“幸虧已經(jīng)掛牌上市，若票據(jù)案被曝光早一些，其上市進(jìn)程或許受到影響?！蹦惩缎腥耸咳缡菍?duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者評(píng)述天津銀行巨額票據(jù)案。

　　剛剛在港交所掛牌上市的天津銀行8日發(fā)布公告稱(chēng)，其上海分行票據(jù)買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)發(fā)生一起風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為7.86億元人民幣，目前公安機(jī)關(guān)已立案?jìng)刹椤?

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士推論，該案可能是有機(jī)構(gòu)利用買(mǎi)入返售或代持漏洞一票多賣(mài)，票據(jù)逆回購(gòu)方在交易中提前釋放“票據(jù)”，而回購(gòu)款未能到賬所引發(fā)的。此案也不排除票據(jù)窩案的可能性，畢竟票據(jù)回購(gòu)業(yè)務(wù)涉及計(jì)財(cái)部門(mén)、柜臺(tái)部門(mén)、信貸部門(mén)等前、中、后臺(tái)至少四個(gè)部門(mén)。

　　提前“釋放”的票據(jù)

　　業(yè)內(nèi)有消息稱(chēng)，天津銀行與中介匯濤金融控制的銀行同業(yè)戶(hù)達(dá)成票據(jù)回購(gòu)交易，交易金額為9億，天津銀行作為票據(jù)的逆回購(gòu)方出資金，匯濤金融控制的同業(yè)戶(hù)作為正回購(gòu)方借錢(qián)；據(jù)悉，該9億回購(gòu)到期后，中介控制的中小金融機(jī)構(gòu)取走票據(jù)后，只付了2億元，尚有7億元及利息未支付。

　　截至發(fā)稿時(shí)，天津銀行未能對(duì)于上述風(fēng)險(xiǎn)事件的過(guò)程給予回應(yīng)。

　　此前，對(duì)于票據(jù)市場(chǎng)，中信建投固定收益部高級(jí)副總裁許軼超曾表示，當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)幾乎60%都是通過(guò)“買(mǎi)入返售+消規(guī)模+搭橋”來(lái)實(shí)現(xiàn)的。在“買(mǎi)入返售”環(huán)節(jié)，以此前某銀行票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件為例，系某票據(jù)中介機(jī)構(gòu)以“一票多賣(mài)”的方式從銀行內(nèi)套取資金。

　　大致過(guò)程是，A銀行以買(mǎi)入返售方式與B銀行做了一筆票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。但是，在紙票回購(gòu)到期前，質(zhì)押票據(jù)已被票據(jù)中介取出，賣(mài)給了C銀行。買(mǎi)入返售到期后，錢(qián)并沒(méi)有回到賬上，導(dǎo)致案發(fā)。不過(guò)，截至目前，上述交易過(guò)程尚未有相關(guān)部門(mén)核實(shí)披露。

　　紙票風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)

　　值得注意的是，天津銀行票據(jù)案并非個(gè)例。近幾個(gè)月以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)接連曝出票據(jù)案件。1月23日，某國(guó)有銀行北京分行票據(jù)買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)發(fā)生巨大風(fēng)險(xiǎn)事件，導(dǎo)致39.15億元金額遭受損失。隨后，某商業(yè)銀行1月28日發(fā)布公告稱(chēng)，該行蘭州分行發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為人民幣9.69億元。

　　上周三，銀監(jiān)會(huì)通報(bào)發(fā)生了一起不法分子冒用龍江銀行名義辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件。目前已知涉及商業(yè)承兌匯票9張，金額合計(jì)6億元，該資金已經(jīng)全部收回。

　　據(jù)悉，偽造的印章尚未被收繳，涉及的犯罪嫌疑人也尚未全部到案。銀監(jiān)會(huì)要求各銀行對(duì)所持商業(yè)承兌匯票立即展開(kāi)排查，若發(fā)現(xiàn)票據(jù)背書(shū)前手之一有龍江銀行，應(yīng)立即向?qū)俚劂y監(jiān)局報(bào)告。

　　實(shí)際上，接連爆發(fā)的銀行票據(jù)案也引起了監(jiān)管部門(mén)的重視，銀監(jiān)會(huì)去年12月末下發(fā)《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，(銀監(jiān)辦發(fā)[2015]203號(hào))對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)作出風(fēng)險(xiǎn)提示，并重拳整頓票據(jù)業(yè)務(wù)。203號(hào)文對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2015年上半年票據(jù)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查后作出風(fēng)險(xiǎn)提示，發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問(wèn)題包括：通過(guò)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移規(guī)模；削減資本占用；利用承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)虛增存貸款規(guī)模；利用貼現(xiàn)資金還舊借新；調(diào)節(jié)信貸質(zhì)量指標(biāo)；發(fā)放貸款償還墊款；掩蓋不良等七方面。

　　203號(hào)文強(qiáng)調(diào)，各金融機(jī)構(gòu)不得辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)業(yè)務(wù)，已辦理承兌、貼現(xiàn)的各種憑證原件要注明銀行信息等，防止虛假交易及發(fā)票重復(fù)使用。

　　某國(guó)有大行投行部人士表示，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)接連暴露之后，當(dāng)前不少銀行都暫停了紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)，并且開(kāi)展了自查，防止出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)于觸發(fā)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露的原因，有業(yè)內(nèi)人士表示，去年融資利率和票據(jù)利率一直走低，融資利率越低，套利空間就越窄，有些中介鋌而走險(xiǎn)，涉足期限錯(cuò)配業(yè)務(wù)甚至直接進(jìn)行票據(jù)欺詐，風(fēng)險(xiǎn)極大，甚至有一些票據(jù)的資金進(jìn)入了去年下半年劇烈波動(dòng)的資本市場(chǎng)，全身而退的希望較為渺茫。

　　不過(guò)，據(jù)導(dǎo)報(bào)記者了解，目前正在運(yùn)作上市的某股份制銀行正在積極開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)以增強(qiáng)盈利能力。實(shí)際上，近些年來(lái)，其經(jīng)營(yíng)模式落后和套路單一一直飽受詬病，但其團(tuán)隊(duì)人員普遍經(jīng)驗(yàn)不足而貿(mào)然在票據(jù)業(yè)務(wù)中突進(jìn)，也值得該行警惕。