今年上市銀行中報披露已全部結(jié)束，行業(yè)整體凈利持續(xù)下降和不良貸款加速爆發(fā)多少都在預(yù)期之內(nèi)，銀行不良貸款加速爆發(fā)成為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)能出清過程中不可避免的現(xiàn)實問題。

　　當(dāng)前銀行面臨利率市場化壓縮傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的利潤空間、面臨金融脫媒其他金融機(jī)構(gòu)搶奪業(yè)務(wù)份額，甚至還面臨互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界競爭等多個難題，但不可忽視的是，資產(chǎn)質(zhì)量對其凈利的影響。在經(jīng)濟(jì)下行期，不良多發(fā)，動輒幾倍的撥備計提蠶食著銀行原本就下降的凈利潤。

　　對資產(chǎn)質(zhì)量的管控能力成為銀行利潤增長的限制條件之一，《投資者報》記者梳理16家A股上市銀行和5家H股上市中資銀行不良貸款數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，21家上市銀行中，僅南京銀行、北京銀行、寧波銀行、重慶銀行、盛京銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行和徽商銀行今年上半年不良貸款率低于1%，其中A股僅占三家。不良貸款率最高的是農(nóng)業(yè)銀行，截至上半年末不良率達(dá)到1.83%。面對不良率和不良貸款規(guī)?！半p高”，農(nóng)業(yè)銀行方面則在接受記者采訪時回應(yīng)“貸款質(zhì)量基本保持穩(wěn)定”。此外，其他國有大行的不良率都有上升的趨勢。

　　從變動方面來看，與去年年末相比，僅盛京銀行一家不良貸款率下降0.04個百分點，寧波銀行持平，其他均有不同程度上升。招商銀行不良率上升最快，上升了0.39個百分點。招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人向《投資者報》稱：“主要是因為不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)甚至比逾期90天以上貸款更為嚴(yán)格，我們把下半年可能出現(xiàn)違約的‘后備軍’全劃進(jìn)不良貸款，風(fēng)險暴露得比較干凈。”

　　去年年報業(yè)績發(fā)布會中，一些銀行高管曾表示，年內(nèi)不良或?qū)⒁姷?。而今年中報的業(yè)績表現(xiàn)則紛紛被“打臉”。中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員、博士生導(dǎo)師王衍行向《投資者報》記者表示，目前銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險持續(xù)暴露是行業(yè)過度依賴存貸利差這種盈利模式造成的，銀行信貸資產(chǎn)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境強(qiáng)烈的正相關(guān)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型“三期疊加”的特殊時期，受累于銀行。“銀行要加快轉(zhuǎn)型力度，正確認(rèn)識形勢，現(xiàn)在講‘見底’、‘拐點’都為時過早。”他說。

　　農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、重慶銀行等多家銀行也向《投資者報》記者表示，采取多項舉措預(yù)防和化解風(fēng)險，對于已出現(xiàn)逾期的不良貸款探索資產(chǎn)證券化等方式予以處置。

　　五家國有大行壓力略增

　　日前，銀監(jiān)會公布了今年上半年銀行資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)，不良貸款再度出現(xiàn)雙升：截至2015年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.09萬億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.5%，較上季度末上升0.11個百分點，較去年末的1.29%大幅提升了0.21個百分點。

　　數(shù)據(jù)顯示，16家A股上市銀行上半年平均不良率超過1.31%，總體表現(xiàn)好于行業(yè)水平。今年上半年五大國有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大，平均不良率達(dá)1.48%。具體來看，農(nóng)業(yè)銀行以1.83%的不良貸款率居于首位，建設(shè)銀行1.42%、中國銀行1.41%、工商銀行1.4%和交通銀行1.35%。

　　因為總體體量較大，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行成為不良貸款超過千億元的銀行，具體表現(xiàn)為工商銀行1634.95億元、農(nóng)業(yè)銀行1595億元、建設(shè)銀行1443.59億元。

　　面對不良率和不良貸款規(guī)?！半p高”，農(nóng)業(yè)銀行方面回應(yīng)“貸款質(zhì)量基本保持穩(wěn)定”，其董事長劉士余同時指出，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和融資結(jié)構(gòu)調(diào)整任重道遠(yuǎn)。農(nóng)行仍面臨著不良貸款增加和利潤增速下降等多重調(diào)整，經(jīng)營風(fēng)險防控任務(wù)十分艱巨。

　　工商銀行不良貸款率也已經(jīng)接近今年控制的目標(biāo)。其行長易會滿表示，由于形勢嚴(yán)峻，工行今年可能不得不放棄其將不良貸款利率保持在1.45%范圍內(nèi)的目標(biāo)。半年報顯示，工行的不良率為1.4%，較去年年末的1.13%大幅增加。

　　股份制銀行和城商行也不輕松。與年初相比，招行成為不良貸款增長率最高的銀行，上升了0.39%。其次平安銀行的不良貸款率為1.32%，較上年年末上升0.30%；華夏銀行不良貸款率1.35%，比上年年末上升0.26個百分點；浦發(fā)銀行不良貸款率為1.28%，較2014年年末上升0.22個百分點。此外，中信銀行不良貸款率1.32%，比上年年末微升0.02%，南京銀行不良貸款率0.95%，較年初上升0.01個百分點。

　　當(dāng)然，不良數(shù)據(jù)也未必完全準(zhǔn)確反映資產(chǎn)質(zhì)量水平。以招行為例，記者了解到，其上半年不良增加迅速部分原因在于，對逾期貸款采取了審慎的分類標(biāo)準(zhǔn)，把逾期90天以上的貸款全部計入次級及以下分類，充分暴露不良貸款，以應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)下行的趨勢。

　　招行相關(guān)負(fù)責(zé)人向《投資者報》記者介紹，截至6月末，招行逾期90天以上貸款余額為389.31億元，不良貸款與逾期90天以上貸款的比值為1.02，幾乎保持一致，不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)甚至比逾期90天以上貸款更為嚴(yán)格。

　　此外，H股中資銀行不良率則表現(xiàn)平穩(wěn)，盛京銀行不良貸款率較年初下降0.04個百分點，成為上市銀行中唯一下降的一家。

　　上市銀行中報顯示，長三角、珠三角等地區(qū)仍然是銀行不良貸款率高增區(qū)域，此外西部地區(qū)也不容忽視，以農(nóng)行為例，西部地區(qū)不良占比最高，為27.9%。從行業(yè)角度看，主要還是集中在制造業(yè)、批發(fā)業(yè)和零售業(yè)等，鋼貿(mào)、光伏和航運等行業(yè)風(fēng)險暴露較為充分。

　　對于不良貸款持續(xù)上升的原因，各家年報大同小異，主要有經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，周期性的行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營狀況惡化等，導(dǎo)致違約概率加大，信用風(fēng)險加劇。長江證券分析師劉俊認(rèn)為，銀行業(yè)在經(jīng)歷周期性風(fēng)險的同時，已逐步適應(yīng)利率市場化，收入段指標(biāo)呈逐季改善之勢，可完全覆蓋不良。

　　“從靜態(tài)來看，報告期末上市銀行的貸款減值準(zhǔn)備為1.6萬億元，2015全年凈利潤大概為1.3萬億元。上市銀行不良貸款余額為0.85萬億元，關(guān)注類貸款余額1.9萬億元，非正常類貸款合計為2.7萬億元。在不考慮系統(tǒng)性風(fēng)險的前提下不良資產(chǎn)不會損害凈資產(chǎn)。從動態(tài)來看，所有上市銀行的凈利差均遠(yuǎn)高于不良資產(chǎn)生成率，這意味著當(dāng)前資產(chǎn)收益完全可以吸收新增不良帶來的風(fēng)險。”劉俊表示。