臺總量已達1425家。在風(fēng)險與收益、信賴與違約之間，如何解決風(fēng)控，增加投資人黏性，是P2P平臺不得不面臨的挑戰(zhàn)，而如何選擇有保證的平臺，也是投資人面臨的問題。

　　因此，牽手比擔保公司規(guī)模更大的保險公司，引入履約保險，則無疑會給P2P平臺貼上“靠譜、有保障”的標簽。然而，到底哪些牽手保險公司的P2P平臺是真的做到了“增信”，又有哪些只是“賺吆喝”？

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前與保險公司合作的P2P平臺至少有92家。但值得注意的是，很多平臺宣稱的“保險公司100%保證資金安全”，很多時候只是一些個人賬戶資金安全險、借款人人身意外險、擔保抵押物投保財產(chǎn)險，而非投資人所期待的本息保障。而真正能為投資人提供投資安全保障的“履約保證保險”的只有21家平臺。

　　僅3家P2P平臺獲保險兜底

　　P2P平臺風(fēng)險大，但如果有保險公司的背書，自然如虎添翼。然而，雖然不少P2P平臺都宣稱與保險公司合作，旗下產(chǎn)品可以“全額賠付”，但是否真的可以由保險公司“兜底”呢？

　　據(jù)記者統(tǒng)計，目前與保險公司合作的P2P平臺至少有92家。但需要注意的是，很多平臺宣稱的“保險公司100%保證資金安全”，很多時候只是一些個人賬戶資金安全險、借款人人身意外險、擔保抵押物投保財產(chǎn)險，而非投資人所期待的本息保障。而真正能為投資人提供投資安全保障的“履約保證保險”的只有少數(shù)幾家平臺。

　　所謂履約保證保險，是指保險公司向履約保證保險的受益人(即債權(quán)人)承諾，如果被保險人(即債務(wù)人，P2P平臺中專指借款人)不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險公司按照保單約定承擔賠償責(zé)任的一種保險形式。

　　“其實，履約保證保險本身并不復(fù)雜，但一直以來，由于保險公司對P2P行業(yè)的真實情況了解有限，面臨著定價難、理賠周期長等問題，因此保險公司不敢與P2P平臺在履約保證保險方面深入合作?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

　　截至2016年2月，累計平臺數(shù)3944家，但真正引入履約保證保險的平臺不過21家。具體來看，和保險公司合作履約保證保險的P2P平臺，也主要以“項目”保證為主。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，“保平臺”的合作只有3家，而“保項目”的合作也僅為18家。

　　其中，精達股份旗下的“精融匯”平臺上，全部投資項目均投保履約保證保險，平臺項目資金一旦發(fā)生逾期，華安保險將先行給予投資者全額本息賠付。

　　財路通與中國人壽財險北京分公司啟動在保證保險、信用保險和其他財產(chǎn)保險領(lǐng)域的合作。具體合作方式是：由保險公司對財路通的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信用評級體系以及風(fēng)控系統(tǒng)進行綜合評估，再由財路通將投保范圍內(nèi)的借款人信息以及風(fēng)控批核的依據(jù)通過系統(tǒng)對接的方式同步到保險公司。保險公司對財路通的P2P平臺風(fēng)控環(huán)節(jié)進行全程監(jiān)控。當P2P平臺上的借款人出現(xiàn)逾期還款情況時，保險公司核實信息后，會對財路通平臺進行理賠。

　　同時，小贏理財（贏眾通）由眾安保險為其平臺上所有理財產(chǎn)品提供本金+利息保障。只要理財產(chǎn)品到期時不能按時回款，眾安保險就會在2個工作日內(nèi)先行賠付。

　　保項目依賴深度合作

　　說到“保項目”，P2P平臺行業(yè)的幾大巨頭，與履約保險也是頗有淵源。

　　此前，陸金所的一些產(chǎn)品已開始引入平安產(chǎn)險的履約險，比如，“穩(wěn)盈-安e+”的借貸由保險公司負責(zé)擔保。若借款方未能履行還款責(zé)任，平安將對未被償還的剩余本金和截止到代償日的全部應(yīng)還未還利息與罰息進行全額償付。

　　而PPmoney的“加多?！焙椭秀y保險合作，由融資企業(yè)購買了商業(yè)信用險，中銀保險則對應(yīng)收賬款保理進行承保。在保單有效期內(nèi)，當投保企業(yè)按照合同約定交付買方貨物，且被接受的情況下，如果遇到下游買家拖欠、破產(chǎn)、喪失償付能力等原因發(fā)生應(yīng)收賬款損失時，中銀保險將承擔賠償責(zé)任。

　　同時，在宜信與國壽財險北分合作中，由宜信公司、信托公司及保險公司三方為客戶提供服務(wù)。宜信為小額信貸集合信托計劃投保，由保險公司為信托計劃項下的借款人還款違約風(fēng)險提供保險保障服務(wù)。

　　此外，小馬金融、米缸金融與天安財險展開深度合作，經(jīng)天安財險正式承保的產(chǎn)品，在借款人逾期兌付時，天安財險將按保單約定履行責(zé)任。而開鑫貸則與天安財險合作推出首個保單質(zhì)押型理財產(chǎn)品“保鑫匯”。借款人可以持天安財險“保贏1號”投資型系列產(chǎn)品保單，向開鑫貸提出保單質(zhì)押借款申請。

　　另外，寶象金融、蜜蜂有錢、歡樂合家、大豐收金融則與太平財險開啟戰(zhàn)略合作，對線上部分產(chǎn)品提供履約保證保險。

　　鼎浩財富與蘇州長安責(zé)任保險正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。通過此次合作，未來嫁接在鼎浩財富的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上符合合作條件機構(gòu)的理財產(chǎn)品，均有長安保險提供履約保證保險的增信服務(wù)。而微財富平臺上的“神盾貓”系列產(chǎn)品，也均由長安責(zé)任保險公司本息全額承保。

　　中國人保與匯通易貸和煜隆集團也達成合作，與匯通易貸在車貸類履約保險方面展開了業(yè)務(wù)合作，如果汽車抵押債權(quán)的債務(wù)人不能及時還款，人保最終可以按照約定投保金額來保障債權(quán)人權(quán)益。而煜隆集團的合作將在供應(yīng)鏈金融第三方履約保險方面進行。

　　中銀保險則與愛投資和融金寶展開合作。愛投資的官網(wǎng)顯示，中銀保險與保理公司合作，對部分保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)交易中債務(wù)企業(yè)提供買方信用保險。在應(yīng)收賬款到期時，若債務(wù)企業(yè)無法按時向保理公司還款，則中銀保險有限公司將按保單向保理公司進行保險賠付，愛投資的投資人享受本息全額保險的安全保障。而融金寶在繼平安保險、富德生命人壽之后，與中銀保險的合作，若出現(xiàn)違約即由擔保公司和保險公司先行全額本息墊付，為投資者提供了全方位的安全保障。

　　除此之外，招財寶、共富網(wǎng)也分別與不同保險公司推出履約保證保險。但需要注意的是，即使P2P平臺產(chǎn)品有保險保障，投資者仍需要注意保險條款里相應(yīng)的免責(zé)條款。

　　背書產(chǎn)品遭秒殺

　　那么，這些擁有保險公司“背書”的項目，年化收益率如何呢？

　　《證券日報》了解，上述某平臺上，有保險標的的年化收益在7%-9%之間，而沒有履約保險的產(chǎn)品收益相對較高，在9%-14%之間。此外，同樣一款6個月期的產(chǎn)品，投保了履約保證保險的預(yù)期年化收益率為8%，而其他平臺沒有投保該險種的同期限產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率普遍在9%以上，有的甚至超過18%。

　　不過，在一些大型P2P平臺，有無保險公司擔保的收益相差不大，但有擔保的項目通常都會被更快地“秒殺”。比如，陸金所的“穩(wěn)盈-安e+”的收益率在6%-8.4%之間，而根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，陸金所的平均年化收益率在7.89%左右。此外，PPmoney的“加多?！逼骄昊找媛试?%-11.6%之間，而平臺的平均年化收益率在8.09%左右。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然有保險標的的產(chǎn)品收益有所下降，但因為有保險公司承保，投資人心里有底，因此交易量出現(xiàn)了明顯增長。

　　無獨有偶，網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，從2月份各成交量區(qū)間綜合收益率分布來看，仍反映出成交量大綜合收益率低、成交量小綜合收益率高的事實。其中，10億元及以上成交量，網(wǎng)貸綜合收益率相對較低，為9.04%；而0.1億元以下成交量，綜合收益率相對較高，為14.33%。（記者 尹力行）