[穎字銀行]上周，阿里系的螞蟻金服(全稱(chēng)“螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)”)再落兩子——— 網(wǎng)金社和浙江網(wǎng)商銀行。

　　網(wǎng)商銀行的落地，意味著螞蟻系正式開(kāi)始攪局銀行。網(wǎng)商銀行是螞蟻系金融中備受關(guān)注的業(yè)務(wù)，作為五家首批獲得牌照的民營(yíng)銀行之一，浙江網(wǎng)商銀行開(kāi)業(yè)最遲，但其與騰訊主發(fā)起的微眾銀行均采取純線(xiàn)上的方式運(yùn)作，完全不用于傳統(tǒng)銀行主要依靠線(xiàn)下的物理網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張的模式。作為大股東，馬云在開(kāi)業(yè)儀式上要求，網(wǎng)商銀行的單筆貸款金額不得超過(guò)500萬(wàn)元。螞蟻金服CEO彭蕾在開(kāi)業(yè)儀式上表示，作為大股東，螞蟻金服對(duì)于網(wǎng)商銀行的考核目標(biāo)不是資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)率，最看重的是服務(wù)的中小企業(yè)客戶(hù)數(shù)和海量消費(fèi)者。從兩位大BO SS的表態(tài)可以窺探，傳統(tǒng)銀行依靠做大規(guī)模，賺取息差的方式，不會(huì)是這家新型銀行的經(jīng)營(yíng)之道。

　　除了網(wǎng)商銀行，上周，螞蟻金服還和中國(guó)投融資擔(dān)保有限公司、恒生電子發(fā)起設(shè)立網(wǎng)金社。盡管官方將網(wǎng)金社稱(chēng)之為國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心，但在市場(chǎng)人士看來(lái)，網(wǎng)金社實(shí)際上是螞蟻金融曲線(xiàn)布局P2P。

　　至此，一周之內(nèi)，通過(guò)網(wǎng)商銀行和網(wǎng)金社，在金融領(lǐng)域，螞蟻金服的金融帝國(guó)的觸角延伸至銀行、P2P。眾所周知，螞蟻金服起家于支付寶，原系配合阿里電商帝國(guó)的配套服務(wù)。但如今的螞蟻金服，已然是獨(dú)立于阿里電商的另一個(gè)完整生態(tài)體系，其能量甚至在未來(lái)會(huì)超越阿里電商。

　　從布局上看，事實(shí)上，在獲得銀行牌照之前的螞蟻金融帝國(guó)已經(jīng)具備了傳統(tǒng)銀行“存貸匯”功能--作為最大的第三方支付企業(yè)，支付寶承擔(dān)著“匯”的功能，而螞蟻微貸則承擔(dān)著“貸”的業(yè)務(wù)，此外，作為最大的貨幣基金余額寶實(shí)際上也承擔(dān)著“貸”的功能。此外，過(guò)去兩年，子板塊不斷落子，螞蟻金融的業(yè)務(wù)還覆蓋了理財(cái)(余額寶、招財(cái)寶)、保險(xiǎn)(眾安在線(xiàn))、基金(天弘基金)、金融IT(恒生電子)、擔(dān)保(商城融資擔(dān)保)、個(gè)人征信(芝麻信用)等諸多金融領(lǐng)域。而在筆者看來(lái)，螞蟻金服的金融帝國(guó)布局還在繼續(xù)，目前可以看到，對(duì)于股權(quán)眾籌，螞蟻金服已經(jīng)勢(shì)在必得。而社交金融也將是螞蟻金服躍躍欲試的。

　　在螞蟻金服的子板塊中，支付寶是最早的業(yè)務(wù)，而最受關(guān)注的無(wú)疑是剛剛開(kāi)業(yè)的銀行業(yè)務(wù)。而銀行牌照的加入，將令螞蟻金服如虎添翼，可通過(guò)銀行牌照加杠桿、增規(guī)模。同時(shí)也讓螞蟻金服的“存貸匯”具有名正言順的牌照依據(jù)。

　　不過(guò)，在筆者看來(lái)，目前螞蟻金融帝國(guó)中，最具價(jià)值的板塊并非銀行，而是芝麻信用。芝麻信用將令阿里系長(zhǎng)期積累的數(shù)據(jù)“變現(xiàn)”，成為連接數(shù)據(jù)和金融的工具。通過(guò)芝麻信用，阿里、螞蟻金服長(zhǎng)期沉淀的數(shù)據(jù)，可成為授信的依據(jù)。而定位為做長(zhǎng)尾用戶(hù)，螞蟻金服要和傳統(tǒng)金融搶拼市場(chǎng)，最快的規(guī)模擴(kuò)張方式無(wú)疑是利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搶占市場(chǎng)。這些都需要芝麻信用作為依據(jù)。