手握大數(shù)據(jù)和巨大流量資源的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，近年來頻頻謀求向證券行業(yè)跨界，但如何平衡好發(fā)展與風(fēng)控，成為相關(guān)各方必須直面的問題。近日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)在北京召開的互聯(lián)網(wǎng)金融專題培訓(xùn)會(huì)上明確：開展證券業(yè)務(wù)的主體必須在持牌機(jī)構(gòu)內(nèi)部完成，任何外部機(jī)構(gòu)不得介入。

　　參會(huì)人士透露，“開展證券業(yè)務(wù)的主體必須在持牌機(jī)構(gòu)內(nèi)部完成”意味著，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等外部機(jī)構(gòu)在沒有獲得證券牌照之前僅能定位于導(dǎo)流，不能介入證券開戶、交易、客戶維護(hù)等證券業(yè)務(wù)，證券業(yè)務(wù)必須在持牌機(jī)構(gòu)中形成閉環(huán)，券商與互聯(lián)網(wǎng)等外部企業(yè)的合作邊界有了清晰的“紅線”。

　　由于券商的信息系統(tǒng)多為外包，券商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作由來已久，恒生電子等第三方機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為重度垂直的金融服務(wù)商，近期券商為了尋求流量資源，與百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的合作也正成為風(fēng)潮，但合作中也暴露出了三大問題?！耙皇菢I(yè)務(wù)邊界問題；二是信息安全風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)問題；三是客戶信息保護(hù)及數(shù)據(jù)資產(chǎn)合理使用問題。”上述與會(huì)人士說。

　　某滬上券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為開立賬戶、代理交易、清算托管三部分，這三部分都應(yīng)該在持牌機(jī)構(gòu)內(nèi)形成閉環(huán)，目前清算托管在券商這部分做得最完善，但交易和開戶環(huán)節(jié)都存在邊界模糊的現(xiàn)象，未來這兩塊業(yè)務(wù)都將扎緊“籬笆”，防止被外部機(jī)構(gòu)打通。

　　正在征求意見的《證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》也規(guī)定：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是接受投資者委托，為投資者開立資金賬戶與證券賬戶，代其進(jìn)行證券交易，并完成與證券交易有關(guān)的清算交收等經(jīng)營活動(dòng)，未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

　　“內(nèi)部完成”如何定義也引發(fā)與會(huì)人士熱議，但部分細(xì)節(jié)已經(jīng)得到明確。比方說，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在引導(dǎo)客戶進(jìn)行開戶時(shí)的頁面，如果是券商服務(wù)器所提供的頁面，則屬于合規(guī)，如果引導(dǎo)開戶的頁面是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)器所提供的頁面，則可能存在數(shù)據(jù)泄密等問題，屬于不被允許的范圍。再比如說，客戶下達(dá)交易指令如果首先進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)模塊，再轉(zhuǎn)入券商平臺(tái)，也是不被允許的，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將無法接觸到客戶數(shù)據(jù)。“簡單來說，如果一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存留了客戶的開戶數(shù)據(jù)，則可能會(huì)有數(shù)據(jù)泄密等風(fēng)險(xiǎn)?！鄙鲜鋈耸刻寡浴?/p>

　　部分參會(huì)人士還透露，協(xié)會(huì)目前的態(tài)度是對存量部分先不管，只卡新增量，新介入證券業(yè)務(wù)的外部企業(yè)必須進(jìn)行備案。

　　另據(jù)悉，《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》和《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)外部介入管理暫行規(guī)定》正在起草中，券商如何與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如何向證券業(yè)務(wù)跨界等將有法可依。