網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）監(jiān)管辦法終于正式出臺。28日，銀監(jiān)會會同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）?！墩髑笠庖姼濉吩O(shè)定了18個月的過渡期，過渡期內(nèi)，P2P機(jī)構(gòu)可規(guī)范自身行為，自查自糾、清理整頓，逐步走向健康發(fā)展軌道。

　　網(wǎng)貸亟須回歸信息中介本質(zhì)

　　P2P是近年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)展較快的行業(yè)，但問題也相伴相生。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至11月末，全國正常運(yùn)營的P2P機(jī)構(gòu)共2612家，撮合達(dá)成融資余額4000多億元，問題平臺數(shù)量1000多家，約占30%。

　　銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人說，此前由于缺乏必要的風(fēng)控，時有經(jīng)營者卷款跑路，且存在客戶資金、信息被盜用的安全隱患。還有不少P2P機(jī)構(gòu)為客戶借貸提供隱性擔(dān)保，由信息中介異化為信用中介，設(shè)立資金池、挪用客戶資金，存在信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等隱患。更有甚者，不少機(jī)構(gòu)披著互聯(lián)網(wǎng)“外衣”，從事虛假宣傳，從事非法吸收公眾存款等非法集資活動。

　　針對這些問題，《征求意見稿》規(guī)定，網(wǎng)貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)則是指專門經(jīng)營網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是信息中介而非信用中介，因此其不得吸收公眾存款、歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等。

　　事中事后監(jiān)管，為行業(yè)創(chuàng)新留下空間

　　具體怎么管？《征求意見稿》指出，以后監(jiān)管辦法不會是采用機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入審批，而是加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。銀監(jiān)會主要負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一制度規(guī)則，地方金融監(jiān)管部門則承擔(dān)具體監(jiān)管職能，包括備案管理、規(guī)范引導(dǎo)、風(fēng)險防范和處置等。

　　以后P2P機(jī)構(gòu)要在領(lǐng)取工商營業(yè)執(zhí)照后向注冊地地方金融監(jiān)管部門備案登記，地方金融監(jiān)管部門對備案后的機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類評估管理，將分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示。此外，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可并接受相關(guān)部門監(jiān)管。在《征求意見稿》正式實施后，銀監(jiān)會將對網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案登記、評估分類等制定實施細(xì)則，以便各地統(tǒng)一規(guī)則，加強(qiáng)可操作性。

　　“P2P機(jī)構(gòu)數(shù)千家，商業(yè)模式更是千差萬別，不適合再采用事前監(jiān)管、準(zhǔn)入審批。而通過事中事后監(jiān)管，能讓機(jī)構(gòu)在規(guī)范約束之下仍有一定創(chuàng)新空間，符合行業(yè)目前的發(fā)展階段和特點?！狈e木盒子聯(lián)合創(chuàng)始人魏偉說。

　　12條禁令直指痼疾

　　未來P2P具體能做哪些業(yè)務(wù)？《征求意見稿》實行負(fù)面清單管理，明確了包括不得吸收公眾存款、不得設(shè)立資金池、不得提供擔(dān)?；虺兄Z保本保息等12項禁止性行為。

　　首先是不能自融?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定不能利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資。

　　其他禁止性行為還包括發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品；從事股權(quán)眾籌、實物眾籌等業(yè)務(wù)；與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理等。

　　資金存管是《征求意見稿》的核心?！墩髑笠庖姼濉芬螅W(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人和借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

　　“自融和資金流向不透明是之前P2P風(fēng)險頻繁爆發(fā)的主要原因。資金存管可以從根本上保證用戶資金安全?！蔽簜フf，對于監(jiān)管而言，未來也可以從銀行存管資金查到資金流向，便于事后監(jiān)管。