P2P，一個(gè)讓投資者既愛(ài)又恨的理財(cái)方式。愛(ài)它，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)交易便捷以及動(dòng)輒10%以上的年化收益。恨它，因?yàn)椤芭苈贰背钡某霈F(xiàn)，投資者的錢血本無(wú)歸。

　　網(wǎng)上，P2P受害者編了這么一個(gè)段子：“我吃著火鍋唱著歌，玩著手機(jī)敷面膜，突然發(fā)現(xiàn)平臺(tái)‘跑路’了，跑得悄無(wú)聲息，好像一點(diǎn)征兆都沒(méi)有，輕輕的它走了，帶走了我全部資產(chǎn)……”

　　一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，今年3月P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量強(qiáng)勢(shì)反彈，單月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)492.6億元，創(chuàng)歷史新高，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量已突破5000億元。但同時(shí)，P2P平臺(tái)“跑路”不斷。3月份共爆出56家問(wèn)題平臺(tái)，“跑路”占比59%。

　　P2P何時(shí)告別野蠻生長(zhǎng)？業(yè)內(nèi)則普遍認(rèn)為，2015年將是P2P行業(yè)深度洗牌的一年。躺著賺錢的時(shí)代一去不復(fù)返。

　　呼喚規(guī)范盡快出臺(tái)

　　P2P理財(cái)是新興行業(yè)，在無(wú)門(mén)檻、無(wú)監(jiān)管的狀態(tài)下野蠻生長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)的某些企業(yè)根本不具備相應(yīng)的理財(cái)能力。一位業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)在只要注冊(cè)一家網(wǎng)絡(luò)科技公司就可以開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)。為了吸引客戶，部分公司給投資人的年化受益甚至高達(dá)30%，但錢到手后放貸根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)如此超高收益，草臺(tái)班子只能停業(yè)關(guān)門(mén)和“跑路”收?qǐng)觥?/p>

　　P2P監(jiān)管細(xì)則何時(shí)出臺(tái)？已經(jīng)成為市場(chǎng)熱議的焦點(diǎn)。兩會(huì)期間，央行行長(zhǎng)周小川透露，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管文件正在起草?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融要逐步制定一些適合互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的規(guī)則，但是也不可能做得非常超前，因?yàn)榧夹g(shù)發(fā)展非常快，很難說(shuō)有誰(shuí)那么聰明智慧，提前把所有出現(xiàn)的問(wèn)題都想到，所以基本上還是一個(gè)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展相適應(yīng)的出臺(tái)一些監(jiān)管的規(guī)則，而這些監(jiān)管規(guī)則，因?yàn)樗采w的面非常大，所以都是不一樣，比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)支付方面將來(lái)能出哪些規(guī)則，眾籌方面能出哪些規(guī)則，P2P網(wǎng)貸將來(lái)會(huì)有哪些規(guī)則，不可一概而論?！?/p>

　　融道網(wǎng)研究總監(jiān)鄭海洋表示，銀監(jiān)會(huì)設(shè)立普惠金融部，一部分職能是分管P2P行業(yè)?！皬脑摬块T(mén)的設(shè)立可以看出，監(jiān)管已經(jīng)提到議事議程。也有說(shuō)法，監(jiān)管規(guī)則可能在今年年中出臺(tái)?！?/p>

　　鄭海洋透露，目前相關(guān)部門(mén)已經(jīng)就監(jiān)管向業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)。未來(lái)P2P公司可能要提高準(zhǔn)入門(mén)檻，“有一種說(shuō)法是注冊(cè)資金要達(dá)到3000萬(wàn)元，實(shí)繳1000萬(wàn)元?！?/p>

　　亟需建立征信體系

　　P2P行業(yè)健康運(yùn)行，另一個(gè)重要的標(biāo)志是建立征信系統(tǒng)。北京安融惠眾推出面向P2P行業(yè)的征信系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)借款人黑名單信息和借款人不良信息共享查詢。上海資信則收集整理P2P平臺(tái)借貸兩端客戶的個(gè)人基本信息、貸款申請(qǐng)信息、貸款還款信息和特殊交易信息等。

　　拍拍貸首席科學(xué)家Joseph Milan介紹，在國(guó)外，銀行、信用卡公司、房屋出租方等數(shù)據(jù)產(chǎn)生方與征信公司、FICO三者是獨(dú)立的，但在中國(guó)三者的界線不明確。而且美國(guó)在過(guò)去40年時(shí)通過(guò)了許多法律確保征信的公正性和私人隱私等問(wèn)題，中國(guó)還有很長(zhǎng)的路要走。另外，相比于美國(guó)人均信用卡持卡量2到3張，中國(guó)只有0.3張，很多人在央行的征信報(bào)告實(shí)際上是空白。這就決定了許多信用數(shù)據(jù)必須自己積累。

　　“征信系統(tǒng)需要兩方面的信息，一方面是借款企業(yè)的征信信息，一方面是借款企業(yè)負(fù)責(zé)人的信息?！编嵑Ｑ笳f(shuō)，企業(yè)征信數(shù)據(jù)與個(gè)人征信數(shù)據(jù)相比更多，如海關(guān)、工商、稅務(wù)等相關(guān)信息。但企業(yè)的各種信息在不同部門(mén)，彼此割裂，建立一個(gè)系統(tǒng)的、完善的企業(yè)征信體系比較困難。

　　期待金融機(jī)構(gòu)加入

　　近日，P2P公司與大型金融機(jī)構(gòu)的“牽手”成為一種風(fēng)潮。招商銀行與融道網(wǎng)、你我貸簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在P2P領(lǐng)域進(jìn)行新嘗試。宜信宜人貸隸屬的宜信公司宣布與中信銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在資金結(jié)算監(jiān)督、財(cái)富管理、大數(shù)據(jù)金融云、供應(yīng)鏈金融及創(chuàng)新業(yè)務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域達(dá)成戰(zhàn)略合作。本周，上海麥子資產(chǎn)管理有限公司宣布獲得海通創(chuàng)新資本管理有限公司A輪投資……

　　你我貸創(chuàng)始人嚴(yán)定貴說(shuō)：“目前P2P的發(fā)展需要國(guó)家在監(jiān)管政策及自律要求上進(jìn)行政策落地，你我貸與招商銀行做資金監(jiān)督的合作，希望能夠達(dá)到銀監(jiān)會(huì)此前對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管要求，更好地提升公司內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)管控能力?！?/p>

　　鄭海洋表示，P2P企業(yè)不是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，在公信力方面“天然吃虧”，如果可以和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，將大大提升產(chǎn)品和品牌的公信力。投資者購(gòu)買其產(chǎn)品的信心會(huì)更加強(qiáng)。 本報(bào)記者 鐘喆