當(dāng)下的P2P行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，創(chuàng)新成了各大平臺(tái)繼燒錢推廣之后，又一博取投資人眼球的利器，做資金池的創(chuàng)新主打“隨時(shí)提現(xiàn)”，用規(guī)模去降低風(fēng)險(xiǎn)，拆東補(bǔ)西的標(biāo)的方式在資金鏈的刀尖上跳舞。在金融創(chuàng)新面前，同質(zhì)化的平臺(tái)不斷涌入，讓“走向細(xì)分，以小為美”成為必然趨勢(shì)，而差異化競(jìng)爭(zhēng)成為更多平臺(tái)的選擇，具有典當(dāng)特質(zhì)的質(zhì)押模式平臺(tái)最受投資者喜愛。

　　據(jù)調(diào)查，投資者在選擇P2P業(yè)務(wù)時(shí)，有24.08%的投資者選擇了房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)，21.9%傾向于車輛抵押業(yè)務(wù)，偏好綜合性質(zhì)押的占23.86%，而僅有8.42%選擇了個(gè)人信用貸款業(yè)務(wù)。房產(chǎn)抵押是最受投資者歡迎的模式，原因十分明顯。房產(chǎn)抵押物看得見摸得著，一旦出現(xiàn)逾期，可以通過各種途徑處理，彌補(bǔ)投資者的損失。但房產(chǎn)估值容易受到市場(chǎng)的影響，且金額一般都比較大，變現(xiàn)能力弱。特別當(dāng)住房涉及原有居民的遷徙問題的時(shí)候，就更加麻煩，耗時(shí)一般會(huì)比較長(zhǎng)，難以在短時(shí)間內(nèi)賠付。如若平臺(tái)承諾先行墊付，那么容易導(dǎo)致平臺(tái)運(yùn)營(yíng)資金緊缺，引發(fā)一系列內(nèi)部問題。

　　車輛抵押業(yè)務(wù)的投資者數(shù)量略少于房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)，車輛抵押模式除了有房產(chǎn)抵押模式的優(yōu)勢(shì)外，標(biāo)的金額一般也比較小，周期也比較短，可以滿足投資者對(duì)資金流動(dòng)性的需求，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。但有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車輛抵押平臺(tái)容易存在一些問題。如平臺(tái)并不對(duì)車輛辦理抵押手續(xù)，而只是在車上安裝GPS跟蹤，若遇借款人惡意逃離，并不能及時(shí)追回車輛，會(huì)造成投資者和平臺(tái)雙重?fù)p失。針對(duì)這種情況，目前許多車輛抵押貸款的平臺(tái)中，以名車貸為例，在調(diào)查借款人個(gè)人信用后，根據(jù)借款人收入情況和車輛情況標(biāo)定貸款金額，隨后會(huì)與借款人去相關(guān)單位辦理抵押手續(xù)，并且車輛停放在名車貸指定地點(diǎn)。除此之外，名車貸還特別開放了車輛實(shí)時(shí)狀態(tài)跟蹤定位系統(tǒng)，每一位投資者都可以在此系統(tǒng)上查看標(biāo)的車輛的實(shí)時(shí)位置，實(shí)現(xiàn)了大眾監(jiān)控。

　　隨著市場(chǎng)的多元化發(fā)展，有些平臺(tái)為擴(kuò)大業(yè)務(wù)和吸引人氣，將郵票、錢幣、藝術(shù)品等作為抵押物。郵票、錢幣、藝術(shù)品盡管“金貴”，但在銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面前一直難成為抵押品。專業(yè)人士表示，鑒于目前銀行信貸審批的機(jī)制，以文化藏品為主的抵押并不受到銀行認(rèn)可，而P2P網(wǎng)貸則為此撕開了一個(gè)口子。目前，國內(nèi)P2P平臺(tái)以藝術(shù)品作為質(zhì)押標(biāo)的，借款金額一般不超過評(píng)估價(jià)的40%，通常在5萬-80萬之間，借款期限大多在15天-6個(gè)月不等，年化收益率一般為8%-12%。“互聯(lián)網(wǎng)典當(dāng)行”的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)典當(dāng)行只能“坐地經(jīng)營(yíng)”的局限。由于一些前期工作能在網(wǎng)上完成，典當(dāng)行和借款人都大大降低了成本、提高了效率。此外，隨著典當(dāng)行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作的不斷深入，還有許多新的業(yè)務(wù)會(huì)出現(xiàn)。南方文化產(chǎn)權(quán)交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前市場(chǎng)的融資需求非常大，“廣州市場(chǎng)去年文化收藏品成交量在幾百億元，若初步估算有5%-10%的成交量具有融資需求?！庇蟹治稣J(rèn)為，以收藏品作抵押風(fēng)險(xiǎn)也是極大的：首先是造假的風(fēng)險(xiǎn)，收藏市場(chǎng)一向是水貨泛濫的地方；第二是一個(gè)藏品的價(jià)值波動(dòng)非常大，現(xiàn)在值錢的東西，很有可能一夜間變得一文不值。

　　最后筆者提醒大家需要特別注意考察P2P平臺(tái)的品牌、實(shí)力以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，并關(guān)注P2P行業(yè)監(jiān)管辦法的出臺(tái)，以防止風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，投資、融資都需謹(jǐn)慎。