昨日50ETF認(rèn)沽期權(quán)多數(shù)上漲，認(rèn)購(gòu)期權(quán)則漲跌互現(xiàn)，但總體價(jià)格波動(dòng)不大，市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)謹(jǐn)慎。截至收盤(pán)，4月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)4月2150”收盤(pán)報(bào)0.0940元，下跌0.0017元或1.78%；4月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽4月2150”收盤(pán)報(bào)0.0793元，漲0.0023元或2.99%。

　　成交方面，受換月因素的影響，近兩日期權(quán)總體成交量較此前下降明顯。昨日期權(quán)單日成交192240張，較上一個(gè)交易日增加2783張。其中，認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)分別成交111534張、80706張。期權(quán)成交量認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比(PC Ratio)為0.72，上一交易日為0.74。持倉(cāng)方面，期權(quán)持倉(cāng)總量增加1.08%至642795張。成交量/持倉(cāng)量比值為29.91%。

　　波動(dòng)率方面，截至收盤(pán)，4月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)4月2150”隱含波動(dòng)率為29.89%；4月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽4月2150”隱含波動(dòng)率為33.97%。“這與此前很長(zhǎng)一段時(shí)期平值認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率通常高于平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率的情況有所不同，關(guān)注這一新情況的后期變化，評(píng)估其形成的原因及是否會(huì)持續(xù)。”光大期貨期權(quán)部張毅表示。

　　策略方面，張毅建議，期權(quán)投資可以采取以下步驟：首先對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)走勢(shì)分析預(yù)估，然后根據(jù)預(yù)估選擇適合的期權(quán)策略，并根據(jù)期權(quán)長(zhǎng)期投資目標(biāo)確定資金管理及風(fēng)險(xiǎn)控制，最后執(zhí)行交易計(jì)劃。而場(chǎng)外的投資者，可以利用連續(xù)上漲后，上證50ETF進(jìn)行調(diào)整的時(shí)機(jī)，尋找可能的大概率的交易機(jī)會(huì)。