一直以來(lái)，銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品就帶有“剛性兌付”的標(biāo)簽，理財(cái)經(jīng)理往往在推薦產(chǎn)品時(shí)告訴投資者，該行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品往期兌付率為100%，以此來(lái)增加投資者的信任。

　　不過(guò)普益財(cái)富的最近統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，“剛性兌付”的堡壘已有坍塌之勢(shì)。截至6月末，2015年上半年到期的35585款銀行理財(cái)產(chǎn)品中，有22534款產(chǎn)品公布了到期收益率。其中，除未公布預(yù)期收益率的理財(cái)產(chǎn)品外，22202款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率，259款產(chǎn)品未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益。在實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品中，有73款產(chǎn)品的到期收益率高過(guò)公布的最高預(yù)期收益率。

　　銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中只有一部分是在合同中約定保本保收益的，而這部分產(chǎn)品的年化收益率普遍在5%以下。相反，大多數(shù)高收益的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品都是非保本的，但很多投資者卻想當(dāng)然的認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品就應(yīng)該是保本保收益。

　　結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的本金一般投向流動(dòng)性較高的債券貨幣市場(chǎng)，其收益率與標(biāo)的物掛鉤，會(huì)根據(jù)產(chǎn)品本身的設(shè)計(jì)，以觸發(fā)事件的情況來(lái)確定最終的收益率。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品并非存款，保證收益型產(chǎn)品中也并非所有的產(chǎn)品都保證了最高預(yù)期收益。如平安銀行發(fā)行的財(cái)富結(jié)構(gòu)類(lèi)(100%%保本掛鉤股票)資產(chǎn)管理類(lèi)2015年283期人民幣理財(cái)產(chǎn)品TLG150283，該產(chǎn)品最高年化收益率為7%，預(yù)期最低收益率為0.5%。按照合同約定，該產(chǎn)品只保障0.5%最低收益。

　　普益財(cái)富分析師李林夏認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品較為特殊，其掛鉤標(biāo)的的不一導(dǎo)致其所能實(shí)現(xiàn)的收益率有所不同，偏離程度也不一致。對(duì)于偏離程度小的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，如掛鉤利率及匯率的產(chǎn)品，大多數(shù)情況下可大致估算出其收益率，這與其產(chǎn)品設(shè)計(jì)有關(guān)。這類(lèi)產(chǎn)品的標(biāo)的障礙價(jià)格的范圍設(shè)置地過(guò)于寬泛。

　　與股市指數(shù)或股票掛鉤的產(chǎn)品，其收益率波動(dòng)范圍較大，確定其收益率的可能比較小。與固定收益類(lèi)產(chǎn)品相比，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均到期收益率無(wú)太大的競(jìng)爭(zhēng)力，但部分產(chǎn)品年化到期收益可達(dá)到20%以上，這也是對(duì)投資者吸引力最大的地方。近期股市較為動(dòng)蕩，如果追求較可靠的回報(bào)，選擇固定收益類(lèi)產(chǎn)品不失為較好的選擇。