讀五大國(guó)有商業(yè)銀行的2015年年度報(bào)告，轉(zhuǎn)型發(fā)展是被頻繁提及的關(guān)鍵詞。各行在轉(zhuǎn)型方向上表現(xiàn)出一些共性特征，也逐漸呈現(xiàn)出一些差異化的發(fā)展特色和優(yōu)勢(shì)。

　　面對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中潛在風(fēng)險(xiǎn)顯性化、利率市場(chǎng)化發(fā)展中利差收窄等復(fù)雜因素對(duì)盈利的影響，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)是商業(yè)銀行適應(yīng)更開放式競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的戰(zhàn)略舉措。銀行不僅在對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)挖潛增效，改革原有增長(zhǎng)方式和業(yè)務(wù)模式，也在不斷培育新型業(yè)務(wù)，積極拓展新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　在公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，為適應(yīng)直接融資快速發(fā)展的趨勢(shì)，商業(yè)銀行正從單純提供信貸資金向組織資金、為客戶提供綜合金融解決方案的投行化轉(zhuǎn)型，表現(xiàn)為統(tǒng)籌運(yùn)用信貸與非信貸融資，加快發(fā)展債券承銷、資產(chǎn)交易、銀團(tuán)貸款、股權(quán)融資、委托貸款等高端債務(wù)融資工具。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，去年五大行承銷公開市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具總額約為2.94萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)52.93%，其中工行增幅最大達(dá)到144%，承銷總額為1.15萬(wàn)億。在支持企業(yè)多元化融資需求的同時(shí)，銀行也正加快資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，由做存量轉(zhuǎn)型為做流量，即從以資產(chǎn)持有為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)管理運(yùn)用為主，構(gòu)建利差、手續(xù)費(fèi)和投資收益等多級(jí)盈利結(jié)構(gòu)。去年，五大行投資交易類資產(chǎn)占比為24%，較前年上升約3個(gè)百分點(diǎn)。在個(gè)人業(yè)務(wù)領(lǐng)域，更加突出個(gè)人金融的戰(zhàn)略地位。在渠道升級(jí)上，大力推進(jìn)線下渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，加快線上渠道戰(zhàn)略布局和功能完善，推動(dòng)線上線下一體化渠道服務(wù)建設(shè)。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，實(shí)施包括支付、存款、融資、銀行卡、交易、保險(xiǎn)、投資、財(cái)富管理等在內(nèi)的全產(chǎn)品、一體化創(chuàng)新。2015年五大行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入平均占比約為33.35%。

　　在國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)綱領(lǐng)的指引下，商業(yè)銀行正以持續(xù)提升客戶體驗(yàn)為目標(biāo)，加大技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和傳統(tǒng)銀行模式嫁接互補(bǔ)，塑造發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)的新優(yōu)勢(shì)。線下專業(yè)化經(jīng)營(yíng)與線上標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)結(jié)合、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與產(chǎn)品線對(duì)接，是最主要的兩大創(chuàng)新。

　　以工行、農(nóng)行、中行等為代表的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新，是將信貸業(yè)務(wù)分為專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化兩大體系。依靠專業(yè)化融資經(jīng)理團(tuán)隊(duì)服務(wù)原有大企業(yè)、大項(xiàng)目融資和復(fù)雜的、綜合化的金融服務(wù)需求，以及部分中小企業(yè)個(gè)性化、定制化的金融需求。對(duì)貸款額度相對(duì)較小、信息對(duì)稱，適合標(biāo)準(zhǔn)化的信貸服務(wù)，如小微貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款，則運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)建立風(fēng)險(xiǎn)控制模型，完善產(chǎn)品和流程，實(shí)現(xiàn)線上自助操作、業(yè)務(wù)自動(dòng)處理、風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)監(jiān)控。工行去年網(wǎng)絡(luò)融資余額已逾5000億。其中，基于客戶線上線下直接消費(fèi)的信用貸款產(chǎn)品客戶數(shù)已達(dá)到450萬(wàn)戶，余額突破2100億，契合小微企業(yè)融資需求的互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品，去年累計(jì)發(fā)放3400億。

　　根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代客戶在金融、生活和生產(chǎn)三大領(lǐng)域的綜合需求，商業(yè)銀行紛紛加快建設(shè)各類對(duì)應(yīng)的場(chǎng)景化應(yīng)用平臺(tái)，并將銀行產(chǎn)品線搬上平臺(tái)實(shí)現(xiàn)銷售與服務(wù)嫁接。例如工行利用開放式網(wǎng)銀、即時(shí)通訊和網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)三平臺(tái)對(duì)接融資、支付、投資理財(cái)三大產(chǎn)品線；農(nóng)行圍繞金融服務(wù)、社交生活和電子商務(wù)三大平臺(tái)的金融需求，對(duì)接網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、投資理財(cái)、信息服務(wù)、供應(yīng)鏈金融為一體的五大產(chǎn)品線；中行打造跨境產(chǎn)業(yè)鏈、O2O等特色場(chǎng)景，豐富支付、資管、交易、融資等產(chǎn)品線。目前，場(chǎng)景化應(yīng)用平臺(tái)已成商業(yè)銀行金融生態(tài)圈建設(shè)的重要著力點(diǎn)，平臺(tái)生態(tài)系統(tǒng)的功能正逐步從單純的“資金流中心”逐步向“資金流+信息流中心”甚至“資金流+信息流+物流中心”轉(zhuǎn)變，不但成為客戶流量的重要入口，也將是打造新型業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的重要突破口。

　　圍繞國(guó)家對(duì)外開放新格局和需求多元化發(fā)展趨勢(shì)，商業(yè)銀行的全球經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)日益完善，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的市場(chǎng)空間漸次打開，國(guó)際化綜合化經(jīng)營(yíng)對(duì)集團(tuán)的價(jià)值貢獻(xiàn)日益顯現(xiàn)。

　　在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，商業(yè)銀行的境外分支機(jī)構(gòu)布點(diǎn)密集圍繞“一帶一路”戰(zhàn)略，工行和中行的分支機(jī)構(gòu)已覆蓋18個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家，體現(xiàn)出商業(yè)銀行在境外機(jī)構(gòu)布點(diǎn)轉(zhuǎn)向深耕國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略建設(shè)地帶的布局意圖。在業(yè)務(wù)范圍上，轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)對(duì)接企業(yè)境外發(fā)債、上市、資金集中管理、投資咨詢和資產(chǎn)管理等需求，在多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)積極尋求作為。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，更重視跨境產(chǎn)品線建設(shè)，推出貿(mào)易金融、金融市場(chǎng)、投資銀行、資產(chǎn)管理等一系列“走出去”金融產(chǎn)品。可以說(shuō)，借勢(shì)“一帶一路”建設(shè)、中資企業(yè)“走出去”和人民幣國(guó)際化的國(guó)家戰(zhàn)略機(jī)遇期，商業(yè)銀行跨境經(jīng)營(yíng)正從“開疆?dāng)U土”進(jìn)入“精耕細(xì)作”的時(shí)代。

　　由目前的發(fā)展勢(shì)頭，還可清晰地看到今后商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的幾大主攻方向：利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)，凈息差面臨進(jìn)一步收窄壓力，將倒逼銀行加速培育新業(yè)態(tài)新動(dòng)能；利率匯率市場(chǎng)化改革接近完成，金融市場(chǎng)廣度、深度和開放度大幅提升，為發(fā)展低資本占用、收入較為穩(wěn)定的交易型銀行業(yè)務(wù)提供了嶄新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)；隨著消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)性作用不斷增強(qiáng)，銀行將深耕惠民金融、財(cái)富金融、消費(fèi)金融、跨境金融四大領(lǐng)域；互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合將持續(xù)改變金融業(yè)態(tài)，要求銀行用互聯(lián)網(wǎng)思維推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融，推進(jìn)以客戶為中心的業(yè)務(wù)模式和管理方式變革；“大資管”時(shí)代跨界競(jìng)合和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，為商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)開辟了新的發(fā)展空間；銀行將強(qiáng)化多牌照金融控股集團(tuán)下子公司與銀行母體的互利共享、協(xié)同發(fā)展；新一輪對(duì)外開放與人民幣國(guó)際化、自貿(mào)區(qū)金融改革等深層次金融改革，將持續(xù)拓寬商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展道路，提升跨境跨業(yè)服務(wù)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。（作者單位：交通銀行金融研究中心）