保薦代表人職業(yè)資格行政審批取消

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為仍存門檻，“金領(lǐng)”成色將有所下降

　　國務(wù)院近日印發(fā)《關(guān)于取消和調(diào)整一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》，取消一批專業(yè)技術(shù)人員職業(yè)資格認(rèn)可和認(rèn)定事項(xiàng)，其中包括證監(jiān)會(huì)的保薦代表人資格準(zhǔn)入。業(yè)內(nèi)人士表示，這并不意味著成為保薦代表人沒有門檻，仍會(huì)通過考試等程序才能獲取該資格，但可能會(huì)改為協(xié)會(huì)備案制。在簡政放權(quán)的背景下，預(yù)計(jì)未來保薦代表人的市場供給足以滿足需求，競爭將更加激烈，其“金領(lǐng)”成色將進(jìn)一步褪色。

　　資格準(zhǔn)入更市場化

　　業(yè)內(nèi)人士稱，雖然成為保薦代表人仍會(huì)有門檻，但這種門檻將更多體現(xiàn)在必備的職業(yè)技能方面，以后成為保薦代表人的程序?qū)⒏鼮槭袌龌?，這一門檻的逐步降低符合證券行業(yè)的發(fā)展趨勢。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，此前，保薦代表人的資格準(zhǔn)入事項(xiàng)已由證監(jiān)會(huì)下放到中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。在這之前，保薦代表人的注冊(cè)和具體管理等事項(xiàng)均需證監(jiān)會(huì)審批。

　　10月15日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步完善保薦代表人管理的通知，原有兩個(gè)考試科目（證券知識(shí)綜合考試和投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)考試）調(diào)整為一個(gè)考試科目（投資銀行業(yè)務(wù)考試）。在報(bào)考條件方面，完成執(zhí)業(yè)注冊(cè)的在職證券從業(yè)人員均可參加考試。保薦代表人執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，協(xié)會(huì)不予審核；已取得證書的，協(xié)會(huì)注銷其保薦代表人執(zhí)業(yè)證書。保薦機(jī)構(gòu)未能按協(xié)會(huì)要求及時(shí)、準(zhǔn)確進(jìn)行保薦信息維護(hù)的，協(xié)會(huì)將暫停該機(jī)構(gòu)的保薦代表人資格申請(qǐng)并要求其進(jìn)行整改。保薦機(jī)構(gòu)提供虛假的保薦代表人注冊(cè)登記材料的，協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重，對(duì)該機(jī)構(gòu)采取自律管理措施或紀(jì)律處分。

　　有助降低上市成本

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在簡政放權(quán)的背景下，預(yù)計(jì)未來保薦代表人的市場供給足以滿足需求，競爭將更加激烈，證券公司雇傭保薦代表人的人力成本將進(jìn)一步下降，有助于降低企業(yè)上市成本，符合當(dāng)前降低企業(yè)融資成本的政策取向。

　　保薦代表人資格考試已進(jìn)行約十年，首次保薦代表人考試是在2004年。業(yè)內(nèi)人士表示，起初由于人才稀缺，證券公司雇傭保薦代表人的成本昂貴。2004年有券商開出50萬以上的年薪從別的公司“挖角”。到2006年股權(quán)分置改革完成后新股恢復(fù)發(fā)行時(shí)，保薦代表人的年薪普遍處于70萬-100萬元的水平。到了2009年，“稅后100萬的年薪+100萬轉(zhuǎn)會(huì)費(fèi)”的報(bào)價(jià)在業(yè)內(nèi)并不鮮見。

　　不過，人才供求情況從2012年開始變化。保薦代表人考試通過率上升，并且保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管政策有所調(diào)整，在兩名保薦代表人可在主板和創(chuàng)業(yè)板同時(shí)各負(fù)責(zé)一家在審企業(yè)的基礎(chǔ)上，調(diào)整為可同時(shí)各負(fù)責(zé)兩家在審企業(yè)，保薦代表人的“利用率”成倍提升。2012年下半年，因IPO暫停，保薦機(jī)構(gòu)面臨對(duì)保薦代表人的“去產(chǎn)能”壓力，并且這一問題并未隨IPO的重啟而消失。

　　此外，國務(wù)院此次印發(fā)的《關(guān)于取消和調(diào)整一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》顯示，取消和下放管理層級(jí)的行政審批項(xiàng)目還包括：合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管人資格審批；期貨公司變更法定代表人、住所或營業(yè)場所，設(shè)立或終止境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的審批；證券公司行政重組審批及延長行政重組期限審批；證券金融公司變更名稱、注冊(cè)資本、股東、住所、職責(zé)范圍，制定或者修改公司章程，設(shè)立或者撤銷分支機(jī)構(gòu)審批；轉(zhuǎn)融通互保基金管理辦法審批；轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則審批；證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則審批；從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的證券類機(jī)構(gòu)借入或發(fā)行、償還或兌付次級(jí)債審批。

　　除保薦代表人資格準(zhǔn)入外，在取消的專業(yè)技術(shù)人員職業(yè)資格認(rèn)可和認(rèn)定事項(xiàng)中，證監(jiān)會(huì)的外國證券類機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)首席代表資格核準(zhǔn)也被取消。（記者 顧鑫）