多家機(jī)構(gòu)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月末銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率明顯下滑，許多短期理財(cái)產(chǎn)品年化預(yù)期收益率已跌破4%。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益不給力，不少投資者都開始把目光投向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。目前，國(guó)有五大行的中短期保本型理財(cái)產(chǎn)品收益率多已跌破4%，只有少許半年期產(chǎn)品還站在4%以上；一年期以上理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.64%，也跌破6%關(guān)口。有銀行業(yè)內(nèi)人士稱，下半年銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率還將繼續(xù)下滑，尤其是保本類理財(cái)產(chǎn)品將受到更大的沖擊。愛當(dāng)寶專業(yè)理財(cái)師對(duì)此表示，受央行雙降(降息降準(zhǔn))影響，以及市場(chǎng)流動(dòng)性一直呈現(xiàn)寬松態(tài)勢(shì)，銀行理財(cái)產(chǎn)品短期內(nèi)難以回到過去的高收益時(shí)代，超6%收益的理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)很少。很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在《指導(dǎo)意見》出臺(tái)后，預(yù)示著愛當(dāng)寶這類穩(wěn)健型P2P時(shí)代的正式到來(lái)。

　　銀行系穩(wěn)健與收益兩全其美是個(gè)傳說？

　　為了重振銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)采，有些商業(yè)銀行也推出了主打低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健型產(chǎn)品。這類產(chǎn)品選擇風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的貨幣類資產(chǎn)投資，穩(wěn)健性很高但是收益率水平普遍不高，所以主要賣點(diǎn)在于穩(wěn)健。相關(guān)人士指出，銀行作為盈利機(jī)構(gòu)，在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上會(huì)從多方面協(xié)同考慮，而利差是銀行收入的重要一環(huán)。從近一年以來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)端配置情況來(lái)看，理財(cái)資金絕大多數(shù)流向債券與貨幣市場(chǎng)、非標(biāo)債券等，剩余的小部分資金流向了權(quán)益類資產(chǎn)和打新基金。通過對(duì)各類資產(chǎn)所占比例和資產(chǎn)端收益率走勢(shì)比較可以發(fā)現(xiàn)，其與銀行理財(cái)產(chǎn)品收益走勢(shì)基本一致。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的不理想自然會(huì)影響銷量。某商業(yè)銀行客戶經(jīng)理表示，最近資訊理財(cái)產(chǎn)品的客戶也有所減少，即便是有小禮物饋贈(zèng)，也很少有人問津。 而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的豐富對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的沖擊也在繼續(xù)，“很多人已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向P2P投資了”。

　　P2P投資收益高那么說好了的穩(wěn)健呢？

　　據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，7月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)825.09億元，環(huán)比6月上升了25.10%，是去年同期的3.8倍。伴隨著成交量的持續(xù)增漲，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的活躍投資人數(shù)和借款人數(shù)也大幅攀升。報(bào)告顯示，7月投資人數(shù)達(dá)179.31萬(wàn)人，環(huán)比上月增長(zhǎng)了16.16%?？墒窃谠鲩L(zhǎng)的背后，很多投資者也鎩羽而歸，一些平臺(tái)跑路、破產(chǎn)風(fēng)潮的新聞也常常見諸報(bào)端。很多人感嘆，收益提高了可是保障沒有了。

　　適時(shí)，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》7月正式出臺(tái)，確立了P2P的合法身份。《指導(dǎo)意見》按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，尤其是提出了推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)。這無(wú)疑是鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)還積極為創(chuàng)新提供利好的政策環(huán)境。國(guó)家對(duì)于防范風(fēng)險(xiǎn)部分特別進(jìn)行了闡述，由此行業(yè)走到了一個(gè)新的十字路口，新規(guī)則是：“穩(wěn)健者勝，虛浮者退”。

　　愛當(dāng)寶先天穩(wěn)健以陽(yáng)光下的收益勝出

　　對(duì)此，有很多學(xué)者喜歡以愛當(dāng)寶模式作為P2P的一個(gè)極佳模式分析。用一位著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的比喻就是：“愛當(dāng)寶先天模式就注定了它是魚類，對(duì)比過去的蛙類模式它在新經(jīng)濟(jì)的水域得天獨(dú)厚具備先天優(yōu)勢(shì)！融合實(shí)物抵押債權(quán)模式是當(dāng)下最好的信用級(jí)別，淘當(dāng)鋪的產(chǎn)業(yè)鏈條又能提供有力支撐，這是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的最佳模式?！睈郛?dāng)寶負(fù)責(zé)人表示，《指導(dǎo)意見》的出臺(tái)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言具有里程碑的意義，其鼓勵(lì)創(chuàng)新更是讓整個(gè)行業(yè)有了更大的發(fā)展空間。在整合我們自身的資源下，也有更加明確的身份來(lái)用互聯(lián)網(wǎng)金融改變以往中國(guó)單一的傳統(tǒng)金融渠道，讓百姓投資人有更多的賺錢機(jī)會(huì)，也讓社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)。

　　而在政策助力、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)等利好環(huán)境下，愛當(dāng)寶作為P2P行業(yè)領(lǐng)軍人物一直在穩(wěn)健與高收益上為投資人提供第三方平臺(tái)服務(wù)。其實(shí)物債權(quán)抵押借貸依托淘當(dāng)鋪典當(dāng)網(wǎng)絡(luò)，愛當(dāng)寶所有抵押的實(shí)物均具備可靠來(lái)源以及合法資質(zhì)，債權(quán)均屬自由、五星債權(quán)，與銀行主推的穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品有著同等安全系數(shù)，但是年化收益率卻優(yōu)于它們。

　　據(jù)愛當(dāng)寶員工介紹，近期平臺(tái)新注冊(cè)人數(shù)明顯增加，很多項(xiàng)目常常剛上線就被一搶而空。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的逐漸為大眾所了解、接受，尤其是那些安全、穩(wěn)健、收益率相對(duì)較高的P2P理財(cái)產(chǎn)品更是受到投資者青睞。很多業(yè)內(nèi)人士都在關(guān)注研究愛當(dāng)寶的模式，其實(shí)沿著《指導(dǎo)意見》所明確的發(fā)展方向繼續(xù)為投資方和融資方提供信息交流、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)，助力互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康有序發(fā)展，給百姓投資人創(chuàng)造更多穩(wěn)定投資空間就是行業(yè)最應(yīng)該做的事。