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2025年01月06日 星期一

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玩轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)系統(tǒng) 小散如何參與新三板指數(shù)基金

  今年以來(lái),新三板市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)“搶錢”的時(shí)代。據(jù)新三板定增網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,上周新三板整體市場(chǎng)的周成交額首度突破了60億元。在此背景下,做市轉(zhuǎn)讓股表現(xiàn)也十分活躍,上周共有138只股票上漲,占比達(dá)63.59%,周漲幅超過(guò)100%的股票達(dá)6只。

  指數(shù)方面,上周三板成指從1453.86點(diǎn)上漲至1629.90點(diǎn),周漲幅約為12.11%,其中3月27日成交金額達(dá)12.88億元,刷新了歷史紀(jì)錄;而三板做市指數(shù)從1736.43點(diǎn)上漲至1895.88點(diǎn),周漲幅約為9.18%。

  那么,在這么火爆的市場(chǎng)行情中,那些已發(fā)行的新三板產(chǎn)品截至上周的收益情況如何呢?本周又有哪些值得關(guān)注的新產(chǎn)品?

  早期產(chǎn)品業(yè)績(jī)驚人

  說(shuō)到新三板產(chǎn)品,不得不提的就是永隆新三板投資基金,成立于2014年8月的這只產(chǎn)品,截至3月27日的累計(jì)凈值為2.772元,8個(gè)月不到的時(shí)間,收益率竟達(dá)到177.2%,而其3月9日的凈值為2.02元,也就是說(shuō),不到一個(gè)月時(shí)間凈值增長(zhǎng)了0.752元。

  此外,2014年12月以后成立的新三板產(chǎn)品,收益情況也表現(xiàn)不錯(cuò),截至3月27日,少數(shù)派新三板尊享1號(hào)累計(jì)凈值為1.243元;截至3月26日,立正新三板一號(hào)投資基金累計(jì)凈值1.21元。

  據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),上周新備案登記的新三板私募產(chǎn)品為14只,分別為東證創(chuàng)新2號(hào)新三板投資基金、寬客新三板1號(hào)基金、富舜投資-卓越9號(hào)新三板基金、森旭資產(chǎn)-前瞻1號(hào)新三板基金、寬客新三板定增2號(hào)基金、久久益中盈信新三板1號(hào)投資基金等。

  從本周開始,新三板產(chǎn)品將會(huì)呈現(xiàn)多樣化,其中指數(shù)類產(chǎn)品是值得關(guān)注的重點(diǎn),多家機(jī)構(gòu)都在籌劃發(fā)行新三板指數(shù)型基金,除了下面將詳細(xì)介紹的新方程做市指數(shù)基金以外,鼎鋒資產(chǎn)等機(jī)構(gòu)也都表示會(huì)抓緊推出新三板指數(shù)產(chǎn)品。

  相比于私募推指數(shù)產(chǎn)品的如火如荼,公募雖然也在積極準(zhǔn)備,但也存在略為謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)。某公募基金人士就向記者表示,“暫時(shí)還沒(méi)推出新三板指數(shù)基金的考慮,公募基金可能還要在產(chǎn)品上有些創(chuàng)新才會(huì)去投新三板,新三板現(xiàn)在整體容量也還比較小,很難支撐比較大規(guī)模的資金?!?

  詳解新三板指數(shù)基金

  自三板做市指數(shù)3月18日正式發(fā)布以來(lái),短短9個(gè)交易日,即上漲近20%,而各類機(jī)構(gòu)也聞風(fēng)而動(dòng),紛紛摩拳擦掌準(zhǔn)備推出新三板指數(shù)基金。在此,《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者為您詳解一款全新的新三板指數(shù)基金。

  ◎新方程啟辰新三板做市指數(shù)基金:

  ◇管理人:上海新方程股權(quán)投資管理有限公司

  ◇投資門檻:100萬(wàn)起;10萬(wàn)起遞增

  ◇發(fā)行日期:3月30日起十天左右

  ◇鎖定期:份額鎖定半年

  ◇開放日:每月最后一個(gè)交易日(接受申購(gòu)和贖回申請(qǐng),由管理人決定)

  ◇認(rèn)\申購(gòu)費(fèi):1%(外扣)

  ◇贖回率:不滿1年贖回,贖回率2%;1年以后贖回,免贖回費(fèi)。

  ◇超額業(yè)績(jī)提成:10%

  ◇兩大特色:首先,對(duì)于普通新三板基金來(lái)說(shuō),其投資標(biāo)的一般不超過(guò)10個(gè),業(yè)績(jī)?nèi)菀资軉我粯?biāo)的影響;新三板指數(shù)產(chǎn)品對(duì)標(biāo)的覆蓋面廣,發(fā)布的做市指數(shù)樣本股達(dá)105個(gè),較為分散,業(yè)績(jī)更多取決于整個(gè)新三板的行情。

  其次,從收益角度看,指數(shù)型產(chǎn)品相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更小,而且做市指數(shù)樣本股的流動(dòng)性比較好,這也是相較于普通新三板產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)之一。

  ◇產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn):目前新三板指數(shù)還處于單邊上漲行情中,由于做市標(biāo)的今年以來(lái)漲幅較大,一旦這些標(biāo)的的估值無(wú)法得到進(jìn)一步的支持,指數(shù)進(jìn)入橫盤震蕩的話,那么投資指數(shù)型基金的預(yù)期回報(bào)率會(huì)低于投資單個(gè)標(biāo)的的回報(bào)率。此外,在任何市場(chǎng)下,指數(shù)基金都是高倉(cāng)位運(yùn)行,特別是被動(dòng)跟蹤指數(shù)產(chǎn)品,很難通過(guò)基金經(jīng)理的操作來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

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