注冊(cè)制已經(jīng)離我們?cè)絹碓浇?。繼證監(jiān)會(huì)三位副主席接力吹風(fēng)注冊(cè)制改革之后，在證監(jiān)會(huì)昨天召開的新聞發(fā)布會(huì)上，新聞發(fā)言人張曉軍再度表態(tài)，注冊(cè)制改革方案初稿已經(jīng)完成，擬于11月底前上報(bào)國務(wù)院。此外，張曉軍還對(duì)股權(quán)眾籌相關(guān)監(jiān)管法規(guī)、保薦代表人資格準(zhǔn)入等近期的市場熱點(diǎn)進(jìn)行了答疑。京華時(shí)報(bào)記者敖曉波

　　對(duì)于市場關(guān)注的新股注冊(cè)制改革的進(jìn)展，新聞發(fā)言人張曉軍昨天表示，為落實(shí)十八屆三中全會(huì)決定關(guān)于推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革要求，根據(jù)中央和國務(wù)院部署，證監(jiān)會(huì)牽頭成立了“股票發(fā)行注冊(cè)制改革工作組”，發(fā)展改革委、財(cái)政部、人民銀行、法制辦、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、人大法工委等單位參加。

　　張曉軍表示，目前證監(jiān)會(huì)已牽頭完成注冊(cè)制改革方案初稿，并征求了部分保薦機(jī)構(gòu)、專家學(xué)者及工作組成員單位意見，擬于11月底前上報(bào)國務(wù)院。

　　記者注意到，繼不久前國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上指出，抓緊出臺(tái)股票發(fā)行注冊(cè)制改革方案以來，最近的一周多的時(shí)間里，證監(jiān)會(huì)三位副主席級(jí)別人士在不同場合均談及注冊(cè)制改革，這種扎堆“吹風(fēng)”注冊(cè)制改革尚屬首次。因此，可以斷定，注冊(cè)制改革已經(jīng)離我們?cè)絹碓浇?

　　具體來看，11月19日，證監(jiān)會(huì)副主席莊心一提出，希望通過注冊(cè)制的逐步推進(jìn)，有助于解決當(dāng)前IPO排隊(duì)難題。

　　11月22日，證監(jiān)會(huì)副主席姜洋也在介紹下階段證監(jiān)會(huì)工作方向時(shí)提出，結(jié)合《證券法》修訂工作，抓緊研究提出股票發(fā)行注冊(cè)制改革方案，取消股票發(fā)行的持續(xù)盈利條件，降低小微和創(chuàng)新型企業(yè)上市門檻。

　　11月27日，證監(jiān)會(huì)副主席劉新華在參加財(cái)經(jīng)年會(huì)時(shí)透露，證監(jiān)會(huì)正在抓緊制定注冊(cè)制改革方案。

　　□其他發(fā)布

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　　保薦代表人資格準(zhǔn)入

　　將完善保薦制度相關(guān)配套規(guī)則

　　在國務(wù)院本周發(fā)布的最新取消下放的行政審批項(xiàng)目中，取消了保薦代表人資格準(zhǔn)入許可，此舉對(duì)保薦代表人的管理是否有變化成為焦點(diǎn)。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍昨天表示，根據(jù)國務(wù)院有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)取消了保薦代表人資格的行政許可事項(xiàng)，與此同時(shí)，保薦代表人考試及資格管理等工作正式由證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律管理。

　　目前，保薦代表人的自律管理方式是由證券業(yè)協(xié)會(huì)納入證券從業(yè)人員管理體系中的專項(xiàng)業(yè)務(wù)類，統(tǒng)一進(jìn)行注冊(cè)管理，即通過保薦代表人勝任能力考試，按照相關(guān)要求提交申請(qǐng)并在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示后無異議的，即注冊(cè)成功，不具備行政審批性質(zhì)。

　　關(guān)于保薦代表人勝任能力考試，今年10月，證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了《關(guān)于進(jìn)一步完善保薦代表人管理的通知》和《2014年保薦代表人勝任能力考試公告(第2號(hào))》，從保薦代表人注冊(cè)、變更執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)、培訓(xùn)、年檢等相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了進(jìn)一步簡化調(diào)整，并對(duì)保薦代表人勝任能力考試的報(bào)考條件、考試科目、內(nèi)容大綱等方面進(jìn)行了較大幅度的改革。根據(jù)考試公告，已在協(xié)會(huì)從業(yè)人員管理平臺(tái)注冊(cè)的從業(yè)人員均可報(bào)名參加保薦代表人勝任能力考試，考試科目也由原來的兩門調(diào)整為一門。

　　關(guān)于從業(yè)人員自律管理方面，證券業(yè)協(xié)會(huì)正在改革從業(yè)人員自律管理體系，從業(yè)人員擬分為一般業(yè)務(wù)類、專項(xiàng)業(yè)務(wù)類和管理類三個(gè)大類，從業(yè)人員應(yīng)在協(xié)會(huì)進(jìn)行注冊(cè)，協(xié)會(huì)根據(jù)從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)不同實(shí)行差異化自律管理。

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　　過會(huì)企業(yè)未取得發(fā)行批文

　　個(gè)別過會(huì)企業(yè)存在特殊事項(xiàng)

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的公開信息顯示，目前還有十幾家已過會(huì)但未取得批文的企業(yè)，對(duì)此，張曉軍表示，按照《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》，證監(jiān)會(huì)合理安排新股發(fā)行工作，截至目前，已有66家公司發(fā)行新股。

　　對(duì)于目前已通過發(fā)審會(huì)但尚未核準(zhǔn)發(fā)行的企業(yè)，待其按規(guī)定履行封卷、會(huì)后事項(xiàng)等程序后，證監(jiān)會(huì)將依法核準(zhǔn)其發(fā)行。此外，還有個(gè)別過會(huì)企業(yè)存在特殊事項(xiàng)，如喬丹體育存在重大未決訴訟，部分企業(yè)的中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為受限等。證監(jiān)會(huì)將在相關(guān)受限因素消除后，按程序推進(jìn)后續(xù)工作。

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　　公募基金可投資可交換債

　　基金管理人可按合約投資

　　近日，寶鋼集團(tuán)擬公開發(fā)行可交換債，對(duì)于公募基金能否參與，張曉軍表示，寶鋼可交換債是在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》監(jiān)管框架下的創(chuàng)新產(chǎn)品，符合《基金法》第七十三條對(duì)基金財(cái)產(chǎn)投資標(biāo)的的要求。從債券所含換股權(quán)的角度看，可交換債與可轉(zhuǎn)債都具備轉(zhuǎn)換成上市公司股票的未來選擇權(quán)。從基金財(cái)產(chǎn)投資的角度來看，公開發(fā)行可交換債與可轉(zhuǎn)債在投研決策依據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、交易走勢特點(diǎn)等有很強(qiáng)的相似性，成交價(jià)格受標(biāo)的股票的價(jià)格走勢影響較大。

　　張曉軍表示，對(duì)基金合同已明確約定投資范圍包括可轉(zhuǎn)債的，基金管理人可以按照合同的約定投資公開發(fā)行可交換債，投資公開發(fā)行可交換債的比例等投資限制、估值核算原則、信息披露均應(yīng)參照可轉(zhuǎn)債，且投資比例應(yīng)當(dāng)與可轉(zhuǎn)債合并計(jì)算。

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　　券商、基金、期貨交叉持牌

　　正就交叉持牌進(jìn)行研究

　　近日有媒體報(bào)道，監(jiān)管部門正在研究經(jīng)營機(jī)構(gòu)牌照管理問題，對(duì)此，張曉軍表示，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》有關(guān)要求，證監(jiān)會(huì)目前正在就證券投資咨詢公司與證券公司、基金管理公司、期貨公司等機(jī)構(gòu)的交叉持牌問題進(jìn)行研究。

　　機(jī)構(gòu)申請(qǐng)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格或者證券承銷與保薦業(yè)務(wù)資格的，需要符合各類業(yè)務(wù)相應(yīng)資格條件。

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　　股權(quán)眾籌相關(guān)監(jiān)管法規(guī)

　　股權(quán)眾籌試點(diǎn)正在制定中

　　股權(quán)眾籌成為連日來資本市場最常出現(xiàn)的字眼，就在11月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，首次提出了開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)的聲音。這一信號(hào)在不少業(yè)內(nèi)人士看來，股權(quán)眾籌將迎來發(fā)展的新階段。

　　針對(duì)這一熱門話題的監(jiān)管法規(guī)進(jìn)展等問題，張曉軍昨天也給出了答案。

　　張曉軍表示，目前，證監(jiān)會(huì)對(duì)股權(quán)眾籌融資的相關(guān)監(jiān)管規(guī)則正在抓緊制定中，以公開發(fā)行方式開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)的相關(guān)政策也在積極研究中。