節(jié)后A股一路反彈，滬指累計漲幅超過10%，已逼近3400點。盤面上看，題材股活躍，充電樁概念股連續(xù)大漲，激活市場人氣；不少投資者似乎又看到了希望。那么，接下來有哪些主題值得關(guān)注呢？綜合近期的券商研報，可以發(fā)現(xiàn)，新能源汽車、上海迪士尼、二胎概念、信息經(jīng)濟、智能制造等五大主題較受券商看好，而其中，多個主題與“十三五”規(guī)劃相關(guān)。

　　 新能源汽車

　　盡管新能源汽車主題個股近期已普遍大漲，但仍不乏券商看好其后市。如國泰君安認為，“十三五”規(guī)劃的研究制定備受關(guān)注，新能源汽車將是“十三五”期間最重要的投資主線之一。

　　國泰君安稱，預(yù)計新能源汽車主題的催化劑持續(xù)性較強，除了四季度每月強勁銷量數(shù)據(jù)公布之外，短期的政策利好將來自以下幾個方面，包括：10月底的十八屆五中全會，充電基礎(chǔ)設(shè)施補貼方案、《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施指南》有望落地，北京、上海、杭州等城市對于新能源汽車限行限購有望取消，明年3月底前《充電基礎(chǔ)設(shè)施專項規(guī)劃》、《充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營管理辦法》、初裝補貼及充電運營補貼有望同時出臺。

　　國泰君安建議，可沿四條主線配置行業(yè)強化期的新能源汽車主題：行業(yè)和政策空間彈性最大的充電樁，推薦特銳德、奧特迅、易事特；動力電池及材料行業(yè)景氣度持續(xù)上升，推薦國軒高科、天齊鋰業(yè)；動力總成系統(tǒng)，推薦方正電機；電機電控方面，推薦大洋電機；整車方面，推薦比亞迪。

　　 上海迪士尼主題

　　國泰君安還看好上海迪士尼主題，上海迪士尼主題四季度將迎來多個事件催化，包括宣布開園時間、樂園試運營等，都將成為2016年迪士尼正式開園前強有力的主題催化。上海迪士尼主題將是四季度最具爆發(fā)性的主題之一，也將為2016年“中美旅游年”活動，奠定一個良好的資本市場氛圍。

　　回顧香港迪士尼從1999年項目談判到2009年擴建的十余年，多次標志性事件曾點燃資本市場對迪士尼主題的投資熱情。若選取4個標志性事件將香港迪士尼發(fā)展期人為劃分為協(xié)議簽訂期、建設(shè)期、開園前、開園后、以及擴建期5個階段。開園前表現(xiàn)較好的行業(yè)包括商貿(mào)零售、紡織服裝（戰(zhàn)略合作）、交運、旅游等，開園后表現(xiàn)較好的行業(yè)包括商貿(mào)零售、旅游等。對比香港迪士尼，上海迪士尼在占地面積、投資規(guī)模、以及人口基數(shù)等多方面有明顯的優(yōu)勢。上海迪士尼帶來的影響將遠大于香港迪士尼。

　　投資方面，可以按三條主線掘金上海迪士尼主題機會，國泰君安首推界龍實業(yè)、中路股份和錦江系公司。主線一：存在股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司。上海迪士尼是由中國上海申迪集團與美國迪士尼公司雙方共同投資三家合資公司來進行項目實施。存在股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司主要為中方股東上海申迪集團四大出資方上海陸家嘴集團、上海錦江國際集團、上海文廣集團以及上海百聯(lián)集團旗下所屬的上市公司。主線二：直接受益迪士尼樂園經(jīng)濟輻射效應(yīng)影響的公司。包括受益投資驅(qū)動的房地產(chǎn)、建筑建材、交通運輸?shù)刃袠I(yè)公司，受益消費拉動的旅游、商貿(mào)零售等行業(yè)公司。主線三：與上海迪士尼或迪士尼公司擁有戰(zhàn)略合作或特許經(jīng)營權(quán)的公司，這些公司將借助迪士尼的品牌效應(yīng)來提升公司的企業(yè)形象，間接受益于上海迪士尼項目。

　　 二胎概念

　　二胎概念也是券商較為看好的主題。如方正證券認為，2013年底中國放開單獨二胎政策，但從實際結(jié)果來看對生育率影響不大，遠低于之前衛(wèi)計委預(yù)計。中國目前婦女總和生育率僅1.43，距離國際公認的低生育率陷阱（總和生育率1.3）一步之遙，估計全面放開二胎政策已經(jīng)箭在弦上。

　　從測算來看，放開二胎對中國經(jīng)濟的積極意義主要在于中長期對老齡化的緩沖，對于經(jīng)濟趨勢的短期影響相對有限。但即便如此，全面放開二胎相當于中國的老齡化問題找到了一個理論上的均衡解（具體效果要待事后驗證），對中國資產(chǎn)在預(yù)期上的積極影響不容忽視。而且，部分直接關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)仍將會從嬰兒潮中受益。按16歲成年前城市農(nóng)村平均撫養(yǎng)成本20萬元粗略估算，二胎嬰兒潮所蘊含的消費紅利大約在每年1200億～1600億元。短期內(nèi)，二胎嬰兒潮的到來將拉動相關(guān)食品、玩具、母嬰醫(yī)療、兒童服飾、家用汽車、教育培訓(xùn)等行業(yè)的發(fā)展；中期來看，二胎嬰兒潮的到來將改變中國人口的年齡結(jié)構(gòu)，減緩老齡化速度，房地產(chǎn)等行業(yè)也會部分受益。

　　華泰證券也認為，八條主線有望受益于新增新生兒的消費需求。具體為，母嬰醫(yī)療方面，戴維醫(yī)療、寶萊特等受益；兒童用藥方面，康芝藥業(yè)、山大華特等受益；奶粉業(yè)方面，貝因美、西部牧業(yè)等受益；母嬰生活用品中的受益標的為，衛(wèi)星石化、江南高纖等；玩具行業(yè)的受益標的有，奧飛動漫、高樂股份等；嬰幼兒教育方面，則有海倫鋼琴、珠江鋼琴等受益；兒童服飾方面，金發(fā)拉比、森馬服飾受益；MPV汽車方面，江淮汽車受益。

　　 信息經(jīng)濟和智能制造

　　除了上述三大主題，券商還看好信息經(jīng)濟、智能制造等。如國泰君安認為，“十三五”規(guī)劃是現(xiàn)階段主題投資的熱點，近期各部委和各地政府都在追逐信息經(jīng)濟機遇，信息經(jīng)濟無論整體或者結(jié)構(gòu)發(fā)展的潛力都巨大，而“十三五”規(guī)劃從研究制定到明年上兩會，期間各行業(yè)鼓勵信息經(jīng)濟政策也將密集催化。建議從三條主線掘金信息經(jīng)濟主題，包括，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推薦標的為特發(fā)信息、光迅科技等；大數(shù)據(jù)、云計算、信息安全方面，推薦東方國信、博彥科技、啟明星辰等；傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合方面，推薦步步高、積成電子等。

　　智能制造方面，海通證券認為，制造升級有望成為“十三五”規(guī)劃產(chǎn)業(yè)維度的三大主線之一?？芍攸c關(guān)注智能制造領(lǐng)域的高檔數(shù)控機床、機器人等。（記者 鄭灶金）