民生證券研究院副院長管清友稱，一般性存款被分流嚴(yán)重，而高息攬儲被限制會導(dǎo)致銀行存款下降，進(jìn)而制約銀行信貸投放，可能會導(dǎo)致實體融資成本不降反升

　　“中小銀行資產(chǎn)規(guī)模過快擴(kuò)張，但存款來源有限，月末存貸比考核倒逼中小行月末高息攬存。監(jiān)管部門此舉目的在于降低全社會利率水平波動，進(jìn)而降低實體融資成本?！贬槍︺y監(jiān)會辦公廳等三部門下發(fā)通知加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理，民生證券研究院副院長、首席宏觀研究員管清友在接受本報記者采訪時稱。

　　9月12日，中國銀監(jiān)會辦公廳、財政部辦公廳、中國人民銀行辦公廳下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》，要求對商業(yè)銀行設(shè)置月度存款偏離度指標(biāo)，約束存款“沖時點”行為。

　　在談到問題本源時，管清友指出，“商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過快的本質(zhì)還是實體經(jīng)濟(jì)融資需求過于旺盛，而人口老齡化下居民儲蓄率下降導(dǎo)致存款爭奪激烈，為規(guī)避月末存貸比考核，進(jìn)而誘發(fā)月末高息攬儲。約束無效投資和化解產(chǎn)能過剩是治本之策?！?

　　“一般性存款被分流嚴(yán)重，而高息攬儲被限制會導(dǎo)致銀行存款下降，進(jìn)而制約銀行信貸投放，可能會導(dǎo)致實體融資成本不降反升?！惫芮逵逊Q。

　　通知重點內(nèi)容包括：一是督促商業(yè)銀行加強(qiáng)績效考評管理。督促商業(yè)銀行完善績效考評體系，加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)績效考評管理，合理分解考評任務(wù)，從根源上約束存款“沖時點”行為。二是約束商業(yè)銀行違規(guī)吸存、虛假增存行為。要求商業(yè)銀行不得違反規(guī)定擅自提高存款利率或高套利率檔次，不得另外設(shè)置專門賬戶支付存款戶高息；不得通過返還現(xiàn)金或有價證券、贈送實物等不正當(dāng)手段吸收存款；不得將財務(wù)公司等同業(yè)存放資金臨時調(diào)作一般性存款等。三是設(shè)置月末存款偏離率指標(biāo)。督促商業(yè)銀行加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，合理控制月末存款偏離率。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)及測算情況，設(shè)置商業(yè)銀行存款偏離度不得超過3%。四是明確監(jiān)管措施。要求各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立存款波動情況統(tǒng)計監(jiān)測制度，對存在存款異動較大、違規(guī)吸存、虛假增存等問題的銀行，按嚴(yán)重程度相應(yīng)采取限制準(zhǔn)入、降低評級、限制業(yè)務(wù)、提高穩(wěn)定存款比例等監(jiān)管糾正與處罰措施。

　　商業(yè)銀行存款“沖時點”問題由來已久，今年上半年表現(xiàn)也十分明顯。存款月末沖高、月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。一些商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展中，通過高息攬儲、非法返利、延遲支付、以貸轉(zhuǎn)存、以貸開票、理財產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)等手段吸存倒存。

　　今年7月1日，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行存貸比的計算口徑做出相關(guān)調(diào)整，一是“分子（貸款）”扣減項目增加若干項，二是“分母（存款）”增加兩項。中國銀行國際金融研究所副所長宗良在接受本報記者采訪時稱，調(diào)整存貸比計算口徑在一定程度上會降低銀行“沖時點”沖動，并間接降低企業(yè)融資成本。

　　“金融脫媒和利率市場化大背景下，銀行負(fù)債來源多元化，75%的存貸比紅線過于僵化，應(yīng)適時適度放開?！惫芮逵呀ㄗh。