(圖片來(lái)源：資料圖)

　　震蕩2016，股災(zāi)都升級(jí)到了3.0，人民幣貶值也進(jìn)入到了第三波，很多人投向票據(jù)理財(cái)?shù)臏嘏瘧驯?。憧憬著?016，我?guī)е?，你帶著錢(qián)，我們一起去投資票據(jù)，來(lái)一場(chǎng)穩(wěn)賺不賠的理財(cái)?？墒?，近日農(nóng)行曝出兩名員工非法套取38億元票據(jù)用來(lái)炒股，因股市下跌無(wú)法兌付！

　　有網(wǎng)友評(píng)論：天了個(gè)嚕，票據(jù)理財(cái)不是最安全的嗎？怎么會(huì)有這樣的事情發(fā)生？傻傻看不懂！對(duì)此，小融我只能說(shuō)你還太年輕，經(jīng)歷的太少，不懂票據(jù)理財(cái)。

　　票據(jù)理財(cái)市場(chǎng)：一半是火焰，一半是海水

　　一直以來(lái)，票據(jù)理財(cái)以“安全性高，收益好，流動(dòng)性強(qiáng)”而備受追捧。

　　安全性高：由于多為銀行承兌匯票，有銀行背書(shū)，到期后由銀行無(wú)條件兌付，號(hào)稱(chēng)銀行不倒閉，票據(jù)理財(cái)就沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。

　　收益高：雖然收益比不了股票啥的，但也多在6%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)產(chǎn)品和寶寶類(lèi)產(chǎn)品。

　　流通性強(qiáng)：不像銀行理財(cái)產(chǎn)品那樣要5萬(wàn)元起投，不少票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品1元就可起投，而且一般都是短期，流通性強(qiáng)。

　　正是由于上面三大優(yōu)勢(shì)，經(jīng)歷過(guò)股災(zāi)和P2P的創(chuàng)傷，很多人都將票據(jù)理財(cái)作為首選。以至于不少平臺(tái)的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品一經(jīng)上線，很快就被搶購(gòu)一空。僅僅一年多，票據(jù)理財(cái)市場(chǎng)迅速發(fā)展壯大，參與交易的平臺(tái)就有幾十家之多。

　　不過(guò)，票據(jù)理財(cái)雖然有上面三大優(yōu)勢(shì)，卻也不像很多互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)宣傳的那樣“唯一的風(fēng)險(xiǎn)是銀行倒閉”，這次農(nóng)行38億票據(jù)無(wú)法兌付事件就啪啪打了臉。其實(shí)，早在去年票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題就比較嚴(yán)重，受罰的上百家違規(guī)銀行中，其中三分之一都折在了票據(jù)業(yè)務(wù)上。

　　銀監(jiān)會(huì)也正是意識(shí)到了問(wèn)題的嚴(yán)重性，所以前段時(shí)間緊急下發(fā)了《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，警示了票據(jù)業(yè)務(wù)的七大風(fēng)險(xiǎn)。

　　除了銀行票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題，售賣(mài)票據(jù)的平臺(tái)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。比如，據(jù)中國(guó)票據(jù)網(wǎng)數(shù)據(jù)，銀行間票據(jù)賣(mài)出的平均利率都在4%以下，但部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)標(biāo)注的預(yù)期收益率卻高達(dá)9%以上。平臺(tái)給出的利率已超過(guò)了直貼利率的一倍以上，很容易出現(xiàn)平臺(tái)倒閉無(wú)法兌付的風(fēng)險(xiǎn)。看來(lái)，以“安全穩(wěn)、收益高、門(mén)檻低”著稱(chēng)的票據(jù)理財(cái)并不像宣傳的那么安全。

　　農(nóng)行票據(jù)38億無(wú)法兌付票據(jù)理財(cái)還能投嗎？

　　這次，農(nóng)行的麻煩大了！銀行的麻煩大了！售賣(mài)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的平臺(tái)麻煩大了！

　　作為國(guó)有四大銀行之一，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀、股市匯市危機(jī)重重的情況下，不但不想辦法出力幫忙，還把簍子捅到了國(guó)務(wù)院，把38億票據(jù)都弄沒(méi)了，這事不會(huì)就這么算了。做個(gè)大膽的預(yù)計(jì)，票據(jù)市場(chǎng)或?qū)⑾破鹨粓?chǎng)新的監(jiān)管風(fēng)暴，或可能帶來(lái)行業(yè)大洗牌。作為投資者，我們?cè)鯓硬拍茏o(hù)住錢(qián)袋子呢？

　　1. 選擇那些大的、成立時(shí)間久的平臺(tái)

　　現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，可以通過(guò)專(zhuān)門(mén)做票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的平臺(tái)，推出票據(jù)理財(cái)項(xiàng)目的電商平臺(tái)，推出票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的銀行平臺(tái)以及推出票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)P2P平臺(tái)。

　　不過(guò)，現(xiàn)在“市場(chǎng)上的票據(jù)理財(cái)多數(shù)游離在監(jiān)管之外，對(duì)于票據(jù)的組織架構(gòu)、和規(guī)定、合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)控制等都沒(méi)有明確的規(guī)定”，加上信息不透明，沒(méi)有明確的規(guī)章制度和風(fēng)控體系，因此存在不少隱藏風(fēng)險(xiǎn)。大家投資的時(shí)候，建議選擇靠譜的平臺(tái)，剛成立不久的平臺(tái)最好不要碰。

　　2. 收益率超過(guò)8%的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品不要碰

　　收益率超過(guò)8%說(shuō)明理財(cái)平臺(tái)給出的利率已經(jīng)超過(guò)了直貼利率的一倍以上。雖然短期內(nèi)為了吸引人氣，平臺(tái)會(huì)自掏腰包補(bǔ)貼，但這種補(bǔ)貼很難持續(xù)。再加上，虛假票據(jù)、克隆票據(jù)等防不勝防，劣質(zhì)企業(yè)容易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，因此收益率太高的產(chǎn)品不要碰。

　　3. 電子票據(jù)比紙質(zhì)票據(jù)更安全

　　票據(jù)有紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)兩種。紙質(zhì)票據(jù)容易造假、克隆或多次質(zhì)押，普通人很難分辨。因此，如果投資紙質(zhì)票據(jù)，應(yīng)通過(guò)和客服或用其他方式確認(rèn)平臺(tái)確實(shí)有和銀行合作的驗(yàn)票渠道，以確保票據(jù)真實(shí)。

　　此外，進(jìn)行票據(jù)理財(cái)時(shí)，可優(yōu)先選擇以電子票據(jù)為投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)橄啾容^而言，電子票據(jù)不易做假，方便查證，更安全。