近日，因不滿客戶經(jīng)理在向其銷售基金產(chǎn)品時(shí)未進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)提示而致其投資虧損，劉女士將招商銀行北京分行訴至北京銀監(jiān)局。事實(shí)上，自銀行理財(cái)產(chǎn)品市場高速發(fā)展以來，投資者與銀行之間的糾紛就時(shí)有發(fā)生。

　　據(jù)劉女士向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者介紹，其2010年12月和2012年2月先后三次購買了諾安全球黃金證券投資基金，共計(jì)40萬元?！拔业谝淮沃煌顿Y了5萬，剛開始的時(shí)候，基金還是漲了一些的，但投資大概不到一年，產(chǎn)品就開始虧了，我去找客戶經(jīng)理，她和我說這是正常調(diào)整，且回調(diào)的時(shí)候是買入的最佳時(shí)間，在她的鼓動下，我又分兩次買了35萬元?！眲⑴空f。不過，事與愿違，直到劉女士贖回該產(chǎn)品，產(chǎn)品總共虧損14.7萬元，虧損比例為37%。

　　劉女士對記者說，“在我自己發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品損失重大后，主動找到招行的客戶經(jīng)理尋求止損的辦法時(shí)，已準(zhǔn)備全部撤資。但理財(cái)經(jīng)理再一次建議更換理財(cái)產(chǎn)品，并說她將盡力在最短時(shí)間內(nèi)想辦法彌補(bǔ)回?fù)p失?！本瓦@樣，在客戶經(jīng)理的推薦下，2014年3月，劉女士再次通過網(wǎng)銀購買了興全輕資產(chǎn)投資股票型證券投資基金LOF和銀河行業(yè)優(yōu)選基金各10萬元。

　　“理財(cái)經(jīng)理暗示在一年內(nèi)這項(xiàng)投資應(yīng)能補(bǔ)回我的損失。但在她建議下我購買的兩只新產(chǎn)品在三個(gè)月內(nèi)又出現(xiàn)近15%的虧損，直到年初，我看產(chǎn)品有了起色，大概盈利了10%的時(shí)候，馬上就贖回了?！眲⑴空f。

　　據(jù)劉女士向記者反映，其最不滿的正是招行客戶經(jīng)理在向其銷售這幾款產(chǎn)品時(shí)未進(jìn)行足夠的風(fēng)險(xiǎn)提示?！拔以诘谝淮钨徺I產(chǎn)品的時(shí)候，就和客戶經(jīng)理說我不喜歡股市，我想保守點(diǎn)，但是她一直和我說的是不會賠?！?/p>

　　按照招行基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級別，風(fēng)險(xiǎn)由低到高位次為：謹(jǐn)慎型產(chǎn)品(R1)、穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)、平衡型產(chǎn)品(R3)、進(jìn)取型產(chǎn)品(R4)、激進(jìn)型產(chǎn)品(R5)。與之相對應(yīng)，招行將投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力由低到高劃分為A1、A2、A3、A4和A5五個(gè)級別。

　　據(jù)記者了解，劉女士購買的這三款基金產(chǎn)品，即諾安黃金基金、興全輕資產(chǎn)投資股票型證券投資基金LOF和銀河行業(yè)優(yōu)選基金按照招行的基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級別分類，均為R5級。R5級別產(chǎn)品可完全投資于股票、外匯、黃金等各類高波動性的金融產(chǎn)品，并可采用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進(jìn)行投資運(yùn)作。本金風(fēng)險(xiǎn)極大，同時(shí)收益浮動且波動極大，投資較易受到市場波動和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素影響，當(dāng)然，對應(yīng)的預(yù)期收益也會較高。

　　不過，劉女士在分幾次購買這三款基金產(chǎn)品時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)級別均為A3或A4。也就是說，劉女士本身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是低于其購買產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)級別的。

　　根據(jù)招行的相關(guān)規(guī)定，投資者購買基金產(chǎn)品前需填寫《個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估表》進(jìn)行評級，購買基金產(chǎn)品時(shí)，所購買基金的風(fēng)險(xiǎn)等級高于投資者自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級時(shí)，在購買渠道還需簽訂或確認(rèn)《自愿購買超過個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力基金產(chǎn)品的聲明》才能購買基金產(chǎn)品。

　　北京市銀監(jiān)局在給劉女士的回復(fù)中顯示，針對2010年和2012年的三次購買諾安黃金基金時(shí)，由于時(shí)間比較久，有些錄像資料已經(jīng)無法查詢。不過，有記錄顯示，2010年12月第一次購買該基金時(shí)，劉女士在《招商銀行代理開放式基金交易業(yè)務(wù)申請表》上關(guān)于“本人對該產(chǎn)品所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)有足夠了解，知曉該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)超出招商銀行對本人當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估，并自愿承擔(dān)由此引發(fā)的一切市場風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)損益和相關(guān)法律責(zé)任”的分線提示上簽字確認(rèn)。

　　不過，北京市銀監(jiān)局的回復(fù)同時(shí)顯示，劉女士在購買興全輕資產(chǎn)投資股票型證券投資基金LOF和銀河行業(yè)優(yōu)選基金時(shí)，錄像顯示，理財(cái)經(jīng)理前期向劉女士介紹說明了銀河行業(yè)優(yōu)選基金屬于股票型基金，興全輕資基金是比較激進(jìn)的基金，但在其購買過程中未要求其本人對上述超風(fēng)險(xiǎn)提示點(diǎn)擊確認(rèn)，操作規(guī)范存在一定不足。銀監(jiān)局還稱，“我局將敦促該行進(jìn)一步增強(qiáng)基金產(chǎn)品銷售的規(guī)范性。”

　　《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者就此采訪招行總行，截至發(fā)稿時(shí)，對方尚未回復(fù)。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士提醒投資人，在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)屬性是否與自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配，不要盲目相信銀行的推薦。