隨著上海一諾銀華投資股份有限公司(下稱一諾銀華)擬登陸新三板，一向神秘的討債公司也就此揭開面紗。日前披露的公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，現(xiàn)代催債可不是輕松的活。專業(yè)上需要“崇高的思想品格和嚴(yán)格的職業(yè)操守”，手段上催收、監(jiān)控、云會(huì)議等系統(tǒng)一應(yīng)俱全，饒是如此，公司利潤(rùn)仍然微薄，一不留神自個(gè)也要計(jì)提壞賬。

　　專業(yè)討債六年董事長(zhǎng)來(lái)自藝術(shù)團(tuán)

　　《金證券》 記者注意到，一諾銀華的主營(yíng)業(yè)務(wù)是以服務(wù)外包方式從事銀行信用卡為主的個(gè)人信貸產(chǎn)品及其他信貸產(chǎn)品的催告及咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。說白了，就是幫銀行和P2P公司向那些拖欠信用卡債務(wù)的人討債。

　　公司稱，從事這一業(yè)務(wù)至今已有六年多的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，“注重崇高的思想品格和嚴(yán)格的職業(yè)操守”。公司服務(wù)多家國(guó)有、股份制商業(yè)銀行及汽車金融、小額貸款、融資租賃等機(jī)構(gòu)，包括中信銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、上海銀行、一汽、海馬、宜信等。

　　公司如何討債？據(jù)了解，合作銀行或金融機(jī)構(gòu)會(huì)不定期將逾期賬戶信息分批次通過專線傳輸渠道委托給公司，公司將其歸整后導(dǎo)入催收系統(tǒng)，并按照地區(qū)和客戶專案兩個(gè)維度分配給各地分公司和各行專案組。逾期欠款的催收服務(wù)主要是通過電話提醒、上門外訪等方式展開。

　　一諾銀華認(rèn)為，先進(jìn)的催收系統(tǒng)、電話錄音、監(jiān)控系統(tǒng)和云會(huì)議系統(tǒng)是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，極大地提高了公司的工作效率和管理效率。業(yè)務(wù)的收入來(lái)源主要是根據(jù)逾期欠款的實(shí)際回收金額，結(jié)合客戶的綜合考評(píng)體系以及公司提供其他附加服務(wù)來(lái)確定具體服務(wù)傭金。

　　雖說是討債公司，一諾銀華的一干高管大多都有文化、地產(chǎn)、金融背景?！督鹱C券》 記者注意到，實(shí)際控制人丁德君先后擔(dān)任北京坤鼎園房地產(chǎn)開發(fā)公司總經(jīng)理助理、北京順通房地產(chǎn)開發(fā)公司總經(jīng)理；董事長(zhǎng)丁柏賀曾供職于黑龍江圣火藝術(shù)團(tuán)；副總經(jīng)理劉云虎先后在大鵬證券、中信證券任職；副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書李東曾任遼寧省撫順市政府秘書處秘書、新華社大連通訊站助理編輯；副總經(jīng)理曹曉泱更是行業(yè)跨越極大，任廣州軍區(qū)空軍司令部門診部護(hù)師、護(hù)士長(zhǎng)、廣州日?qǐng)?bào)社社長(zhǎng)助理編輯。

　　連續(xù)三年虧損討債公司也有壞債

　　高管簡(jiǎn)歷華麗麗，普通員工也是要求極高。一諾銀華介紹，催收外包行業(yè)因需接受金融機(jī)構(gòu)的委托開展工作，故而其從業(yè)人員需要具備良好的個(gè)人信用記錄、一定的金融業(yè)知識(shí)和法律知識(shí)以及一定的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。目前我國(guó)專職從事催收外包的人員不超過2萬(wàn)人。

　　盡管如此，目前公司的營(yíng)業(yè)狀況不盡如人意。2015年1-6月、2014年度、2013年度，公司的營(yíng)收分別為1516萬(wàn)、1307萬(wàn)、516萬(wàn)元，增長(zhǎng)雖然迅猛，但凈利潤(rùn)均為負(fù)值，分別為虧損649萬(wàn)、833萬(wàn)、131萬(wàn)。與之相對(duì)應(yīng)的是，2013年末、2014年末及2015年6月末，公司應(yīng)付職工薪酬余額分別為59.6萬(wàn)元、196.9萬(wàn)元和310.9萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)公司的員工人數(shù)為121人、325人和504人，員工所得并不高。

　　今年上半年公司凈利率為-42.83%，一諾銀華解釋因業(yè)務(wù)承攬需要大力拓展經(jīng)營(yíng)規(guī)模，在各行政區(qū)域布設(shè)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)并招聘配套的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，前期投入較大。但公開轉(zhuǎn)讓說明書披露，另兩家同行業(yè)公司財(cái)安金融、匯通金融的同期凈利率也只有6.18%、-4.06%，顯示整個(gè)行業(yè)謀生并不容易。

　　有意思的是，雖然為討債公司，公司自個(gè)也做好了“壞債準(zhǔn)備”。截至今年6月30日，公司1年以內(nèi)應(yīng)收賬款賬面余額為177.2萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備為8.9萬(wàn)元；1-2年賬面余額為3.2萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備為3237元。

　　金融不良資產(chǎn)爆發(fā)堅(jiān)信“世界是我們的”

　　一諾銀華對(duì)于未來(lái)前景卻是充滿自信，認(rèn)為“我們紅著呢”。

　　據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2015年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額10919億元，較上季末增加1094億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。這是商業(yè)銀行不良貸款連續(xù)14個(gè)季度反彈，較2012年一季度的4382億元增長(zhǎng)了6537億元，兩年半時(shí)間增幅高達(dá)149.2%。

　　公司判斷，巨大的金融不良資產(chǎn)，將促進(jìn)催收行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)初步估算，當(dāng)前我國(guó)信用卡相關(guān)外包業(yè)務(wù)的市場(chǎng)容量應(yīng)當(dāng)在65億元以上。

　　一諾銀華透露，公司的輕資產(chǎn)運(yùn)作特性，決定了公司通過銀行渠道進(jìn)行債務(wù)融資的難度較大，存在一定的資金壓力。這也能解釋，公司剛剛在今年9月6日成立股份公司，就謀求新三板上市。

　　監(jiān)管政策變化風(fēng)險(xiǎn)也是如影隨形。《金證券》 記者注意到，在招股書中，公司承認(rèn)，一旦因行業(yè)監(jiān)管政策變化，下游客戶收緊相關(guān)業(yè)務(wù)流程的外包比例乃至取消該類流程外包項(xiàng)目，或者銀監(jiān)會(huì)等行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)越過下游客戶直接對(duì)外包供應(yīng)商提出具體的監(jiān)管措施和規(guī)范要求，則會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展造成較為重大的影響。