昨日，至少三家券商投行人士向《金證券》記者透露收到證監(jiān)會窗口指導(dǎo)，要求在滬深交易所IPO、再融資項目中，三類股東必須在申報前清理。

　　三類股東須申報前清理

　　13日上午，券商投行間忽然流傳出一則消息：“擬申報IPO的企業(yè)股東中有契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃和信托計劃的，需按照證監(jiān)會要求，在申報前清理?！?/p>

　　當(dāng)天下午，《金證券》 記者拿到一份投行微信群聊天記錄。記錄透露證監(jiān)會關(guān)于清理三類股東的要求，具體包括滬深交易所IPO和再融資，但不包括借殼和新三板。

　　個股中有類似股東風(fēng)險大

　　關(guān)于證監(jiān)會要求IPO項目三類股東在申報前清理的消息由來已久，但是遲遲未見有官方消息。

　　此前《金證券》記者在采訪中，有知名私募曾反映，他們在投資股票的過程中會特別注意前十大股東中有契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃和信托計劃的，認(rèn)為一只個股中存在多個類似股東，風(fēng)險會比較大。

　　“這類股東表面看，信息不透明，資金構(gòu)成不明確，我們一個是考慮它的突然進(jìn)退對股價的影響，一個正是考慮到監(jiān)管方面態(tài)度的變化。”昨日，這家知名私募負(fù)責(zé)人再次談起此事，稱再融資階段是這三類股東出沒的重點區(qū)域。他認(rèn)為這一規(guī)定有利于規(guī)范再融資及投資環(huán)境。

　　給新三板轉(zhuǎn)板上了把鎖

　　據(jù)悉，受沖擊最大的是已經(jīng)遞交主板IPO申請材料的數(shù)家新三板公司，以及上百家進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期尚未申報材料的新三板公司。

　　新三板知名投資人周運(yùn)南則對《金證券》記者表示，清理這三類股東對新三板可謂是利弊參半。弊端是給新三板企業(yè)轉(zhuǎn)板上了一把鎖，多層次資本巿場的互通更加遙遠(yuǎn)；利好是新三板終于“獨(dú)立了”。

　　“不是主板的蓄水池，也不是主板的過渡場所”，成為一個獨(dú)立發(fā)展的證券交易場所。但要真正實現(xiàn)與滬深主板平起平坐、三足鼎立，除了堵出口，更重要的是抓好新三板內(nèi)功，落實好政策，搞活市場，讓新三板真正成為一個獨(dú)立的有活力的證券市場?！敝苓\(yùn)南說。