中國核電(601985)

　　【基本信息】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　公司是目前國內(nèi)投運核電和在建核電的主要投資方，主要子公司包括中核運行，以及秦山一核、秦山二核、秦山三核、江蘇核電、三門核電、福清核電、海南核電、遼寧核電、三明核電、桃花江核電、河南核電、漳州能源、河北核電等13家核電項目公司。

　　【機構(gòu)研究】

　　國金證券：中國核電合理估值為26-30倍PE

　　預(yù)計公司2015-2017 年營業(yè)收入分別為274.51、321.7、384.34 億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為34.88、39.05、45.96 億元，EPS 分別為0.22、0.25、0.30 元。公司擬發(fā)行不超38.91 億股，募集135.8 億元。參考國內(nèi)其他具有類似業(yè)務(wù)公司估值，我們認為公司合理股價應(yīng)該在5.82~6.72元/股，對應(yīng)15 年估值26~30 倍

　　恒泰證券：中國核電壓力位為10元-12元

　　發(fā)行人所在行業(yè)為“電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”(分類代碼：D44)，截至2015年5月28日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為22.32倍。預(yù)計公司2015、2016、2017年每股收益分別為0.18元、0.20元、0.23元。綜合目前市場狀況，結(jié)合公司發(fā)行價格3.39元(對應(yīng)2014年扣非攤薄市盈率22.29倍)，預(yù)計上市初期壓力位為10元-12元。

　　多喜愛(002761)

　　【基本信息】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　家紡行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)：主要產(chǎn)品為多喜愛品牌床上用品，定位于二、三線城市的中高端市場，主要面向年輕消費群體。

　　【機構(gòu)研究】

　　安信證券：多喜愛合理估值為10.25-16.40元

　　我們預(yù)計公司2015-2017 三年凈利潤增長率分別為8.9%/7.3%/18.8%，對應(yīng)攤薄后EPS 分別為0.41 元/0.44 元/0.52元。對比A 股可比家紡企業(yè)估值(2015 年預(yù)測市盈率均值為49 倍)，公司定位于二三線城市，品牌定位低于另三家家紡公司，建議定價區(qū)間為10.25-16.40 元，對應(yīng)2015 年預(yù)測市盈率25-40 倍。

　　恒泰證券：多喜愛股價壓力位為22元-25元

　　發(fā)行人所在行業(yè)為制造業(yè)，截止2015年5月28日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為67.49倍。預(yù)計公司2015、2016年每股收益分別為0.41元、 0.45元。綜合目前市場狀況，結(jié)合公司發(fā)行價格7.28元(對應(yīng)2014年攤薄市盈率22.75倍)，預(yù)計公司上市初期股價壓力位為22元-25元。

　　金發(fā)拉比(002762)

　　【基本信息】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　公司定位中高端市場，旗下?lián)碛小袄取?、“下一代”及“貝比拉比”三個自有品牌，是國內(nèi)知名的嬰幼兒消費品品牌運營商。

　　【機構(gòu)研究】

　　安信證券：金發(fā)拉比合理估值為25-35倍PE

　　我們預(yù)計公司2015-2017年凈利潤分別為1.08億元、1.23億元、1.35億元，增長率分別為14.7%、13.2%、10%，攤薄后EPS分別為1.59、1.8、1.98元；建議定價區(qū)間39.75元-55.65元，對應(yīng)2015年預(yù)測市盈率25-35倍。

　　恒泰證券：金發(fā)拉比股價壓力位為59元-64元

　　發(fā)行人所在行業(yè)為紡織服裝、服飾業(yè)，截止2015年5月28日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為41.56倍。預(yù)計公司2015、2016年每股收益分別為1.54元、 1.75元。綜合目前市場狀況，結(jié)合公司發(fā)行價格26.00元(對應(yīng)2014年攤薄市盈率18.71倍)，預(yù)計公司上市初期股價壓力位為59元-64元。

　　匯潔股份(002763)

　　【基本信息】

　　【申購狀況】

　　【公司簡介】

　　從事內(nèi)衣人體工學(xué)研究、工藝技術(shù)研究、品牌策劃推廣、開發(fā)設(shè)_計、生產(chǎn)制造、市場營銷。

　　【機構(gòu)研究】

　　恒泰證券：匯潔股份股價壓力位為26元-30元

　　發(fā)行人所在行業(yè)為紡織服裝、服飾業(yè)，截止2015年5月27日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為41.61倍。預(yù)計公司2015、2016年每股收益分別為0.71元、 0.82元。綜合目前市場狀況，結(jié)合公司發(fā)行價格13.10元(對應(yīng)2014年攤薄市盈率21.72倍)，預(yù)計公司上市初期股價壓力位為26元-30元。

　　海通證券：匯潔股份合理估值為23.54-31.39元

　　預(yù)計公司2015-17 年實現(xiàn)歸母凈利分別為1.70、2.13、2.64 億元，同增27.65%、25.75%、23.96%，對應(yīng)EPS(按發(fā)行后總股本計)分別0.78、0.99、1.22 元。參考相關(guān)服飾企業(yè)15 年P(guān)E 區(qū)間在30x-122x，給予公司2015 年30-40 倍市盈率，對應(yīng)上市后合理價值區(qū)間為23.54-31.39 元。