新三板掛牌數略下降 投資者最愛基礎性行業(yè)
- 發(fā)布時間:2015-09-09 10:51:19 來源:中國網財經 責任編輯:王文舉
【導語】8月新三板掛牌企業(yè)數量穩(wěn)中略有下降,掛牌企業(yè)中以交通運輸、農林牧漁為代表的基礎性行業(yè)受投資機構青睞,而機構定向增發(fā)投資中,IT、生物技術/醫(yī)療服務和機械制造這三個行業(yè)則更受其關注。
截止到2015年8月31日,新三板掛牌企業(yè)共達到3359家,采用協(xié)議轉讓的企業(yè)有2600家,做市轉讓的企業(yè)共759家;其中8月新增掛牌企業(yè)307家,比上個月減少108家,采用協(xié)議轉讓的企業(yè)共有299家,僅有8家企業(yè)采用做市轉讓;除此之外,8月又新增89家做市轉讓的企業(yè)。與之前5、6月份相比,采用做市轉讓的企業(yè)顯著減少,在二級市場持續(xù)蕭條的狀態(tài)下,多數企業(yè)都處于觀望的狀態(tài)。在8月18日中科招商宣布暫時放棄做市轉讓,變?yōu)閰f(xié)議轉讓方式,更顯示出企業(yè)在做市轉讓方面態(tài)度的轉變。一方面,做市并沒有真正解決流動性問題,而另一方面,二級市場股價的低迷給做市商也帶來很大壓力,很多做市商的撤退也是做市企業(yè)數減少的另一重要因素。
掛牌企業(yè)地區(qū)分布
在8月掛牌的企業(yè)中,共有88家企業(yè)接受過機構的投資,占所有掛牌企業(yè)的28%,在絕對數量上跟上月水平相當,但是從相對水平來看,還是有比較顯著的上漲趨勢。從地區(qū)來看,掛牌企業(yè)數量最多的三個地區(qū)為江蘇省、廣東省和北京市,與7月相同;從VC/PE支持企業(yè)數量上來看,北京市、廣東省和上海市位居前三,分別有19家、13家和8家,可以看出北上廣三地企業(yè)仍舊對機構投資保持很強的吸引力;但從占比上來看,除了北京市以55.88%位居前列外,其他接受機構投資企業(yè)占比較高的地區(qū)為貴州省、云南省、寧夏、新疆、湖北省和湖南省,可以看出北京市的企業(yè)相對于廣東省和上海而言更樂于接受機構的投資,而對于機構而言,除了深耕北上廣這種投資市場比較成熟的地區(qū)外,也將目標瞄準了欠發(fā)達地區(qū)中體量較大的企業(yè)。
掛牌企業(yè)行業(yè)分布
從行業(yè)上來看,8月掛牌企業(yè)數量最多的前三個行業(yè)分別為機械制造、建筑/工程和生物技術/醫(yī)療健康,分別有38家、29家和28家,與7月相比,比較明顯的變化是IT行業(yè)從第二名掉到第八名,其他行業(yè)的排名情況大致相同。從VC/PE支持企業(yè)的占比上來看,排名前三的行業(yè)都略低于總體的平均水平,而清潔技術、IT、互聯(lián)網、娛樂傳媒、食品&飲料、農林牧漁以及汽車行業(yè)中有VC/PE支持的企業(yè)所占比例均明顯高于總體平均水平,可以看出,除了大熱的TMT行業(yè),環(huán)保行業(yè)之外,機構也熱衷于投資食品&飲料、農林牧漁這種與基礎剛性需求相關的行業(yè)。
從8月掛牌企業(yè)的總的股本數上來看,金融行業(yè)和清潔技術行業(yè)占據前兩位,而在一級行業(yè)其他中,包括交通運輸這個二級行業(yè),8月掛牌企業(yè)中該行業(yè)的股本占比為4.69%,其中有兩家比較大的企業(yè)掛牌,分別是福建國航遠洋運輸(集團)股份有限公司和福州海通發(fā)展股份有限公司,這兩家企業(yè)都是以航運為主業(yè)的企業(yè),值得關注。從投資角度看,食品&飲料、農/林/牧/漁和交通運輸(其他)排名靠前,說明機構對于基礎性的剛性需求行業(yè)的回歸。
掛牌企業(yè)歷史投資事件統(tǒng)計
在以8月新增掛牌企業(yè)為標的的投資事件中,以投資金額從多到少的排名前十的投資方見下表,其中九鼎、深創(chuàng)投和弘毅資本在投資金額上分列前三名,而天星資本投資的企業(yè)數量最多。
8月新三板定向增發(fā)中機構投資統(tǒng)計
從8月的定增中的機構投資來看,IT行業(yè)、生物技術/醫(yī)療健康以及機械制造行業(yè)分別為前三名,投資金額分別為3.05,2.59和2.43億元人民幣。
其中排名前十的受資方如下表,可以看出北京星昊醫(yī)藥股份有限公司獲得的投資占據了很大一部分,北京星昊醫(yī)藥股份有限公司于2007年8月16日在新三板掛牌,2015年8月26日,中廣文影股權投資基金管理(上海)有限公司旗下的中廣影視產業(yè)無錫創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)、上海永宣創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司旗下的北京聯(lián)創(chuàng)大洋投資合伙企業(yè)(有限合伙)、上海永宣創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司旗下的聯(lián)創(chuàng)新三板1號資產管理計劃、上海聯(lián)創(chuàng)永鈞股權投資管理有限公司旗下的上海永鈞股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廣州聯(lián)創(chuàng)利好投資管理有限公司旗下的深圳聯(lián)創(chuàng)新三板1號資產管理計劃、深圳市高特佳投資集團有限公司旗下的深圳市高特佳睿豐投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市高特佳投資集團有限公司旗下的上海高特佳懿海投資合伙企業(yè)(有限合伙)、海通開元投資有限公司旗下的吉林省現(xiàn)代農業(yè)和新興產業(yè)投資基金有限公司、上?;K股權投資基金管理合伙企業(yè)(有限合伙)旗下的上?;K康民股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)和北京鳳博匯富投資管理有限公司旗下的北京鳳博匯鑫投資中心(有限合伙)聯(lián)合投資北京星昊醫(yī)藥股份有限公司1.92億元人民幣,占股8.70%。
在8月的定增中投資新三板企業(yè)的機構,排名前十的機構如下表,其中天星資本從投資金額和投資企業(yè)的數量上看都位居第一,緊隨其后的分別為銀領資產和上海永宣。其中除了天星和上海永宣外,對8月掛牌企業(yè)投資的主要機構均沒有出現(xiàn)在8月的投資中;而且大體上的投資金額也都相對較小,可以看出,現(xiàn)階段投資機構對于在定向增發(fā)中對新三板企業(yè)的投資采取一種相對保守的態(tài)度;相對而言,投資機構更樂于在掛牌之前對企業(yè)進行投資。
總體而言,8月新三板掛牌企業(yè)數量穩(wěn)中略有下降,而選擇做市轉讓的企業(yè)在逐漸萎縮,在掛牌企業(yè)中以交通運輸、農林牧漁為代表的基礎性行業(yè)更受到投資機構的青睞,而機構在定向增發(fā)的投資中,IT、生物技術/醫(yī)療服務和機械制造這三個行業(yè)則更受其關注。同時,機構在定向增發(fā)中的投資更加趨向于保守,相對而言,機構更樂于在企業(yè)掛牌前對其進行投資。