中澳資本市場(chǎng)醞釀“直通車(chē)”

　　2014年對(duì)于中澳兩國(guó)具有里程碑意義。隨著滬港通的正式“通車(chē)”，中外資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通的預(yù)期也進(jìn)一步升溫，澳大利亞無(wú)疑將是其中一員。

　　根據(jù)昨日（12月8日）中國(guó)人民銀行主管下的《金融時(shí)報(bào)》消息，澳大利亞貿(mào)易與投資部長(zhǎng)安德魯·羅布在接受專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示：“中澳兩國(guó)政府正在就兩國(guó)在資本市場(chǎng)方面的互聯(lián)互通進(jìn)行討論。隨著習(xí)近平主席訪(fǎng)澳，這種金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通趨勢(shì)得到了極大加強(qiáng)。”

　　11月17日，央行與澳大利亞儲(chǔ)備銀行簽署了在澳大利亞建立人民幣清算安排的合作備忘錄，授權(quán)中國(guó)銀行（下稱(chēng)“中行”）悉尼分行擔(dān)任悉尼人民幣業(yè)務(wù)清算行，并同意將人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大到澳大利亞，初期投資額度為500億元人民幣（約合90億美元）。

　　雙方討論“互聯(lián)互通”

　　隨著中澳雙邊自貿(mào)協(xié)定（FTA）談判數(shù)量完成，澳大利亞乳制品、牛肉、羊肉及海鮮等農(nóng)產(chǎn)品以及礦產(chǎn)品、服務(wù)業(yè)將更多地進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)私營(yíng)企業(yè)對(duì)澳10億澳元以下投資也免審查。相較之下，兩國(guó)金融領(lǐng)域的合作有待拓寬。

　　澳大利亞2013年對(duì)中國(guó)的出口總額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的950億澳元，且中國(guó)去年12月澳大利亞對(duì)華出口占其商品出口總額的近40%。然而，在澳大利亞對(duì)外投資中，中國(guó)僅占3.7%，而中國(guó)（包括香港）對(duì)澳投資僅占其對(duì)外總投資的3.4%。

　　安德魯·羅布表示，中澳兩國(guó)政府正在就加強(qiáng)兩國(guó)在資本市場(chǎng)方面的互聯(lián)互通進(jìn)行討論?！霸贔TA簽訂后，澳金融機(jī)構(gòu)將有眾多機(jī)會(huì)更全面地參與到中國(guó)資本市場(chǎng)當(dāng)中，提供更多的金融產(chǎn)品。我相信這會(huì)對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)生良好效應(yīng)?！彼硎尽?/p>

　　澳聯(lián)儲(chǔ)副總裁洛威（PhilipLowe）稱(chēng)，RQFII對(duì)于澳大利亞而言是促進(jìn)跨境人民幣計(jì)價(jià)投資交易的重要一步。鑒于澳大利亞擁有龐大、發(fā)達(dá)的私營(yíng)養(yǎng)老基金管理部門(mén)，中國(guó)資本市場(chǎng)的潛在價(jià)值或?qū)⒃桨l(fā)凸顯。

　　澳大利亞是世界發(fā)達(dá)國(guó)家中唯一一個(gè)連續(xù)23年經(jīng)濟(jì)正增長(zhǎng)的國(guó)家。澳大利亞實(shí)施強(qiáng)制性養(yǎng)老金計(jì)劃，其龐大的養(yǎng)老基金為澳大利亞資本市場(chǎng)奠定了穩(wěn)定的基石。

　　相關(guān)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示：“對(duì)于養(yǎng)老金規(guī)模高達(dá)1.5萬(wàn)億美元的澳大利亞而言，93億美元的RQFII額度可能杯水車(chē)薪，但這也代表了澳大利亞將在中國(guó)資本市場(chǎng)中扮演一定角色，有利于進(jìn)一步發(fā)展人民幣離岸市場(chǎng)?！?/p>

　　澳大利亞國(guó)民銀行亞洲區(qū)首席執(zhí)行官施伯樂(lè)（SpiroPappas）稱(chēng)：“澳大利亞私營(yíng)養(yǎng)老金體系到2020年將會(huì)是當(dāng)前的兩倍，基金的發(fā)展不僅在于資產(chǎn)類(lèi)別多元化，更在于地域多元化，而RQFII可能成為澳大利亞基金經(jīng)理下一個(gè)十年的關(guān)鍵起點(diǎn)?！彼J(rèn)為，RQFII將為澳大利亞基金經(jīng)理開(kāi)啟進(jìn)入中國(guó)債券市場(chǎng)和股市的窗口，并增進(jìn)兩國(guó)互信、使中澳兩國(guó)間的資本流動(dòng)更為有效。

　　值得注意的是，澳大利亞西太平洋銀行有限公司近日宣布，其設(shè)立于中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（下稱(chēng)“上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”）的首家支行正式開(kāi)業(yè)。

　　澳大利亞西太平洋銀行（Westpac）國(guó)際業(yè)務(wù)部總裁BalaSwaminathan近日表示：“在中國(guó)和澳大利亞有業(yè)務(wù)往來(lái)的客戶(hù)現(xiàn)在能夠享受在這兩個(gè)市場(chǎng)用人民幣直接交易的益處，尤其是流動(dòng)性增加會(huì)促成更多的融資和對(duì)沖活動(dòng)?！?/p>

　　上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)支行將與澳大利亞西太平洋銀行現(xiàn)有的上海和北京分行相輔相成，進(jìn)一步擴(kuò)充銀行在中國(guó)提供的服務(wù)，包括貿(mào)易融資、商品融資、債務(wù)資本市場(chǎng)。

　　人民幣國(guó)際化加速

　　2014年對(duì)于人民幣國(guó)家化而言更是意義重大。中行11月19日透露，澳大利亞政府機(jī)構(gòu)將首次發(fā)行離岸人民幣債券，成為繼英國(guó)政府、加拿大大不列顛哥倫比亞省政府之后，第三個(gè)發(fā)行離岸人民幣債券的發(fā)達(dá)國(guó)家政府機(jī)構(gòu)。

　　“澳大利亞儲(chǔ)備銀行（央行）儲(chǔ)備的人民幣資產(chǎn)相當(dāng)于10億澳元，是一個(gè)相當(dāng)大的儲(chǔ)備量?！卑驳卖敗ち_布表示，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)重要性的上升，人民幣的需求也將不斷提升。

　　中行在其官網(wǎng)發(fā)布報(bào)道稱(chēng)，中行將和澳新銀行(ANZ)共同協(xié)助澳大利亞新南威爾士州政府財(cái)務(wù)公司發(fā)行離岸人民幣債券。中行作為聯(lián)席主承銷(xiāo)商之一，和澳新銀行共同協(xié)助澳大利亞新南威爾士州政府財(cái)務(wù)公司成功發(fā)行離岸人民幣債券10億元，期限1年，固定利率2.75%。這是澳大利亞政府機(jī)構(gòu)首次發(fā)行離岸人民幣債券。

　　新南威爾士州政府債實(shí)現(xiàn)超額認(rèn)購(gòu)，按投資者類(lèi)型分布，56%的訂單來(lái)自銀行，21%來(lái)自基金和資產(chǎn)管理公司，19%來(lái)自央行，4%來(lái)自私人銀行；按地域分布，24%的訂單來(lái)自澳大利亞，44%來(lái)自亞洲地區(qū)，32%來(lái)自歐洲及其他地區(qū)。投資者結(jié)構(gòu)表明，大洋洲地區(qū)人民幣債券市場(chǎng)逐漸成形，也體現(xiàn)了人民幣債券在環(huán)太平洋地區(qū)的廣闊前景。

　　報(bào)道稱(chēng)，本次離岸人民幣債券的成功發(fā)行，體現(xiàn)了澳大利亞政府和市場(chǎng)對(duì)人民幣國(guó)際化進(jìn)程的高度認(rèn)可，各國(guó)投資者的積極參與也體現(xiàn)了市場(chǎng)和業(yè)界對(duì)中行人民幣業(yè)務(wù)能力的充分肯定。