2月28日，微信好友“金融圈-江湖”在朋友圈發(fā)了一條消息:“當(dāng)朋友第一次給我推薦樂錢的時(shí)候，其實(shí)我是拒絕的，我跟朋友講，身邊的P2P跑路的太多，萬一被騙了奶粉錢，我還怎么活？朋友跟我講說，沒關(guān)系，你可以先投1塊錢試試……過了一個(gè)月收到短信提醒收益到賬的時(shí)候，我震驚了！duang！0.01元！我哭瞎了，我從沒想到過1塊錢也能享受年化12%的高收益?！?/p>

　　田啟林是上文這個(gè)段子里提到的“樂錢網(wǎng)”聯(lián)合創(chuàng)始人之一，就在春節(jié)前，這個(gè)2014年初創(chuàng)辦的債權(quán)眾籌網(wǎng)站剛剛過完了一周歲“生日”。

　　“樂錢的業(yè)務(wù)分為兩端：項(xiàng)目端為中小企業(yè)做融資服務(wù)，理財(cái)端為普通大眾做投資理財(cái)服務(wù)。”田啟林告訴中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，樂錢是在中小企業(yè)融資難的大環(huán)境下應(yīng)運(yùn)而生的。

　　一方面，銀行利率不斷下調(diào)，居民存款收益常常跑不贏CPI，而寶寶類貨幣基金的收益率也在不斷下降，但凡小有積蓄的城鄉(xiāng)家庭，都有強(qiáng)烈的尋找投資理財(cái)新途徑的需求。與此同時(shí)，由于達(dá)不到最低投資門檻，他們又被擋在高收益金融產(chǎn)品的門外——信托產(chǎn)品投資起點(diǎn)動(dòng)輒百萬以上，私人銀行、私募基金更是高達(dá)千萬資產(chǎn)才能躋身客戶之列。

　　田啟林說，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)最大的特征是平等。在樂錢網(wǎng)，不管你是“屌絲”還是“土豪”、投資1元還是100萬元，收益率相同。

　　“傳統(tǒng)銀行不重視低端用戶，是因?yàn)樗倪\(yùn)營成本太高。比如銀行在北京金融街、上海南京路這些寸土寸金的地方開網(wǎng)點(diǎn)，大堂經(jīng)理一天只能接待十幾個(gè)客戶，要是每人只買5萬元理財(cái)產(chǎn)品，一天只能完成不到100萬元銷售；要是每人買500萬，一天就是近億元的銷售，他當(dāng)然希望有‘土豪’客戶，哪怕這一天放棄其他所有客戶。對(duì)于銀行來說，比較傾向這種‘抓大放小’。但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，從線下到了線上，運(yùn)營成本大大降低，線下網(wǎng)點(diǎn)的人工、房租、水電都可以省掉，只剩下客服的人力成本。同時(shí)，通過客服QQ、客服微信等社交方式，一個(gè)客服可以同時(shí)接待多個(gè)客戶，1萬個(gè)用戶的維護(hù)成本相比100個(gè)用戶并不會(huì)增加太多。考慮到口碑傳播、人氣營造等方面的價(jià)值，海量普通用戶相比少量‘土豪’用戶，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更具價(jià)值?！碧飭⒘直硎?。

　　另一方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，傳統(tǒng)銀行不斷收縮信貸，在貸款方面也變得越來越“嫌貧愛富”：有實(shí)力的企業(yè)可以多貸款，資金成本也相對(duì)較低；而中小企業(yè)如果沒有銀行認(rèn)可的資產(chǎn)做抵押，想借50萬元都困難。

　　“有的企業(yè)客戶雖然遭銀行拒貸，但只要符合我們的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，我們就會(huì)接?！碧飭⒘峙e例說，“三農(nóng)”企業(yè)過去很難從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，比如農(nóng)業(yè)合作社、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，手里一大堆拖拉機(jī)、收割機(jī)和土地，卻都是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不接受的資產(chǎn)。而樂錢按創(chuàng)新的“供應(yīng)鏈金融”模式為農(nóng)業(yè)合作社、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)提供資金支持，打通上游種業(yè)、化肥、農(nóng)藥，下游電商、大型商超，通過“資金代付”，確保借款嚴(yán)格按照需求支付給上游企業(yè)，同時(shí)通過“資金代收”，確保銷售回款安全可控。

　　為了準(zhǔn)確預(yù)估農(nóng)地的產(chǎn)量，進(jìn)而準(zhǔn)確評(píng)估借款額度，樂錢甚至雇用了硅谷的團(tuán)隊(duì)開發(fā)大數(shù)據(jù)技術(shù)，準(zhǔn)備通過無人機(jī)航拍，結(jié)合土地莊稼產(chǎn)量的歷史數(shù)據(jù)，來預(yù)估未來糧食產(chǎn)量，“樂錢做所有這些事情，核心目的就是保證資產(chǎn)安全?！碧飭⒘终f。

　　在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，樂錢還有一個(gè)創(chuàng)新之舉——要求部分借款企業(yè)的股東、高管提供“社交賬號(hào)(主要包括手機(jī)通訊錄、個(gè)人微信賬號(hào)、QQ號(hào))質(zhì)押”。比如，有些企業(yè)主，在行業(yè)摸爬滾打十幾年，他的生意伙伴和社交圈都在他的社交賬號(hào)里。再如，有些企業(yè)主，在當(dāng)?shù)赜幸欢ㄉ鐣?huì)地位，他的社交賬號(hào)無形資產(chǎn)價(jià)值巨大，通過“社交賬號(hào)質(zhì)押”，大大增加了企業(yè)的違約成本，反過來就保障了樂錢平臺(tái)產(chǎn)品的資產(chǎn)安全。

　　“以前人們有錢愿意存銀行，或者把錢借給看起來實(shí)力雄厚的私企老板，通過民間借貸獲取高收益。事實(shí)上，民間借貸大多數(shù)沒有借款合同，也沒有抵押物，全靠信譽(yù)，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，債權(quán)人往往求告無門。而樂錢通過中國金融認(rèn)證中心(CFCA)，與借款企業(yè)、債權(quán)代表人、普通用戶簽署四方電子合同，受《中華人民共和國電子簽名法》保護(hù)，同時(shí)解決了債權(quán)的合法性、透明度和信任度問題?，F(xiàn)在，越來越多20~50歲年齡段的互聯(lián)網(wǎng)用戶愿意選擇樂錢這一類的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)?！碧飭⒘直硎?。

　　自2014年2月創(chuàng)立至今，樂錢已經(jīng)積累了數(shù)萬名注冊(cè)用戶，完成融資項(xiàng)目近百個(gè)，運(yùn)行一年來，累計(jì)為中小企業(yè)融資1.6億元，其中按時(shí)還本付息的項(xiàng)目20多個(gè)，按時(shí)回款資金5000多萬元，未發(fā)生一筆逾期或壞賬。

　　“目前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了結(jié)構(gòu)調(diào)整的‘新常態(tài)’，GDP增速在調(diào)整，這樣的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境對(duì)于樂錢這樣的企業(yè)來說是一柄雙刃劍。一方面經(jīng)濟(jì)下行周期銀行收緊信貸，中小企業(yè)普遍缺錢，迫切需要拓展新的融資渠道；另一方面，如何挑出優(yōu)質(zhì)客戶、發(fā)現(xiàn)能持續(xù)經(jīng)營、按時(shí)還款的企業(yè)，這是一項(xiàng)考驗(yàn)?zāi)芰Φ募夹g(shù)活?！碧飭⒘终f，城鄉(xiāng)居民理財(cái)需求未來將持續(xù)增長，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也將走進(jìn)越來越多的家庭，樂錢并不擔(dān)心用戶端的資金來源，真正的考驗(yàn)是能否找到安全的資產(chǎn)。

　　“我們不像銀行，它們有‘資金池’，存款和貸款無需一一對(duì)應(yīng)，貸款發(fā)生逾期或壞賬完全不影響存款人的資金安全。但對(duì)樂錢來說，由于嚴(yán)格遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)的‘紅線’要求，不但沒有設(shè)立資金池，而且由于資產(chǎn)端的借款與用戶端的投資是一一對(duì)應(yīng)的，一旦資產(chǎn)端發(fā)生壞賬絕無可能挪用其他資金去償還相應(yīng)投資人的投資。因此我們對(duì)于項(xiàng)目極端謹(jǐn)慎，有一絲逾期風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，哪怕收益再高，我們都會(huì)果斷放棄，更不用說有壞賬風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。對(duì)于我們來說，在實(shí)戰(zhàn)中摸索出來的風(fēng)險(xiǎn)管理守則是我們?cè)谖磥須埧岬氖袌龈偁幹写婊钕氯サ莫?dú)家秘密武器?！碧飭⒘终f。

　　“成千上萬的用戶信任你的專業(yè)能力，注冊(cè)成為樂錢會(huì)員，用自己積攢的真金白銀投資你把關(guān)的項(xiàng)目，這是對(duì)樂錢團(tuán)隊(duì)最高級(jí)別的褒獎(jiǎng)和認(rèn)可。但反過來，如果因?yàn)閷W(xué)藝不精或者經(jīng)驗(yàn)不足，發(fā)生了壞賬，給用戶造成了損失，不但公司的聲譽(yù)受損，具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦人也會(huì)承擔(dān)巨大的道義壓力?！碧飭⒘直硎荆瑯峰X團(tuán)隊(duì)一直在這種巨大的自我加壓中，平衡著收益與安全的邊界。

　　“這個(gè)過程痛并快樂著。”田啟林說。