日前，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布了《2014年中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》。報(bào)告顯示，截至2014年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品19.13萬(wàn)款，募集資金92.53萬(wàn)億元，分別同比增長(zhǎng)27.53%和35.89%。此外，去年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)為全社會(huì)實(shí)現(xiàn)投資收益近7000億元，其中為百姓個(gè)人直接創(chuàng)造財(cái)富4410多億元，同比增長(zhǎng)38.68%。

　　從投資端來(lái)看，2014年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資的資產(chǎn)總額為15.05萬(wàn)億元，債券及貨幣市場(chǎng)工具、信貸類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)仍是主要投資方向。其中，債券及貨幣市場(chǎng)工具投資6.66萬(wàn)億元，占比高達(dá)44.27%；信貸類(lèi)投資、權(quán)益類(lèi)投資分別為2.67萬(wàn)億元、1.56萬(wàn)億元，分別占比17.74%和10.37%。

　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)專(zhuān)職副會(huì)長(zhǎng)楊再平表示，銀行理財(cái)具有五方面功能：一是試水利率市場(chǎng)化；二是促進(jìn)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)；三是為資金剩余者提供保值增值服務(wù)；四是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；五是為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”提供針對(duì)性微細(xì)融資灌注。

　　“發(fā)揮好這五項(xiàng)功能，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)要從去存款化、去剛性化、去短期化、去通道化、產(chǎn)品多樣化、管理模式資產(chǎn)化以及監(jiān)管政策協(xié)同化等七個(gè)方面轉(zhuǎn)型升級(jí)?！睏钤倨秸f(shuō)。

　　值得注意的是，在利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背景下，銀行理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)型升級(jí)正在加速。

　　從產(chǎn)品形態(tài)的轉(zhuǎn)型看，非保本浮動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模已占據(jù)了主要市場(chǎng)份額?！秷?bào)告》顯示，2014年保證收益類(lèi)產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品、非保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品的存續(xù)支數(shù)分別為8161、19453、26493支，余額分別為16781億元、32245億元、101245億元，分別占比11.2%、21.4%、67.4%。

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品由預(yù)期收益率型向開(kāi)放式凈值型轉(zhuǎn)化為大勢(shì)所趨，收益和投資品波動(dòng)關(guān)聯(lián)性將更強(qiáng)?！敝袊?guó)工商銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理韓松表示，經(jīng)過(guò)去年一年的調(diào)整，工行期次型與無(wú)固定期限型產(chǎn)品比例已從年初的8∶2逆轉(zhuǎn)為如今的2∶8，無(wú)固定期限產(chǎn)品已占一半以上，為持續(xù)向凈值型轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。

　　韓松認(rèn)為，銀行資產(chǎn)管理行業(yè)大致經(jīng)歷兩個(gè)階段：前十年從存款到理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)化，在此過(guò)程中，關(guān)鍵是“誰(shuí)在賣(mài)、賣(mài)什么價(jià)格”，一定程度上依托于商業(yè)銀行信用；下一階段將從理財(cái)向資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型，在此過(guò)程中，更多看“誰(shuí)在管、管得怎么樣”，投資管理能力決定資產(chǎn)收益。

　　“今后隨著從理財(cái)向資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型，資產(chǎn)的概念將更大，涵蓋存款、理財(cái)、保險(xiǎn)、信托、實(shí)物資產(chǎn)等。”韓松說(shuō)，因此，銀行應(yīng)強(qiáng)調(diào)投資研究能力，發(fā)揮集團(tuán)商行、投行、基金、保險(xiǎn)多牌照優(yōu)勢(shì)，針對(duì)養(yǎng)老、消費(fèi)、教育、財(cái)富傳承、稅務(wù)籌劃等多元化的客戶需求匹配不同的產(chǎn)品。