我國征信市場化邁出關(guān)鍵一步。日前，針對個人征信機構(gòu)、企業(yè)征信機構(gòu)以及金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫運行機構(gòu)的《征信機構(gòu)監(jiān)管指引》(下稱《指引》)已低調(diào)下發(fā)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，隨著該文件的出臺，首批民營個人征信機構(gòu)牌照也將很快公示。不過，從《指引》內(nèi)容來看，監(jiān)管機構(gòu)的著力點還在于保護客戶信息安全問題，個人征信成“孤島”、“一人多貸”等現(xiàn)象仍有待解決。

　　今年1月，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求包括芝麻信用在內(nèi)的8家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時間為六個月，被視為國內(nèi)的個人征信市場化的閘門正式開啟。隨后，央行在今年3月、7月和10月對8家個人征信機構(gòu)進行了三次驗收，截至目前，仍未見有機構(gòu)獲得牌照。

　　相比而言，企業(yè)征信牌照進展較快。2014年8月，首批第三方征信機構(gòu)獲批企業(yè)征信牌照，此后有三批共34家第三方企業(yè)獲得企業(yè)征信牌照。

　　個人征信牌照進展較慢的主要原因在于其涉及個人隱私保護等問題，容易引發(fā)社會問題，因此監(jiān)管部門對此一直相當慎重。根據(jù)2013年施行的《征信業(yè)管理條例》，申請設(shè)立個人征信機構(gòu)，應(yīng)當向中國人民銀行提交個人征信機構(gòu)設(shè)立申請表等11項材料，條件就極為嚴格。

　　此次出臺《指引》也在保障公民信息安全方面下足功夫。其中，最為業(yè)界所關(guān)注的是，對征信機構(gòu)設(shè)定了國外征信體系當中并不存在的保證金制度。所謂征信機構(gòu)保證金，是指征信機構(gòu)為應(yīng)對信息主體法律訴訟、侵權(quán)賠償?shù)仁马椊⒌娘L險基金，這主要是為了防止個人隱私被侵犯甚至泄露?！吨敢芬髠€人征信機構(gòu)按照其注冊資本總額的10%提取保證金，而且央行有權(quán)上浮特定的個人征信機構(gòu)保證金提取比例。

　　同時，為防止征信牌照遭不符合條件的投資者“借殼”進入征信領(lǐng)域，《指引》對公司股權(quán)變更也作出要求，擬變更出資額占公司資本總額5%以上或者擬變更持股占公司股份5%以上的股東，需報央行批準，5%以下的應(yīng)當自變更之日起10日內(nèi)向央行辦理備案。

　　牌照未至，《指引》先行。個人征信系統(tǒng)在樹立了嚴苛的規(guī)矩之后，僅僅邁出了第一步，要想取得大的進展，還需解決很多難題。

　　首先就是數(shù)據(jù)孤島問題。目前來看，國內(nèi)個人征信體系未來有望形成央行征信系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息體系，前者以商業(yè)銀行報送的信貸信息為核心，后者基于個人交易和社交行為軌跡。然而，兩者之間還尚未“架橋”，央行征信中心的個人征信數(shù)據(jù)目前尚未向第三方征信機構(gòu)開放，而互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)數(shù)據(jù)使用也局限于各自的集團。

　　央行征信系統(tǒng)的缺陷在于，信用數(shù)據(jù)來源狹窄，主要是通過線下商業(yè)銀行報送的信貸信息渠道，缺少線上數(shù)據(jù)，這在互聯(lián)網(wǎng)金融高度發(fā)達的今天，顯得相對滯后，某些沒有信用卡、工資采用現(xiàn)金結(jié)算的公民的線下數(shù)據(jù)在實際操作中也很難采集到?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭旗下的征信機構(gòu)大數(shù)據(jù)經(jīng)過多年積累，已從電商數(shù)據(jù)延伸到社交數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)一方面雜亂無章，需要依托強大的計算能力，另一方面其數(shù)據(jù)并不針對外界開放，目前主要局限于企業(yè)內(nèi)部，例如螞蟻花唄就只限于阿里集團。

　　數(shù)據(jù)不共享導(dǎo)致的直接結(jié)果就是數(shù)據(jù)重復(fù)搜集造成資源的浪費，以及每家機構(gòu)數(shù)據(jù)搜集的不完善，最壞結(jié)果就是“一人多貸”現(xiàn)象層出不窮，近期P2P平臺接連倒閉的一個重要原因就是平臺無法查證借款人是否向其他平臺借款，或者民間借貸。

　　征信體系既有高度的隱私性，也有一定的公共性，金融征信數(shù)據(jù)收集的界限就在于保障行業(yè)不出現(xiàn)系統(tǒng)性風險。未來民營個人征信機構(gòu)牌照批復(fù)以后，在保障公民個人數(shù)據(jù)安全的同時，有必要推進此類機構(gòu)的信息共享協(xié)作。

　　從現(xiàn)實角度來看，沒有哪家征信機構(gòu)能夠囊括所有的數(shù)據(jù)，每家機構(gòu)都有自己的亮點和盲點，如果能夠吸取海外的經(jīng)驗，在國家提供基礎(chǔ)公共數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過行業(yè)會員協(xié)會的形式，由協(xié)會建立信用信息系統(tǒng)，為協(xié)會會員提供個人和企業(yè)的信用信息互換平臺，通過內(nèi)部信用信息共享機制實現(xiàn)征集和使用信用信息的目的，或是較為可行的做法。