上周五，央行公布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，正式面向社會(huì)征求意見(jiàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《征求意見(jiàn)稿》明確互聯(lián)網(wǎng)支付的業(yè)務(wù)定位，即“互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅(jiān)持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會(huì)提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨”。規(guī)范非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)。

　　東方證券銀行業(yè)首席分析師王劍分析，監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)回歸“支付業(yè)務(wù)”本色，規(guī)范業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，防止出現(xiàn)支付機(jī)構(gòu)的“銀行化”、“銀聯(lián)化”。而部分互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人士則表示，第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)功不可沒(méi)，如果《征求意見(jiàn)稿》落地，第三方支付發(fā)展空間有限，而以支付衍生出來(lái)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到?jīng)_擊難以避免。

　　防止第三方支付“銀行化”

　　截至目前，央行共發(fā)放270張?jiān)S可證，數(shù)量較多，業(yè)務(wù)都運(yùn)作在“云”上，監(jiān)管難度較大。2010年，央行發(fā)布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)從事支付業(yè)務(wù)做出一系列規(guī)定，并發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》。王劍表示，《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》覆蓋全部支付業(yè)務(wù)，有些規(guī)定仍顯粗糙，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)亂象叢生，《征求意見(jiàn)稿》的出臺(tái)有助于行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

　　仁和智本資產(chǎn)合伙人陳宇認(rèn)為，當(dāng)前部分第三方支付實(shí)際上已經(jīng)在做吸收存款和進(jìn)行清算的業(yè)務(wù)。如A在銀行的錢，先充值到A在第三方的賬戶，第三方賬戶給A一個(gè)虛擬賬戶，該賬戶可以消費(fèi)、買東西、轉(zhuǎn)賬、充值、購(gòu)買理財(cái)，而這個(gè)萬(wàn)能賬戶是此次監(jiān)管辦法的核心，因?yàn)檫@個(gè)賬戶已經(jīng)構(gòu)建一個(gè)自我的生態(tài)圈，在眾多交易包括轉(zhuǎn)賬過(guò)程中，A一個(gè)指令就把錢轉(zhuǎn)給了B在第三方的賬戶里，無(wú)論是基于消費(fèi)還是轉(zhuǎn)賬，實(shí)現(xiàn)賬戶的劃轉(zhuǎn)，實(shí)際上對(duì)于第三方支付公司而言，只是賬戶做了分配而已，第三方支付在銀行里的資金其實(shí)沒(méi)有任何變化，第三方支付只是自己調(diào)整下數(shù)字，把A資金降低，把B資金增加，然后A或者B需要的時(shí)候，在決定是否提取到銀行戶頭上，如果A、B都不進(jìn)行提現(xiàn)到銀行資金就一直在第三方支付賬戶，這個(gè)過(guò)程實(shí)現(xiàn)了吸收存款和清算的行為。

　　王劍表示，此次意見(jiàn)的監(jiān)管取向是銀行管支付結(jié)算，支付機(jī)構(gòu)補(bǔ)充以小額支付，銀聯(lián)則管清算，合理分工，支付就是支付，支付機(jī)構(gòu)不能“銀行化”、“銀聯(lián)化”。央行打造的支付結(jié)算——清算體系秩序是不可動(dòng)搖的，而支付機(jī)構(gòu)回歸“互聯(lián)網(wǎng)+”、“大數(shù)據(jù)金礦”的商業(yè)模式。陳宇認(rèn)為，此次的第三方支付監(jiān)管意見(jiàn)征求意見(jiàn)稿與去年的基本精神一致，沒(méi)有太大的偏差，相比還略微寬松，例如對(duì)二維碼支付等一些創(chuàng)新性支付都沒(méi)有納入管理之內(nèi)，留了很大的空間。去年“意見(jiàn)稿”提出進(jìn)入支付賬戶不得回提，今年可以同名本人卡無(wú)限額劃轉(zhuǎn)，這些都是更溫和更符合實(shí)際的做法。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融客戶體驗(yàn)可能拉低

　　“《征求意見(jiàn)稿》中，最重要的是‘賬戶開立’和‘資金管理’兩個(gè)問(wèn)題。”業(yè)內(nèi)人士表示，要求開立綜合支付賬戶的，要面對(duì)面方式核驗(yàn)身份，或者采用5種以上的驗(yàn)證方式進(jìn)行交叉驗(yàn)證，消費(fèi)賬戶需要3種以上的方式進(jìn)行交叉驗(yàn)證；資金管理方面，主要體現(xiàn)在限額消費(fèi)、跨行轉(zhuǎn)賬的限制以及超過(guò)200元的支付需要銀行進(jìn)行客戶驗(yàn)證。

　　“按照《征求意見(jiàn)稿》設(shè)定的門檻，現(xiàn)在的支付公司沒(méi)有一家可以達(dá)到?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，賬戶開立門檻相對(duì)過(guò)高。交叉驗(yàn)證指的是公安網(wǎng)驗(yàn)證、銀行卡驗(yàn)證、學(xué)歷驗(yàn)證等，除公安網(wǎng)的資料外，目前由于各地相關(guān)部門的數(shù)據(jù)庫(kù)并不是全國(guó)聯(lián)網(wǎng)或者覆蓋面有限，這種驗(yàn)證基本上不可能實(shí)現(xiàn)。在驗(yàn)證方面，支付機(jī)構(gòu)采用不包括數(shù)字證書、電子簽名在內(nèi)的兩類（含）以上要素進(jìn)行驗(yàn)證的交易，該人士認(rèn)為，這些驗(yàn)證方式主要是PC端的應(yīng)用，對(duì)于注重場(chǎng)景應(yīng)用并大力拓展移動(dòng)支付的第三方支付來(lái)說(shuō)，很難適用，容易導(dǎo)致拉低客戶的體驗(yàn)。

　　《征求意見(jiàn)稿》細(xì)則中，個(gè)人綜合類支付賬戶付款年累計(jì)應(yīng)不超過(guò)20萬(wàn)元，消費(fèi)類支付賬戶不超過(guò)10萬(wàn)元，超出限額的付款交易應(yīng)通過(guò)客戶的銀行賬戶辦理。單位客戶單筆超過(guò)5萬(wàn)元的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的付款用途和事由，及付款依據(jù)或者相關(guān)證明文件?！艾F(xiàn)在很多做得好的個(gè)人電商主日均交易額就不止20萬(wàn)元，細(xì)則若實(shí)施會(huì)嚴(yán)重影響電商業(yè)的發(fā)展?！币晃浑娚虡I(yè)內(nèi)人士向中國(guó)證券報(bào)記者說(shuō)。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是基于支付發(fā)展起來(lái)的，現(xiàn)在《征求意見(jiàn)稿》的出臺(tái)將大大限制第三方支付的發(fā)展，未來(lái)還將會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新產(chǎn)生進(jìn)一步的影響。目前，支付寶、財(cái)付通以及銀聯(lián)在線三大機(jī)構(gòu)占有電商交易的九成左右，其他的支付機(jī)構(gòu)更多是集中在公共事業(yè)繳費(fèi)、城市服務(wù)等方面，這些都是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有覆蓋的?！蹦车谌街Ц度耸空f(shuō)。

　　非傳統(tǒng)金融從業(yè)人士表示，微信、支付寶提供免費(fèi)轉(zhuǎn)賬，是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新，由于傳統(tǒng)銀行使用的是IOE系統(tǒng)，高成本致使其無(wú)法提供免費(fèi)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，而騰訊、阿里等機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)，可以近零成本為客戶提供這些服務(wù)，這應(yīng)是普惠金融的要義之一。此外，在第三方支付衍生出來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、貸款、征信等業(yè)務(wù)也會(huì)受到重創(chuàng)，如電商交易受限，行業(yè)無(wú)法發(fā)展壯大，居于這些數(shù)據(jù)建立的征信數(shù)據(jù)的有效性也會(huì)大打折扣。未來(lái)微信紅包、AA收款的功能也可能會(huì)受影響，首先面臨的是屬于綜合類支付賬戶還是消費(fèi)類支付賬戶，似乎二者都不是。

　　逾半數(shù)P2P平臺(tái)或出局

　　此外，網(wǎng)貸資金的存管一直備受關(guān)注?！斑@將意味著第三方支付無(wú)緣于P2P平臺(tái)資金的存管業(yè)務(wù)，使第三方支付只做通道不做資金存托管業(yè)務(wù)是沒(méi)有問(wèn)題的，但銀行愿不愿接手這塊業(yè)務(wù)，怎么接手?！蹦迟Y深網(wǎng)貸從業(yè)人士表示，銀行高門檻的準(zhǔn)入條件必將淘汰掉大批的P2P平臺(tái)，至少一半以上。

　　投之家CEO黃詩(shī)樵表示，在第三方支付關(guān)于網(wǎng)貸平臺(tái)資金業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)之前，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)年內(nèi)P2P平臺(tái)的數(shù)量有可能達(dá)到上萬(wàn)家，但從目前情況來(lái)看，平臺(tái)的數(shù)量將會(huì)大大收縮。據(jù)了解，主動(dòng)推動(dòng)網(wǎng)貸資金存托管業(yè)務(wù)的民生銀行對(duì)平臺(tái)的門檻是5000萬(wàn)元的實(shí)際資本注冊(cè)金，以及要求平臺(tái)股東有國(guó)資或者上市公司等背景?！皟H注冊(cè)資金這塊，就有很多平臺(tái)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)。不過(guò)相信銀監(jiān)會(huì)的細(xì)則出臺(tái)時(shí)，應(yīng)該會(huì)給平臺(tái)一個(gè)過(guò)渡期去補(bǔ)繳或整改。”黃詩(shī)樵分析。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，由銀行進(jìn)行資金存管是為了以后對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管鋪墊?，F(xiàn)在一些網(wǎng)貸平臺(tái)做的借貸業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)偏離，不乏從百萬(wàn)到上億元的項(xiàng)目，這并不符合普惠金融以及小微借貸領(lǐng)域。未來(lái)如納入銀行存管，監(jiān)管政策能連續(xù)貫徹，比如控制大額的發(fā)放，真正將互聯(lián)網(wǎng)金融朝著小額和普惠的方向發(fā)展。另有觀點(diǎn)認(rèn)為，可以加強(qiáng)第三方支付的管理并推動(dòng)其與銀行合作的方式，不需要“一刀切”，使客戶能有選擇的空間，也給用戶提供最好的用戶體驗(yàn)。