2014年下半年以來，商業(yè)銀行資本補充方面“動作頻頻”，多家上市銀行近期發(fā)布公告稱擬發(fā)行優(yōu)先股，更有多家商業(yè)銀行共計推出33只二級債發(fā)行計劃。專家和銀行業(yè)內(nèi)人士分析，商業(yè)銀行盈利增長對貸款的過度依賴導致銀行需不斷擴充資本，但發(fā)行債券的利息支出、資產(chǎn)質(zhì)量下行的準備金使得銀行盈利承壓。

　　多渠道補充資本

　　進入12月，商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股的步伐不斷加快。浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行的優(yōu)先股相繼于12月18日、12月19日在上海證券交易所掛牌。浦發(fā)銀行優(yōu)先股掛牌，計劃發(fā)行總數(shù)不超過3億股，其中2014年發(fā)行數(shù)量不超過1.5億股；募集資金總額不超過300億元，其中2014年募集資金不超過150億元。興業(yè)銀行擬發(fā)行的優(yōu)先股總數(shù)不超過2.6億股，總額不超過人民幣260億元；其中，2014年發(fā)行優(yōu)先股總數(shù)1.3億股，總額130億元。

　　北京銀行也于12月9日晚間宣布，擬非公開發(fā)行優(yōu)先股不超過1.5億股，募集資金不超過150億元。北京銀行方面表示，此次發(fā)行有利于充實公司資本實力，對公司保持資金流動性、促進業(yè)務健康持續(xù)發(fā)展、提高自身盈利水平和抗風險能力具有重要意義。

　　與此同時，銀行發(fā)行二級資本債的熱情不減。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前商業(yè)銀行推出共計33只二級債發(fā)行計劃。12月19日，恒豐銀行在全國銀行間債券市場成功發(fā)行總規(guī)模為80億元二級資本債，將全部用于補充該行的二級資本。本期債券發(fā)行總規(guī)模為80億元，為10年期固定利率債券，第5年末附發(fā)行人贖回選擇權，票面利率為5.99%。成都農(nóng)商行、營口銀行也于12月22日分別公告稱，定于12月25日發(fā)行一期二級資本債券。

　　普華永道中國金融服務部主管合伙人容顯文表示，“中資銀行盈利對貸款增長的過度依賴導致銀行需不斷擴充資本?！?/p>

　　中行財務管理部負責人卓成文表示，國外市場相對發(fā)達，資本補充手段較為多元化，優(yōu)先股、永續(xù)債等產(chǎn)品是較為成熟的資本補充工具，而目前我國商業(yè)銀行的資本構成相對單一。通過發(fā)行優(yōu)先股和二級資本債補充資本，是應對銀行業(yè)監(jiān)管提出的更高資本要求的需要。更為重要的是，可以獲得更高效的資本結(jié)構和多元化的資本補充渠道。

　　小銀行壓力較大

　　銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2014年三季度末，我國商業(yè)銀行核心一級資本充足率和一級資本充足率為10.47%，資本充足率12.93%，資本充足狀況相對良好。但考慮到監(jiān)管底線要求和銀行自身發(fā)展需求，銀行的資本水平有待進一步提高，資本結(jié)構急需優(yōu)化，使資本狀況保持在合理水平。

　　券商分析人士指出，對于大中型商業(yè)銀行而言，地方性銀行的資本補充壓力尤甚，他們只能積極尋找多元化的資本補充渠道?！般y行業(yè)整體資本壓力不小，一方面是資本的監(jiān)管要求提升，另一方面是自身快速擴張的需要，單純依靠內(nèi)生性增長是不夠的。其中，股份行、城商行等發(fā)展快的銀行資本補充的壓力更大?！苯谟忻襟w報道稱，齊魯銀行已向銀監(jiān)會遞交了掛牌“新三板”的申請材料。河北邯鄲銀行董事長鄭志瑛曾公開表示，該行迫切希望盡早登陸“新三板”。

　　華泰證券銀行業(yè)分析師林博程指出，“如果不登陸資本市場，銀行要補充資本金，只能通過非公開定增以及股東注資。這種方式難度很大，股東大都希望從資本市場融資，同時原股東可獲得退出機會。”